定期定額現在到2023年的最佳進場時機(適用基金/優缺點)

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mikebrown

名人堂成員

#1樓主

我的主要投資方式一直都是「定期定額」加上「逢低買單筆」,十幾年來無往不利,沒賠過錢,今年即使碰到股災,最近這波大漲也開始有些基金賺錢了,我很有信心明年(2023)一定大賺。

 

強大聽到後,叫我寫篇教學文,分享我十多年來的投資經驗,他叫我抱著做好事的心態「度化小白」,我反而認為小白好度化,老手比較麻煩,因為老手自以為眼光很準,喜歡單筆,常瞧不起定期定額,卻不知許多真正的投資高手,都是定期定額的超級好手(例如 @我是強大 就是,印象中 @mrchildren 也是),而且進化後的定期定額方式績效更猛,完全不輸給單筆,只要你用對基金,用對時機。

 

請先記住一個觀念,定期定額的最佳情境,就是U型反轉,也就是所謂的「微笑曲線」。2022年今年以來的跌幅,已經逼近海嘯等級,那我們就用上一次的金融海嘯(2008/1/1-2010/12/31)舉例,當年就是一個U型反轉,在大家愁雲慘霧的2008年底到2009年之間持續扣款,最後微笑的就是你!

 

 

 

定期定額的基本模式及進化模式

 

定期定額的基本模式:每個月從你的存款帳戶中,撥出一次或幾次的固定金額,投入你想買的理財工具,例如ETF或基金。

 

例如:每月固定扣款一次3000元,或扣款三次各3000元,去買基金或ETF,都算定期定額。

 

近年來,定期定額有許多更先進的進化模式,例如許多資深強友大力推薦的野村D檔投資,除了基本模式的固定時間、固定金額扣款,電腦系統會自動判斷大跌時自動進場,也就是在「平日例行扣款+大跌自動扣款」,很棒的懶人投資法。

 


哪種基金最適合定期定額,用定期定額投資幾乎必勝?

 

這個很簡單,如果你看中哪一支基金或ETF,請Google找到他成立以來的淨值走勢圖,只要長線一路向上,用定期定額投資幾乎必勝

 

強大的穩基金三雄:全球股票基金全球科技基金全球非必須消費基金,以及美股基金台股基金,都有這樣的特質,都很適合定期定額,也就是蕭碧燕老師所說的「一軍」

 

把這些基金換成ETF,也很可以。

 

 

實證定期定額的最佳進場時機

 

今天在富蘭克林的官網看到這張圖,實證了過去10年美股(標普500指數),每逢股災就是最佳進場時機。

 

 

橘色的曲線是我加上去的,2022年因通膨失控造成的股災,2023年預計是U型反轉。U型反轉是微笑曲線的一種,是定期定額的最佳情境

 

即使橘色的情境要到明年(2023)年底才能實證,但已有許多強友今年(2022)紀律定期定額,最近更開始加倍扣款,扣滿2022年下跌的微笑曲線左邊,2023年起漲完成微笑曲線的右邊,紀律持續扣款帶來滿滿的便宜單位數,保證屆時會讓你大賺。

 

我認為,定期定額2023年最佳進場時機,就是現在一路扣到至少2023年第二季,2023年底就有機會收割一波;更保守的作法是準備一路扣到2023年底,在2024年大舉收割

 

 

定期定額的優缺點

 

這一段是寫給定期定額的初學者看的,跟教科書或農場文寫的或有出入,但絕對是我十幾年來真金白銀實戰換來的寶貴經驗,希望後進者可以少走些冤枉路。

 

優點:

 

1. 解決「擔心買在高點/抄底卻還有更低」的投資恐懼(老手都這樣用)

 

強大常在碎碎唸:想買但很怕跌,或是覺得跌很深了想抄底,卻又不確定是不是還會續跌,就先開定期定額,再見機行事。

 

這段話真的講完了定期定額的妙用。

 

下面用文章開頭提到的金融海嘯為例,假設很不幸的2007年8月海嘯最高點時進場投資台股,一買買了十年,單筆投資與定期定額報酬率如下表:

 

投資方式 總報酬率 年化報酬率
單筆投資 79% 6%
定期定額 72% 10%

 

定期定額因為是分批進場,風險較單筆進場低,但總報酬率也沒有比單筆差多少,等於是用較心安的方式去求取接近單筆投資的報酬率。

 

特別的是,定期定額總報酬率比較低,但年化報酬率卻比較高,那是因為定期定額因為是分批進場,計算報酬率時,每一筆投資的時間都不同,分批買在較低的位置,有較佳的年化報酬,但許多金額總參與市場的時間較短,例如中途才扣款的金額就只進場五年,總報酬自然較低。

 

2. 符合上班族用每月閒錢投資的真實情境

 

大家都是上班族,都是用薪水減去生活費的結餘來投資,很少人手中有一大筆錢可以進進出出,忙碌上班族也沒時間看盤找低點,定期定額是最適合上班族現金流的投資方式。只要上班族「有薪水結餘可以扣」+「有紀律持續執行」,定期定額的勝算真的很大

 

我年輕時會刻意把扣款日選在發薪水的後一天,一發下去就定期定額自動扣款,沒錢就不會亂花,是強迫自己存錢的好方法。

 

缺點:

 

定期定額最為人詬病之處,就是當時間太長累積金額過大,平均成本的效果會大幅下降。

 

例如你每月扣款5,000元,5年後已經累積了30萬元,這時下一個月的5,000元,對之前累積金額的績效影響力就只剩1.67%,平均成本效果很低。

 

但這個缺點不難破解,解法是:

 

1. 紀律贖回:例如每逢10%報酬率就贖回,但這種做法的缺點就是可能會錯失一波上漲20%到30%的大多頭。

 

2. 選對基金:如前面所提,選到長線一路向上的基金,讓它自己整理過後再創新高。

 

3. 選對基金後,大跌一定要加碼:我個人非常推薦強AI,這是強基金天使人的功能,每支基金的強AI訊號出現時,都是我定期定額搭配逢低買單筆的好時機。

 

 

以上是我十多年來定期定額的真金白銀實戰經驗,希望認真看完這篇文章的你,能跟我一樣透過定期定額賺取財富後,將這篇文章跟你自己的真金白銀體悟繼續傳下去,造福更多人。

 

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我是強大

管理員

#2樓

感謝 @mikebrown 完成了很適合新手的定期定額真金白銀實戰經驗談。

 

會有這一篇,主要是我看到媒體或農場文的定期定額文章,理論居多,離實戰仍遠,剛好聽到MB大談到今年靠定期定額逆轉勝的經驗,就決定請他出手。

 

此外,強編之前整理過站上定期定額的文章,乾貨滿滿,請勿錯過。

 

定期定額是什麼?新手跟老手都如何定期定額?(總整理)

 

Investment success doesn't come from "buying good things",

but rather from "buying things well" 

(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。) 

~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor

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Kkk1

天使人

#3樓

引用 #1樓主 強編不站牆邊

定期定額基金投資,是最適合新手學習基金投資的方式,這項投資方式已有超過20年的驗證(糟糕!強編洩漏年紀了!),成功率高,賺錢機會大,報酬率也不差,走過一個多空循環的微笑曲線(淨值從下跌到上漲),10%或20%的報酬率並不難。

 

謝謝強大 定期定額是什麼?新手跟老手都如何定期定額?(總整理)

 

定期定額實戰與實踐,小弟試加整理,回文如下

 

新手剛進門

新手的第一次定期定額,想要第一次投資就賺錢給自己信心,該如何選擇基金?
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=7107

【新手觀念:全球+新興=基本配置】每個月只能扣2次定期定額各3000元,該如何選基金?
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=5810

第一次定期定額,每月5000,扣6年,該選哪一檔基金?
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=6251

如果銀彈沒這麼足,定期定額該如何配置?全球(成熟)+新興+衛星紀律低買...
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=5839

基金新手定期定額美國基金、全球基金、科技基金
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=8686

開始定期定額,想從全球股票型基金入手,請各位推薦
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=6720

【觀念】想挑選幾檔基金進行長期的定期定額投資,該如何評估?
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=5807

債券型基金也可以定期定額嗎?
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=7787


老手滾雪球

強迫定期定額穩基金(全球股、科技、非必須消費)10年以上當退休金
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=8201

幫小孩定期定額存18年的基金選擇
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=8507

【蕭碧燕說明會心得】定期定額現在是買點?如何找到自己的基金?停利點該設多少?蕭老師你買什麼?
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=7195

蕭碧燕老師的定期定額投資秘訣總整理
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=7837

定期定額逢低加碼比較:野村D檔、復華金利HIGH、鉅亨日日扣
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=8668

全球股票及債券FBI:找到基金投資單筆或定期定額的進場時機
(可掌握股票基金與債券基金的相對低點,知道何時可以增加 定期定額扣款天數,何時開始日日扣或小額單筆加碼...)
https://fundhot.com/fbi/etf


想看更多定期定額討論文章,請利用網站的放大鏡搜尋「定期定額」:
https://fundhot.com/search/all?search=%E5%AE%9A%E6%9C%9F%E5%AE%9A%E9%A1%8D

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Kkk1

天使人

#4樓

提供今早之舊聞

基金定期定額投資 萎縮

https://money.udn.com/money/story/5618/6773561?from=edn_newestlist_cate_side

在美國聯準會(Fed)密集升息壓力下,台美股市一度創下兩年多以來新低,股市破底的恐慌情緒,甚至動搖長線投資人信心,

造成10月基金定期定額市場萎縮並跌破40億元,同創兩年多以來新低。

 

根據投信投顧公會數據,10月整體投信基金定期定額扣款金額降至39.96億元,為2020年6月以來新低;與9月的42.06億元相比,減幅達到4.2%。

真的是強基金元宇宙與外在投資之環境天差地別,散戶在崩潰,散戶常是市場反指標

想了下,整理附圖台股信心指數VS加權指數(引自M平方,請勿外流) 

登入後查看圖片:

 

有無發現自2000年以來,散戶信心崩潰之至谷底時(停扣定期定額)+斷頭賣股時

,往往底部浮現,然後就是外資法人進場時抄底時---

巴菲特都進場了---不是最好之指標嗎?

現在台股信心指數達2000年以來之最低點了

 

再提供2000年以來台股基金每年平均績效

 

登入後查看圖片:

與上圖是否互相輝映?剛好是股災,散戶信心之谷底,但

谷底之後,隔年以來2-3年時績效大漲?

大破而後大立---不是嗎? 

再對應至台股基金定期定額人數VS金額2000-2022年,有無發現是完全相符的

強大,這真的是太好趣了

@我是強大 

 

 

登入後查看圖片:

 

https://www.moneydj.com/funddj/yb/yp904000.djhtm

 

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Kkk1

天使人

#5樓

補上國內基金定期定額之變動對照(扣款筆數,人數,扣款金額)參照以扣款金額、人數與筆數大減時,

幾為股市底部而2022年變化最大,無論是扣款筆數,人數,金額皆大幅下滑(散戶信心崩潰)

 

登入後查看圖片:

 

再參照國內投體規信公司整模VS加權指數,有無發現圖形走勢幾相同 

散戶常在谷底認賠出場?

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fplin4

註冊會員

#7樓

定期定額有個迷思,必須澄清的:
 

『定期定額』就是要扣波動大的市場,越低扣越多,度過微笑曲線就會賺錢,只要選擇長期會看好的市場,一直扣下去就對了,大賺錢。

 

這種觀念需要修正,個人適當作法應是:

 

  1. 當股市進入『狂熱期』應減少『定額』金額,暫時不減少『定期』次數。降低贖回之目標報酬率(例如10%)。
  2. 股市循環慣性,進入狂熱期賺錢速度趨緩,要小心空頭初起,保留現金為重。狂熱期之特徵是人人都在誇他基金已賺50%以上,但股市格局是『正在作頭』,主力已在落跑中,資金退場ing。
  3. 股市跌破頸線,宣告『熊市』來臨。應將減少『定期』次數或『定額』金額,這時基金會進入『負報酬』不要妄想單筆進場會馬上翻正。通常是『接刀』後總報酬負越多,增加心理負擔。
  4. 熊市分三段:雄1、雄2、雄3。延續時間至少6-12個月。如何補在低檔,快速反轉為正?就是在熊3階段增加定期次數及定額金額,一直延續至度過『底部』、牛1、牛2,中間設定目標報酬率為20-40%可贖回但不停扣。牛1及牛2是賺錢加速期。
  5. 當再次來到牛3狂熱段時就是最後收割期,回到項目1.之操作方法。

 

熊市反彈不好操作,老手死反彈。單筆賺取豐厚報酬是運氣不要當福氣。偶而矇到不要太高興,

 

這與基金投資哲學,利用股性循環之微笑曲線投資哲學相違背。基金投資就是要心理無負擔,輕輕鬆鬆。但也不要太無腦、太簡單。

 

PS:牛3(頭部)是資金退場行情;熊3(低部)是資金進場行情。

        牛1(初升段)是業績預期復甦行情,牛2(主升段)是業績鼎盛行情。

        熊1(出跌段)是業績預期衰退行情,熊2(主升段)是業績蕭條行情。

        

 

多點觀察,心保客觀;買進慎始,賣出能捨。

 

面對市場怪獸,不斷思考其行為之真義;建構出能進能退之成功操作模式。

 

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turbochi

註冊會員

#8樓

請教fplin4大,目前是熊幾呢?

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fplin4

註冊會員

#9樓

熊3及牛1銜接期,多空分歧中,震盪會很激烈。但會因散戶進場,多方力道逐漸加強(看成交量及價漲)而轉向多頭趨勢。

 

若是投資基金則可加溫定期定額之金額,因基金投資哲學是分批攤平成本,等待市正式來臨報酬轉正。

 

但個股交易必須精細操作,因為在熊市尾端及牛市初起,有些領先股已先脫離底部如IP之創意、晶心科、M31等,漲一段(15%以上),因乖離過大,遇短線賣壓回跌;有些落後股還在底部爭扎(如消費IC設計股敦泰及義隆)正在起步中。

 

景氣尚在衰退中,尚未落底。但股市已有Smart Money 進場賭即將落底。這段時期容易多空分歧,大漲大跌,波動甚大。但也是因為如此,賭對了就賺大錢。

 

 

 

 

多點觀察,心保客觀;買進慎始,賣出能捨。

 

面對市場怪獸,不斷思考其行為之真義;建構出能進能退之成功操作模式。