說到駿利亨德森平衡基金，我早就是鐵粉，
| 基金名稱 | 駿利亨德森平衡基金 |
| 成立日期 |
累積級別：1998年12月24日， 美金月配息級別：2013年10月1日成立，滿9年 |
| 基金特色 |
淨值走勢長期一路向上 1. 成立24年來歷經多次多空，淨值總是整理過後再創新高 2. 配息級別9年多來的淨值不斷再創新高，過去配息都能順利填息 組成單純，波動穩定 1. 100%全數投資美國
2. 股六債四長期平衡
3. 債券幾乎全數公債及投資級債
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淨值走勢長期一路向上
我一再強調，要看一支基金績效如何，把長線的淨值走勢圖拉出來看，就知道是否值得依賴。
美元月配息的級別A5成立時間較晚，2013年10月1日才成立，但9年多來的淨值也是不斷再創新高，別忘了，這是一支配息基金，配給你的息不會算在淨值裡，配完息後的淨值能夠一再創新高，代表過去的配息都能順利填息 。
今年（2022）的通膨海嘯也讓這支基金的配息級別A5出現16.73%的修正（2022/12/16淨值），修正過後有機會再創新高嗎？我認為機會很大，而且我一直認為今年是建立長期領息部位的好時機，想法都寫在這一篇： 2023年推薦月配息基金，穩配息賺每月現金流（0本金退休）
組成單純，波動穩定
成立將滿24年的駿利亨德森平衡基金，算一算跟我的投資資歷差不多，對我這種老派的投資人來說，越單純的投資策略越容易成功，過度複雜、見異思遷、自以為是，都容易招致失敗 。
駿利亨德森平衡基金的策略相當單純，成立以來一路走來始終如一：
1. 100%全數投資美國
2. 股六債四長期平衡
基金長期的股債比例維持在六比四，股票最少可以縮減到35%，從下圖可看到金融海嘯時曾出現只剩約40%的股票部位。
3. 債券幾乎全數公債及投資級債
佔比40%的債券部位幾乎全數都是公債及類公債（政府高持股機構所發行的債券），非投資等級債券比重非常非常少。
公債幾乎是唯一跟股票呈現負相關的部位，多數時間可以保護債券的部位，降低波動度。但今年以來公債也跌得亂七八糟，跌幅不遜於股票，債券部位並沒有起到太大作用，但我個人認為這是聯準會強力升息的副作用，公債被嚴重誤殺，這一點市場已經發現了，最近公債價格大漲，頗有市場還給公債一個公道的跡象。
上述三個單純的組成因子，造就了一根長期一路向上的淨值走勢，也讓基金成立24年來有16個年度賺錢。
史上最大年度跌幅是金融海嘯的-18.02%，今年(2022)以來-16.7%的跌幅也不惶多讓，不愧是同屬海嘯等級的黑天鵝。但請注意下圖，2008年金融海嘯跌完後的市場可是連續漲了幾年，這也是我個人跟名人堂強友近期不斷勸敗基金的主因。
熱友熱議的平衡基金基金大PK
我當年之所以能夠知道駿利亨德森平衡基金，是聽金融界的友人說這是一支法人圈最愛的基金，散戶知道的不多。說到這點我有點慚愧，這些年來我可能為這支基金帶來了不少散戶（包括我自己），幸好剛查了一下，這支基金的國人持有金額占基金規模比重只有3.43％，買家仍以國內外的法人為主。
我把兩支強友熱烈討論的平衡基金：駿利亨德森平衡基金跟安聯收益成長基金，比較報酬率跟波動度，就知道這兩支基金的個性差別在哪裡，也了解為何法人這麼愛駿利亨德森平衡基金。
駿利亨德森平衡基金跟安聯收益成長基金，前者是法人推崇，後者是散戶最愛（國人持有金額占基金規模比重高達46.03%） ，兩支都是很棒的基金，但為何法人會這麼喜歡駿利平衡基金，天使就藏在數據裡。
比較兩支基金的績效，短中長期的績效都是駿利亨德森平衡基金小勝，雖然只有小勝，但這是在駿利亨德森平衡基金的短中長期波動度都比安聯收益成長低（代表更穩定）的情況下，所創造出來的。換句話說，駿利亨德森平衡基金能夠在淨值更穩定的情況下創造出更好的報酬率，這就很不簡單，這也可以解釋為何法人圈會如此鍾愛這支平衡基金。
駿利亨德森平衡基金A2美元
安聯收益成長基金-AT累積類股(美元)
駿利亨德森平衡基金A2美元
美國平衡型 美元 強大嚴選
最新淨值：35.42 較前日漲跌幅 -0.70% 報價日期:2022-12-16
今年以來
一周
一個月
三個月
六個月
一年
-16.70%
-0.81%
-0.23%
0.80%
3.69%
-15.65%
安聯收益成長基金-AT累積類股(美元)
安聯收益成長基金-AT累積類股(美元)
美國平衡型 美元
最新淨值：20.79 較前日漲跌幅 -0.67% 報價日期:2022-12-16
今年以來
一周
一個月
三個月
六個月
一年
-18.18%
-0.57%
-0.48%
-0.19%
3.18%
-17.07%
