注意跌了一大段的「銅礦」投資機會，跟著新能源、電動車一起起飛

9.0K

注意跌了一大段的「銅礦」投資機會，跟著新能源、電動車一起起飛

9.0K

yuzu

天使人

樓主

2022-08-19 13:04

yuzu

天使人

樓主

2022-08-19 13:04

不少強友分享了新能源基金的前景，但如果替代能源、電動車是趨勢，關鍵原物料「銅礦」也會跟漲或率先起漲，波動又大適合資深玩家，加上銅價今年以來已經先跌了一大段，可多留意。

1. 半導體、再生能源、電動車都需要銅。尤其是能源轉型的腳步愈大，銅就用更多。

2. 太陽能電場需要大量土地，只有地廣人稀的地方才有充足土地，這時候就要使用大量電纜。同樣的，離岸風電距離海岸20、30多公里，把電送回岸是大工程，工業局曾預估離岸風電能創造2千公里的海纜商機，這些電纜、海纜都需要銅。

3. 一輛電動車要使用50公斤的銅箔、電動巴士要500公斤的銅箔。2021年4月國際能源署（IEA）發布《全球電動汽車展望報告》，預計全球電動汽車、貨車、卡車和公車數量將從今年的1100萬輛，2030年成長到1.45億輛。

4. 銅用量年年成長，偏偏找不到替代品，黃金與白銀的導電性更佳但更貴，較便宜的鋁導電性、安全性沒有銅好。

基金持有銅部位最多的是貝萊德世界礦業基金，大約16%。

貝萊德世界礦業基金 A2 美元
https://fundhot.com/fund/detail/FH1001083

強ETF有收一支銅礦ETF，就是完全被動投資銅，今年以來跌一大段了，強AI找到的買點報酬率都不錯。

Global X銅礦ETF(COPX) 美元
https://fundhot.com/fund/detail/FH1001550

Global X銅礦ETF(COPX) 美元 - 強AI
https://fundhot.com/fund/fundai/FH1001550

yuzu

天使人

2樓

2022-08-19 13:07

yuzu

天使人

2樓

2022-08-19 13:07

補充一篇近期關於銅礦的報告

電氣化大趨勢帶動 2025年以後銅需求將會起飛
2022/08/19 10:50

《MINING.COM》報導，標普全球（S&P Global）報告表示，伴隨著全球將快速轉向綠色能源的趨勢，包括電動車、電力基礎設施，以及可再生能源發電等，作為不可或缺的電氣化金屬，銅市的供給短缺也將達到前所未有的程度，供應鏈將會承受莫大壓力。報告認為，本世紀全球對銅資源的競逐將堪比20世紀全球對石油的追逐，而銅礦資源以及銅冶煉產能的地理集中度可能還較石油更高。

報告預估，至2035年，全球的銅消費量將會從目前的每年2,500萬噸，倍增至每年5,000萬噸的創新高水平。此後，銅需求仍將繼續維持在新高水平以上，至2050年，銅需求將達到5,300萬噸/年。依照目前銅市的供應趨勢，包括銅礦生產以及回收供應等，銅市的供給缺口將會在2035年達到高峰至990萬噸。

全球最大礦商必和必拓（BHP Group）在其年報當中表示，2024年以前，包括中亞、秘魯、智利以及蒙古的新增以及擴充項目將可以滿足銅市的需求；不過，2025年以後，一些銅密集部門的需求將開始爆發增長，包括可再生能源發電、輕型運輸的電氣化，以及電力基礎建設等，銅需求將跟隨全球電氣化的大趨勢起飛。

https://www.moneydj.com/kmdj/news/newsv ... 3eaa3fbef5

mrchildren

名人堂

3樓

2022-08-19 23:32

mrchildren

名人堂

3樓

2022-08-19 23:32

我也在密切注意銅價，因為他跟經濟前景高度連動，是基本金屬中用途最廣泛的種類，價格向來被視為經濟的晴雨表。

銅價今年以來跌不少，已經從年初每公噸1萬美元跌至現在約7千美元，主要反應中國的房地產跟基屬建設的低迷，另一個就是反映美國經濟衰退的風險。

現在這麼便宜的銅價，很值得關切，如果美國經濟衰退虛驚一場，中國基建房市再起，銅價向來是領先指標，樓主提到的替代能源電動車需求將是最好的炒銅理由

Kkk1

天使人

4樓

2022-08-23 10:32

Kkk1

天使人

4樓

2022-08-23 10:32

"mrchildren"我也在密切注意銅價，因為他跟經濟前景高度連動，是基本金屬中用途最廣泛的種類，價格向來被視為經濟的晴雨表。

銅價今年以來跌不少，已經從年初每公噸1萬美元跌至現在約7千美元，主要反應中國的房地產跟基屬建設的低迷，另一個就是反映美國經濟衰退的風險。

現在這麼便宜的銅價，很值得關切，如果美國經濟衰退虛驚一場，中國基建房市再起，銅價向來是領先指標，樓主提到的替代能源電動車需求將是最好的炒銅理由

好文收下，感謝，好好研究

Kkk1

天使人

5樓

2022-08-23 20:14

Kkk1

天使人

5樓

2022-08-23 20:14

試以圖表分析：
1美元/披索匯率VS價格VS美製造業PMI

美元/披索匯率VS價格為正關聯，美製造業PMI提前至高點，先下降後--
美元/披索匯率VS價格亦形成頭部下降，有遞沿作用--
製造業循環後，再上升

2美元/披索匯率VS價格VS美元指數

美元/披索匯率VS價格VS美元指數為反向代表國際資金之流向
3中國財新製造業PMIVS期貨價格

中國-財新製造業PMI
由於中國為銅的主要需求國，又有4成的使用量用在電子工業、機械上，
因此銅價和中國製造業的榮枯也有一定的相關連性。當中國製造業興盛時
，也會連帶提升銅的需求量，因此銅價也會走高；反之，當中國製造業呈
現低迷疲弱時，就會降低市場上銅的需求量，銅價也會出現滑落。

Kkk1

天使人

6樓

2022-08-24 08:09

Kkk1

天使人

6樓

2022-08-24 08:09

4智利＆秘魯股市與銅價走勢

智利&秘魯股市與銅價走勢
股市信號：智利與秘魯是全球銅精礦主要供應國，這二個國家的股市與
銅價高度正相關，股市拐點與銅價走勢同步，可以同步用于銅價趨勢是
否變化的確認信號。

CFTC頭寸：投機性凈頭寸多空信號，以零軸作為分水嶺，作為進一步確認信號。

（1）股市領先信號（2）CFTC頭寸緊隨其后變化

有無發現智利股市於2010年歷史高點後，雖有再上漲，但未能再往上，
股市與銅價幾走勢相同，2022年銅價上漲後下跌，股市亦同歩

[b]2美元/智利披索匯率VS ETF VS 期貨

為了表明國際資金走勢---國外資金進入抄匯--披索上揚--
期貨上揚--股市上揚，故整理，心得亦如上

個人想法：
1屬原物料醜基金，宜待國際行情之走勢。
2技術面如能突破下降趨勢（請高手分析），方可進場。
3資金控管+擇時進場。

Kkk1

天使人

7樓

2022-08-24 10:54

Kkk1

天使人

7樓

2022-08-24 10:54

"mrchildren"我也在密切注意銅價，因為他跟經濟前景高度連動，是基本金屬中用途最廣泛的種類，價格向來被視為經濟的晴雨表。

銅價今年以來跌不少，已經從年初每公噸1萬美元跌至現在約7千美元，主要反應中國的房地產跟基屬建設的低迷，另一個就是反映美國經濟衰退的風險。

現在這麼便宜的銅價，很值得關切，如果美國經濟衰退虛驚一場，中國基建房市再起，銅價向來是領先指標，樓主提到的替代能源電動車需求將是最好的炒銅理由

前輩，小弟之能力已極限了，請M大前輩賜教

Kkk1

天使人

8樓

2022-08-24 13:57

Kkk1

天使人

8樓

2022-08-24 13:57

補上
世礦VS銅現貨

有沒有覺得走M頭？似打出底部？

zoe0919619

註冊會員

9樓

2022-08-24 15:55

zoe0919619

註冊會員

9樓

2022-08-24 15:55

以目前的銅金比來看，市場好像覺得未來景氣要復甦?沒那麼看差景氣?
如果是真的那股市和銅價都會一起漲吧，那股市也許能逢回就買了，持續看下去...

Kkk1

天使人

10樓

2022-08-24 16:19

Kkk1

天使人

10樓

2022-08-24 16:19

以目前的銅金比來看，市場好像覺得未來景氣要復甦?沒那麼看差景氣?銅
如果是真的那股市和銅價都會一起漲吧，那股市也許能逢回就買了，持續看下去...[/quote]

在等Z大回應

請看銅金比2020-2022，似頭部形成，向上突破，希能逢景氣上揚

Kkk1

天使人

11樓

2022-08-24 20:36

Kkk1

天使人

11樓

2022-08-24 20:36

關於銅價屬醜基金之補充資料
C0MEX銅價走勢

銅價暴漲暴跌，曾下跌70%，
後上漲258%，故投資銅--須有坐雲霄飛車之
心理準備

Kkk1

天使人

12樓

2022-08-25 10:16

Kkk1

天使人

12樓

2022-08-25 10:16

提供LME銅期貨—選擇權投資基金多空部位變動2018-2022

LME-銅期貨/選擇權-投資基金多空部位變動

倫敦金屬交易所（LME）是工業金屬的全球交易中心。
全球大部分有色金屬均在 LME 進行，包含基本金屬銅、鋁、鎳、鋅、鉛等。
倫敦金屬交易所每週三會公布 COT 報告，報告中統計市場交易者在上週週五
的倉位分佈情況。

COT 報告將市場交易者劃分成投資公司/信貸機構、投資基金、其他金融機構，
以及商業交易商。投資公司是將個人投資者的資金投資於眾多股票，追求相對大
盤的報酬。而投資基金則包含避險基金、私募股權基金等，追求絕對報酬為目標
。因此，我們特別關注投資基金的持倉數據，藉此觀察避險基金、私募股權基金
等專業資金管理者的整體操作方向。上述機構對於市場趨勢敏銳度高，
因此可視為「聰明錢」的流向。

M 平方選取投資基金在期貨、選擇權交易的多空部位數，並將「多單」減去「空單」
所得出的「淨部位」作為觀察指標。

淨部位之變化與期貨價格呈正向走勢。
2022年淨部位下修--期貨價格亦隨之下修，目前有往上之走勢

LME銅期貨—選擇權淨部位占未平倉比率 vs. 價格VSPMI

LME-銅期貨/選擇權-淨部位占未平倉比率 vs. 價格
淨部位數的多寡可能隨著市場交易總量上升而跟著推高，因此將淨部位數 / 總未平倉量，更能夠精準反映市場多空方向。

當淨部位占未平倉比率呈現上升趨勢時，短期價格有上行動能；相對則有下行壓力。

而採購經全球經濟衰退風險的升高，一直是這波銅價下跌的關鍵催化劑。
根據CFTC所公佈的數據顯示，自今年四月初銅價開始下跌以來，投機者淨持倉空單口數一
直以保持在高檔水位理人指數亦與銅期貨價格呈正向，故可觀察景氣走向

NY2021

天使人

13樓

2022-08-25 10:59

NY2021

天使人

13樓

2022-08-25 10:59

謝謝K大, y大分享，收入觀察名單

zoe0919619

註冊會員

14樓

2022-08-25 15:20

zoe0919619

註冊會員

14樓

2022-08-25 15:20

"Kkk1"在等Z大回應
請看銅金比2020-2022，似頭部形成，向上突破，希能逢景氣上揚

銅價短期要強漲, 我沒太樂觀, 但參考銅金比, 覺得可能景氣也沒有那麼看空,
如果fed升息的最終利率還是3.5%~3.75%, 也許股市就是振盪, 但不致於破今年六月底部...

另外, 我目前不會買原物料基金, 不知道原物料會不會走出超級循環, 長線看銅價現在也不算便宜,
因為上述2個原因, 所以我不會買, 要買至少2個原因要能確認1個為真。美股、科技股基金倒是可以大盤回測前低就加碼買...