債劵基金的迷思

由於目前接收到的訊息及認知  普遍是不認同債劵基金，尤其是高收益債(非投資等級債)

或許是我比較重視現金流的緣故，大部分投資都是在債劵，當然現在已經漸漸在加大股票基金的資金

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我覺得有個迷思，不知道大家是否有發現或是認同....

假設債劵基金當初它的配息就設定約8%的配息，而且10年間都未曾調整，未來可能就這樣持續下去

可是10年之間，淨值是呈現下跌的狀況，而且跌至原發行時淨值的一半，

那你們會不會投入資金去購買呢？？

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舉例

假設一檔基金，設定每單位配息0.68元，而且從淨值100元開始，十年後跌至47元，還是每單位配息0.68元

你們會不會買呢？

     以大大所舉例,代表年化配息率>年化報酬率,

     如果知道年化配息率不等於年化報酬率,就不會去買配息率高於報酬率的基金

     如果不知道年化配息率不等於年化報酬率,就會去買配息率高於報酬率的基金

     然後妄想著10年後回本,剩下都是賺的...🙄

你舉的例子，大概算了一下，年化報酬率4％左右。若本大，雖利小但利不小。股票型基金多頭時，報酬高， 但波動大，一般人不見得敢大額投資，則是本小利大利不大。

但就我個人而言，什麼高收益債，南非幣之類的，我是絕對不碰的。

當然不敢買。

一開始配8%，10年間都未曾調整（每單位配息金額），但淨值掉一半，配息率就不是8%了，是16%。

什麼樣的公司要用16%的利率才能借得到錢？請想清楚。

債券最怕一件事：讓你血本無歸的違約。

我也是不敢買

四年前有買高收益和新興市場債（且是南非幣計價），看苗頭不對，了解報酬率不等於配息率，就全部贖回，溜了

，改買台股和美股，有買到台Ｇ和ＱＱＱ，現在翻倍了，回想起來很高興

回答版主的問題

不會買

總報酬率低又承擔風險

假設債劵基金當初它的配息就設定約8%的配息，而且10年間都未曾調整，未來可能就這樣持續下去

可是10年之間，淨值是呈現下跌的狀況，而且跌至原發行時淨值的一半

針對這個問題，我因該不會去買

但目前我確實是這樣子，利用槓桿去買高配息

方法就不討論，避免造成筆戰，我本業不錯，所得有破百萬

我用槓桿去操作，都用配息去cover貸款

因為走很久了，我最初的一筆也是3年左右就結束，當然我目前已經有10筆，目前邁向11筆。

第一筆信貸80萬只付900多塊的貸款，後面一毛都沒付過(是指沒出過自己的錢，都是配息去cover)

會不會划算見仁見智

當然只是單一看標題的8%，單位配息維持一樣，10年淨值跌很慘----->不會買

引用 #2樓 moboo6611

     以大大所舉例,代表年化配息率>年化報酬率,

     如果知道年化配息率不等於年化報酬率,就不會去買配息率高於報酬率的基金

     如果不知道年化配息率不等於年化報酬率,就會去買配息率高於報酬率的基金

     然後妄想著10年後回本,剩下都是賺的...🙄

感謝

引用 #4樓 mrchildren

當然不敢買。

 

一開始配8%，10年間都未曾調整（每單位配息金額），但淨值掉一半，配息率就不是8%了，是16%。

 

什麼樣的公司要用16%的利率才能借得到錢？請想清楚。

 

債券最怕一件事：讓你血本無歸的違約。

感謝

引用 #7樓 shwuzm

假設債劵基金當初它的配息就設定約8%的配息，而且10年間都未曾調整，未來可能就這樣持續下去

 

可是10年之間，淨值是呈現下跌的狀況，而且跌至原發行時淨值的一半

 

針對這個問題，我因該不會去買

 

但目前我確實是這樣子，利用槓桿去買高配息

 

方法就不討論，避免造成筆戰，我本業不錯，所得有破百萬

 

我用槓桿去操作，都用配息去cover貸款

 

因為走很久了，我最初的一筆也是3年左右就結束，當然我目前已經有10筆，目前邁向11筆。

 

第一筆信貸80萬只付900多塊的貸款，後面一毛都沒付過(是指沒出過自己的錢，都是配息去cover)

 

會不會划算見仁見智

 

當然只是單一看標題的8%，單位配息維持一樣，10年淨值跌很慘----->不會買

感謝

我也喜歡用配息去繳貸款

引用 #5樓 yangyensan

我也是不敢買

四年前有買高收益和新興市場債（且是南非幣計價），看苗頭不對，了解報酬率不等於配息率，就全部贖回，溜了

，改買台股和美股，有買到台Ｇ和ＱＱＱ，現在翻倍了，回想起來很高興

 

感謝

南非幣的趨勢一直是下跌的，造成就算淨值漲的話，報酬率也是負的

更何況，淨值與匯率都下跌的情況下

引用 #3樓 yourdontang

你舉的例子，大概算了一下，年化報酬率4％左右。若本大，雖利小但利不小。股票型基金多頭時，報酬高， 但波動大，一般人不見得敢大額投資，則是本小利大利不大。

但就我個人而言，什麼高收益債，南非幣之類的，我是絕對不碰的。

感謝

我比較好奇的是，年化報酬率4%是怎麼算的....

引用 #12樓 魯夫-有錢

感謝

 

我比較好奇的是，年化報酬率4%是怎麼算的....

我是用excel irr公式，一年配息0.68＊12＝8.16，A1=-100（原始投資金額），A2＝8.16，A3＝8.16，A4＝8.16，A5＝8.16，A6＝8.16，A7＝8.16，A8＝8.16，A9＝8.16，A10＝8.16，A11＝8.16（每年配息金額，共10年），A12＝47（剩餘價值），

IRR(A1:A12)＝3.5％（年化報酬率）

單筆購入，不做定期定額

2023下半年買入新興市場債 (美金)，目前含息賺 8.65%，不含息 -3.27%

領到的配息，再投資 貝萊德世界科技、平衡型基金，全數正報酬。

高配息商品，做足功課，確定符合自己需求和操作方式，還是能買。

最大的一個人性問題是，領到的配息再投資其它一路向上基金，8.65% 含息收入才有保住，如果配息全花掉，就等於資產減損 -3.27%

債券基金只佔我總資產的 3成，佔比也不高，平衡型佔 5成，其餘為股票基金

引用 #13樓 yourdontang

我是用excel irr公式，一年配息0.68＊12＝8.16，A1=-100（原始投資金額），A2＝8.16，A3＝8.16，A4＝8.16，A5＝8.16，A6＝8.16，A7＝8.16，A8＝8.16，A9＝8.16，A10＝8.16，A11＝8.16（每年配息金額，共10年），A12＝47（剩餘價值），

IRR(A1:A12)＝3.5％（年化報酬率）

按照你的設定

我認為

原始投資金額100

配息8.16*10=81.6

期末市值47

損益應為81.6+47-100=28.6  報酬損益為28.6%，年化報酬率應為2.86%才對

引用 #14樓 Roger333

 

附加圖片

 

 

 

單筆購入，不做定期定額

 

2023下半年買入新興市場債 (美金)，目前含息賺 8.65%，不含息 -3.27%

 

領到的配息，再投資 貝萊德世界科技、平衡型基金，全數正報酬。

 

高配息商品，做足功課，確定符合自己需求和操作方式，還是能買。

 

最大的一個人性問題是，領到的配息再投資其它一路向上基金，8.65% 含息收入才有保住，如果配息全花掉，就等於資產減損 -3.27%

 

債券基金只佔我總資產的 3成，佔比也不高，平衡型佔 5成，其餘為股票基金

【最大的一個人性問題是，領到的配息再投資其它一路向上基金，8.65% 含息收入才有保住，如果配息全花掉，就等於資產減損 -3.27%】

對，我覺得這是複利的力量所在

引用 #15樓 魯夫-有錢

 

按照你的設定

我認為

原始投資金額100

配息8.16*10=81.6

期末市值47

 

損益應為81.6+47-100=28.6  報酬損益為28.6%，年化報酬率應為2.86%才對

 

 

28.6％是累積報酬率，

2.86％是平均報酬率，不是年化報酬率。
IRR年化報酬率公式為：年化報酬率 = (1 + 累積報酬率)^(1/年數) – 1