【強大觀點】今年是近年來最適合逢低買配息基金,建立「穩配息」現金流部位的一年!

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我是強大

管理員

#1樓主

我在2018/10/31與mrchildren的討論中,發表了這篇文章:

【穩配息策略的10個投資金律】想長遠領息,要靠股基跟債基的資產配置,也就是穩基金+股基自製配息+配息基金組合
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=6490

當時的時空背景,我看見了債息已有越來越少的趨勢,加上股市榮景依舊,因此衍生股票基金自製配息的想法,也認為配息來源不能只有債券基金,股票基金也很重要。

複習一下我當年的心得:

【穩配息策略】

永遠別想猜中今年股優於債還是債優於股;想長遠穩穩領息,資產配置中一定要有股有債,也就是要有股票型基金,也要有配息型基金。

股票基金請以全球股票、全球科技、全球非必須消費為主,有閒錢再嘗試其他波動大的標的。

股票基金若當季獲利,可先贖回獲利的部分,當作自製配息。就當作配息基金發月配息,股票基金發季獎金。


關於自製配息的實戰作法,請參考這篇討論:
【穩配息策略】執行自製股基配息:科技基金獲利了結20%、全球股票及消費基金各獲利了結10%(作法詳解) (2019/04/08)
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=6938

配息基金一定要包括這三類資產:平衡型(全球股、全球平衡、美國平衡)、高收益債(全高收、美高收,有餘裕可嘗試亞高收、歐高收)、新興債(新興美元債、新興本地債都要)。

有股有債的配息配置中,一定要有美元及對作的非美元;非美元可選擇跟美元對作明顯、可賺取較多配息報酬的南非幣。

股票基金請挑選美元計價級別,全球股票、全球科技、全球非必須消費都是美股及美元強勢的主要受益者。配息基金可以南非幣避險為主,美元計價級別為輔,目標是積極追求配息。

領到配息不要急著再投入,可先做短期定存,等待下一次的進場時機。

上述所有標的的進場時機,請遵守以下三個最高原則:買得便宜!買得便宜!買得便宜!

建立基本配置後,所有基金都遵循「基金FBI」及「基金找買點」的訊號,哪個便宜就分批買哪個,形成自然配置。

永遠不會錯的基金投資不敗心法:分批買、逢低買、有錢買,請謹記在心,內化為你的投資DNA。



時光飛逝,轉眼過了快4年,上述10條投資金律,至今仍受用,尤其是在今年以來股票基金及債券基金都被砍了20%~30%的現在,更是適合逢低買配息基金,建立「穩配息」部位的一年

但我的作法會調整一下。

穩配息的理論基礎,來自摩根市場洞察報告的這張圖(公開資料,網址如下),請注意「多元化」(藍底色),這是一個股債配置的資產,無論多空,永遠在中段班,今年第一季的風險性資產愁雲慘霧中,它也只跌了5.6%,是個讓人即使碰到股災也睡得著的配置組合
附加檔案:各資產類別報酬.png



摩根市場洞察
https://am.jpmorgan.com/tw/zh/asset-man ... e-markets/

注意看圖表下面的小字,「多元化」組合設定,股票只占45%,而MSCI世界指數(已開發市場股票)更只佔20%,我覺得這兩點都可以調整。我不想要年化波動最高的前兩名(新興市場股票、亞太股票),因此我會在年化波動及年化報酬之間取得平衡,增加年化報酬第一、年化波動第三的已開發市場股票(綠底色)到40%,降低新興市場股票的部位。
附加檔案:在年化波動及年化報酬之間取得平衡.png



另一個考量點是機會成本,現在無論是成熟市場或新興市場都便宜,我會優先選擇成熟市場,主要考量點還是波動度,我想要穩一點,可以領久一點,不要暴起暴落。

上述十點投資金律,我會拿掉新興市場本地債及南非幣的配置,考量點就是機會成本跟波動度,既然成熟市場都便宜,就不需過度在新興市場中冒險。另外,穩基金三雄會以全球股票或美國股票為主,這也是波動度的考量,更何況全球基金跟美股基金的配置中都已經有了科技股跟非必須消費類股。

考量目前的美股及台股位階,以下是我現階段想建立配息基金資產的比重:

成熟市場(或美股)股票型基金或平衡型基金:40%
台股基金(我們最熟悉的市場):20%
全高收或美高收(對了,現在不叫高收,叫非投資等級債券):20%
新興市場美元債:10%
投資級債券:10%


基金怎麼選?請看「弱勢配息基金排行榜」今年以來的報酬率,看了真叫人興奮,滿滿都是修正20%以上的基金。

弱勢配息基金排行榜:今年以來的報酬率
https://fundhot.com/summary/min_md/this_year

對照資產配置的基金(括弧內是今年以來報酬率;截至2022/6/27淨值)如下,就看你看哪支順眼就選哪支,一個類別中選兩三支亦可。

成熟市場(或美股)股票型基金或平衡型基金:40%
駿利亨德森平衡基金A5月配美元(-16.61%)
安聯收益成長基金-AM穩定月收類股(美元)(-18.6%)
凱基未來世代關鍵收息多重資產基金B新臺幣(-20.79%)
貝萊德全球智慧數據股票入息基金 A6 美元 (穩定配息)(-13.79%)
M&G入息基金A(美元避險月配)F(-10.03%)

平衡型配息基金
https://fundhot.com/fund/md/BF

股票型配息基金
https://fundhot.com/fund/md/EQUITY


台股基金(我們最熟悉的市場):20%
復華台灣好收益基金新臺幣計價(-30.82%)
元大台灣高股息優質龍頭基金B 台幣(-24.64%)
國泰台灣高股息基金-新台幣B(配息)(-14.64%)

台股配息基金
https://fundhot.com/fund/md/T10

全高收或美高收(對了,現在不叫高收,叫非投資等級債券):20%
NN (L) 環球非投資等級債券基金X股對沖級別美元(月配息)(-14.15%)
貝萊德環球非投資等級債券基金 A6 美元 (穩定配息)(-13.86%)
野村基金(愛爾蘭系列)-美國非投資等級債券基金(TD美元類股)(-12.72%)
瀚亞投資-美國非投資等級債券基金Admc1(美元穩定月配)(-13.49%)

全球非投資等級債券基金
https://fundhot.com/fund/md/U2

美國非投資等級債券基金
https://fundhot.com/fund/md/U3

新興市場美元債:10%
NN (L) 新興市場債券基金X股美元(月配息)(-19.90%)
摩根基金-JPM新興市場債券(美元)-A股(每月派息)(-20.95%)

新興市場美元債券基金
https://fundhot.com/fund/md/U4

投資級債券:10%
NN (L) 投資級公司債基金X股美元(月配息)(-16.2%)
瀚亞投資-美國優質債券基金Adm(美元月配)(-15.08%)
摩根基金-JPM美國複合收益債券(美元)-A股(每月派息)(-10.34%)

投資級債券基金
https://fundhot.com/fund/md/AGG

年化配息率我永遠建議不要高,年化6%是個可長可久的配息率,積極一點的人拉高到年化8%已是極限,多的都是浮雲;多拿的,遲早要還。

【經驗分享僅供參考,絕非投資建議,亦非推薦特定基金。投資請盈虧自負!】

Investment success doesn't come from "buying good things",

but rather from "buying things well" 

(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。) 

~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor

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jack1234

名人堂成員

#2樓

嗯嗯....10年河東10年河西.
如果未來的10年, 成長股不再瘋狂成長...
投資的目光也許又會轉移到"配息"這一邊...
而且是不用扣到稅的"配息"....XD

垃圾債就要用垃圾價來買...
ㄚ北在盯這兩支....


jack
附加檔案:2022-06-28 18 02 48.jpg


附加檔案:2022-06-28 18 07 06.jpg

傑克幫主修行中....
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莫大華

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#3樓

感謝強大提醒!
近幾年來穩基金名單真的是經過驗證的好基金!
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jett

名人堂成員

#4樓

節錄基金教母的臉書好文,講配息基金風險,貼在這邊跟強大相輝映

https://www.facebook.com/kimiconsultant

知道買債券基金的意義嗎?
如同你把錢借給這家公司(公司債)、或這國家(公債或主權債)
而評等的高低是在評估其付息或還債能力

1.投資等級公司債基金:BBB等級比重不宜過高

2.高收益債基金(現在改為非投資等級公司債基金):CCC等級比重不宜過高

3.新興市場本地貨幣債基金:不要碰

4.新興市場債券基金(非本地貨幣債基金):長期投資也不要碰

5.目標到期債基金:配息率近(或高過)高收益債基金最好遠離它 ,尤其以投資新興市場為主的、高收益債中CCC比重過高的,都不要碰

6.平衡型基金:端看自己能否接受波動,並將其投資股及債的部分,分開檢視,債就回到上述債的檢視法,股就回到是投資1軍?或2軍?或3軍?再加上有的股會加上選擇權,這部分就增添該基金的波動度,當然就回歸「端看自己能否接受波動」

7.所有基金請不要挑選南非幣計價的。

8.所謂CCC、BBB比重不宜過高是指與同類型基金比較,至於比重請自行查該基金的月報

9.此類型基金不適用小額定時定額投資,如此方法投資效益很差
「修正是被圍困的城堡,城外的人想衝進去,城裡的人想逃出來」
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jackleetaiwan

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#5樓

跟著穩基金買,至少可以在這種波動的時局,心情比較不會影響
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kino6666

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#6樓

感謝強大
檢視一下我的配置
發現與強大相當接近
差異在於今年穩基金一直都有甜甜價
持續定期定額及單筆加碼
我在股票基金那一區塊竟然佔了我的基金比率53%
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p0239229

天使人

#7樓

感謝強大提醒,讓我提醒需要檢視了自己的持有與預訂扣款計畫
抱持平常心,持續扣款就對了
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cswan1971

天使人

#8樓

垃圾債等信用風險利差攀升後的甜甜價。
https://www.macromicro.me/charts/930/us-credit-spread

股債平衡用的公債根據美股韭菜王以前的分享,
說是等FED fund rate到2%以上可以開始配置,
有股債配需求的可以參考看看。
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郭莉芳

名人堂成員

#9樓

謝謝強大,
剛好可以用來檢視目前的基群😋😋
還有已經已經甜甜價、手癢的標的。
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guang927

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#10樓

這主題讓我想到鉅亨買基金的趨勢寶中的"配息葡萄酒6.0"
目前的組合有下列四檔基金:
1.安本標準-前緣市場債券基金A月配息(美元)40%
2.野村(愛爾蘭系列)美國非投資等級債券基金AD(美元月配息)30%
3.貝萊德全球智慧數據股票入息基金A6(穩定配息)20%
4.摩根投資基金-環球股息基金A股(美元對沖)(每月派息)10%
在債券基金跌得這麼低的時點,"配息葡萄酒6.0"這個組合適合逢低加碼嗎?
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mrchildren

名人堂成員

#11樓

"guang927"這主題讓我想到鉅亨買基金的趨勢寶中的"配息葡萄酒6.0"
目前的組合有下列四檔基金:
1.安本標準-前緣市場債券基金A月配息(美元)40%
2.野村(愛爾蘭系列)美國非投資等級債券基金AD(美元月配息)30%
3.貝萊德全球智慧數據股票入息基金A6(穩定配息)20%
4.摩根投資基金-環球股息基金A股(美元對沖)(每月派息)10%
在債券基金跌得這麼低的時點,"配息葡萄酒6.0"這個組合適合逢低加碼嗎?

我不建議綁死的組合,績效會互相拖累,也沒辦法針對單一基金加碼。

不可能每次都看對,重點是......
看對時大賺.看錯時小賠

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gamester

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#12樓

太后(基金教母)也說過類似的話
可是要避開南非幣基、新興債基、高收債基也貌似最好別碰
我是計畫下半年把每月多的配息平分散投在全球股、歐股、平衡型基金
明年再投美元計價的亞高基跟新市債基、新台幣計價的新興國家債基
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successall

天使人

#13樓

"jack1234"嗯嗯....10年河東10年河西.
如果未來的10年, 成長股不再瘋狂成長...
投資的目光也許又會轉移到"配息"這一邊...
而且是不用扣到稅的"配息"....XD

垃圾債就要用垃圾價來買...
ㄚ北在盯這兩支....

阿北,
聯博-全球非投資等級債券基金AT級別美元 3塊了,
可以進場了嗎?
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張凱文

註冊會員

#14樓

謝謝強大的辛苦整理
正好可以調整我的資產配置
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chestman

註冊會員

#15樓

"jack1234"嗯嗯....10年河東10年河西.
如果未來的10年, 成長股不再瘋狂成長...
投資的目光也許又會轉移到"配息"這一邊...
而且是不用扣到稅的"配息"....XD

垃圾債就要用垃圾價來買...
ㄚ北在盯這兩支....


jack


請問jack 這兩支事要準備長期領息的嗎
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cweb

天使人

#16樓

看到基金黑武士的發文,也推了幾支配息基金撿便宜慢慢買

富蘭克林穩月收,加碼公用事業股,跌幅居然不到10%。
M&G入息以金融股為主,跌幅也在10%出頭。
摩根多重一直以來的訴求就是低波動。
聯博與駿利則是以主要指數為主跌幅比較跟著市場走。


https://www.facebook.com/10364289797074 ... 2546189409
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我是強大

管理員

#17樓

Investment success doesn't come from "buying good things",

but rather from "buying things well" 

(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。) 

~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor

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我是強大

管理員

#18樓

Investment success doesn't come from "buying good things",

but rather from "buying things well" 

(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。) 

~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor