2025年投資主軸及必抱基金(強大觀點X野村展望)
2025年投資主軸及必抱基金(強大觀點X野村展望)
Investment success doesn't come from "buying good things",
but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor
強大
Investment success doesn't come from "buying good things",
but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor
強大
Kkk1
Kkk1
小弟期待強老大好文已久,如大旱望雲霓,收下來時時提醒自己
@kshs1227大,不要賣+不要賣----
強大--印度呢?我就愛問
讀書與賺錢是人生兩件最重要的事情,
前者使你不惑,
後者使你不屈。
chicky
讀書與賺錢是人生兩件最重要的事情,
前者使你不惑,
後者使你不屈。
chicky
利空越多越好!
我的五大投資金律,開槓桿也能應付:
一、找對一路向上的標的
二、做好配置及現金比例
三、利用再平衡逢低買
四、有錢隨時買,按配置進場
五、長期持有,缺錢再賣
mrchildren
我的五大投資金律,開槓桿也能應付:
一、找對一路向上的標的
二、做好配置及現金比例
三、利用再平衡逢低買
四、有錢隨時買,按配置進場
五、長期持有,缺錢再賣
mrchildren
統計1950年迄今,美股牛市平均5.5年,漲幅180.7%,中位數5年,漲幅107.9%。
目前這波牛市從2022年10月以來走了2年,漲幅61.1%,看來2025年還很有戲。
albertguppy
albertguppy
引用 #2樓 Kkk1
小弟期待強老大好文已久,如大旱望雲霓,收下來時時提醒自己
@kshs1227大,不要賣+不要賣----
強大--印度呢?我就愛問
附加圖片
這個我也很好奇,+1,明年度關於印度呢?😁
Investment success doesn't come from "buying good things",
but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor
強大
Investment success doesn't come from "buying good things",
but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor
強大
沒提不代表不看好,若3C真的回溫,「新世界工廠」的印度自然有很多題材。
albertguppy
albertguppy
引用 #7樓 我是強大
沒提不代表不看好,若3C真的回溫,「新世界工廠」的印度自然有很多題材。
感謝強大回復,目前仍持續抱緊中😀
Kkk1
Kkk1
引用 #7樓 我是強大
沒提不代表不看好,若3C真的回溫,「新世界工廠」的印度自然有很多題材。
謝謝強大,印度仍然看好中…
抱緊處理..也感謝8 D大推薦好基金
Let me be brave in the attempt .
kshs1227
Let me be brave in the attempt .
kshs1227
引用 #2樓 Kkk1
小弟期待強老大好文已久,如大旱望雲霓,收下來時時提醒自己
@kshs1227大,不要賣+不要賣----
強大--印度呢?我就愛問
附加圖片
謝謝kk大信心喊話,不要賣、不要賣、不要賣!
甚且還要逢低買買買,跟著各位前輩大哥再賺一年。
Kkk1
Kkk1
引用 #5樓 mrchildren
統計1950年迄今,美股牛市平均5.5年,漲幅180.7%,中位數5年,漲幅107.9%。
目前這波牛市從2022年10月以來走了2年,漲幅61.1%,看來2025年還很有戲。
附加圖片
前輩好文,小弟找下資料
多頭市場即將迎來兩週年。股市在本輪牛市中上漲了61%,而平
均牛市持續了5.5年,漲幅為181%。2025年很有戲
- 聯準會有能力以正確的理由降息。從本週的消費者物價指數數據和鮑威爾主席在國會的證詞來看,
- 聯準會似乎終於準備好加入全球寬鬆週期了。通膨和成長的有序正常化支持了聯準會今年將降息一兩次的觀點
- 。這應該對股票有利。自 1985 年以來,標普 500 指數表現最好的 10 年中有 5 年是聯準會在經
- 濟衰退之外降低利率的時期。
與當前環境最相關的歷史類比可能是 1995 年。
自1985年以來,標準普爾500指數最好的10年中
有5年是在美聯儲削減利率的時候,沒有經濟衰退的時間
與2024年之現在實在太巧合了
資料來源
https://x.com/dailychartbook/status/1843954564216865197
https://www.chase.com/personal/investments/learning-and-insights/article/tmt-july-twelve-twenty-four
Kkk1
Kkk1
補上標普500牛熊股市歷史,
牛長熊短
https://www.isabelnet.com/sp-500-history-of-u-s-bull-and-bear-markets/
Kkk1
Kkk1
引用 #10樓 kshs1227
謝謝kk大信心喊話,不要賣、不要賣、不要賣!
甚且還要逢低買買買,跟著各位前輩大哥再賺一年。
我都是跟著K大好文賺錢的😬
Kkk1
Kkk1
根據路博邁內部預估,台股企業獲利2025年會迎來20%的成長,對比美國15%、亞洲 13%,
「如果要把錢放在成長較好的地方,台灣真的厲害,」黃煜說。
但整體企業獲利確實正在趨緩。Factset統計,2024台股預估EPS年增率39.6%,和
目前預估2025年的14.9%,兩年度有相當大落差。
美國降息後,半導體最受惠
美國進入降息循環,過去重資本支出的行業,因為資金變便宜了,受惠最大
。根據最新摩根士丹利研究,美國首次降息後一年內,半導體產業股價上漲
最多,達23.6%。(見下表)
中國經濟還在未定之天,但倘若中國真的復甦,龐大的消費潛力對台灣企業反而是好消息
。施政廷認為,中國消費若復甦,原物料需求增加,沉寂已久的鋼鐵、塑化等傳產股就有
收復股價的可能,另外筆電、手機廠商也可能受惠。
Investment success doesn't come from "buying good things",
but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor
強大
Investment success doesn't come from "buying good things",
but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor
強大
Investment success doesn't come from "buying good things",
but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor
強大
Investment success doesn't come from "buying good things",
but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor
強大
引用 #18樓 Kkk1
@我是強大
野村展望之資料,SORRY沒說清楚
不確定野村展望是否為公開資訊,也可能是內部資料,只是供我研究。
Kkk1
Kkk1
引用 #19樓 我是強大
不確定野村展望是否為公開資訊,也可能是內部資料,只是供我研究。
了解
「若眾人慌亂,你沉著自持…
若你能等待,且未感疲憊…
若你願深思,而非僅空想…
若眾人質疑,你依然堅信…
你將擁有一切。」
mikebrown
「若眾人慌亂,你沉著自持…
若你能等待,且未感疲憊…
若你願深思,而非僅空想…
若眾人質疑,你依然堅信…
你將擁有一切。」
mikebrown
引用 #12樓 Kkk1
補上標普500牛熊股市歷史,
牛長熊短
附加圖片
https://www.isabelnet.com/sp-500-history-of-u-s-bull-and-bear-markets/
@Kkk1 這張圖真的讚
「若眾人慌亂,你沉著自持…
若你能等待,且未感疲憊…
若你願深思,而非僅空想…
若眾人質疑,你依然堅信…
你將擁有一切。」
mikebrown
「若眾人慌亂,你沉著自持…
若你能等待,且未感疲憊…
若你願深思,而非僅空想…
若眾人質疑,你依然堅信…
你將擁有一切。」
mikebrown
引用 #5樓 mrchildren
統計1950年迄今,美股牛市平均5.5年,漲幅180.7%,中位數5年,漲幅107.9%。
目前這波牛市從2022年10月以來走了2年,漲幅61.1%,看來2025年還很有戲。
附加圖片
筆記~謝謝 @mrchildren
我的五大投資金律,開槓桿也能應付:
一、找對一路向上的標的
二、做好配置及現金比例
三、利用再平衡逢低買
四、有錢隨時買,按配置進場
五、長期持有,缺錢再賣
mrchildren
我的五大投資金律,開槓桿也能應付:
一、找對一路向上的標的
二、做好配置及現金比例
三、利用再平衡逢低買
四、有錢隨時買,按配置進場
五、長期持有,缺錢再賣
mrchildren
一年之計在於春,一年展望看一月,大推這篇:
yuzu
yuzu
引用 #13樓 Kkk1
@我是強大
問下強老大,野村之資料我找不到?
有看到這個
不知道是不是K大要的?
Kkk1
Kkk1
引用 #24樓 yuzu
有看到這個不知道是不是K大要的?
@yuzu太神了,感恩,讓小弟補上藏金圖
■股市投資焦點:
◆股市廣度擴大可期,朝健康盤勢發展
受惠聯準會降息,非科技股票企業獲利有機會開始上修,除美股外,
歐股與日股2025年EPS皆有挑戰雙位數成長的實力。
jett
jett
美股企業今年回購自家股票的金額創新高,顯然自己都很看好自家股價的續漲動能。
Investment success doesn't come from "buying good things",
but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor
強大
Investment success doesn't come from "buying good things",
but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。)
~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor
強大
我抓了幾張令人眼睛一亮的藏金圖,
Kkk1
Kkk1
企業回購授權YTD創歷史新高截至2024年10月4日
美股企業今年回購自家股票的金額創新高,顯然自己都很看好自家股價的續漲動能。
第一名2024年 988BILLION 21%
第二名2022年 938BILLION 8%
第三名2021年 869BILLION 179%
第四名2018年 828BILLION 74%
第五名2023年 819BILLION -13%
第六名2019年 698BILLION -16%
第七名2015年 646BILLION 37%
第八名2013年 581BILLION 67%
第九名2016年 501BILLION -22%
第十名2017年 475BILLION -5%
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前輩好文,小弟找了下資料回應
企業客戶4週平均回購量與標準普爾500指數季度回購總量
美國銀行的企業客戶正在大幅增加股票回購,無視經濟衰退的擔憂,並表明積極的
市場前景,這表明這些公司預計未來將持續成長和穩定。
股票回購與標普500指數對比
股票回購與標普500指數表現有顯著相關,因為回購股票的公司往往會增強其財務指
標並提振投資者信心,通常會導致股價上漲。
S&P500回購指數與S&P500總報酬指數
這張圖表清楚地顯示了標準普爾500回購指數和標準普爾500總回報指數之間的巨大差距
Kkk1
Kkk1
標普500回購指數與標普500指數歷年報酬率比較
經濟衰退初期後回購股票的表現優於標普500指數之報酬率
Kkk1
Kkk1
股票回購對股市有多重要?
以下是一份來自《彭博》的統計,在截至 2021 年的過去 10 年中,標普 500 指數的
成長有 40.5% 是由「股票回購」所貢獻,另外 31.4% 來自「獲利成長」、21% 為「估值擴張」。
雖然這並非最新的資料,但資料長度足以證明股票回購具備支撐股市的作用
,而且效果還非常顯著。
股票回購能推升股價嗎?
理論上,當公司從市場上買回自家股票,股票的供給減少,加上投資人可能判斷公司認為當前價格已經是低點,
並對未來發展感到更樂觀,有助於股價上漲。
一份數據顯示,在過去 20 年裡,標普 500 回購指數(標普 500 中回購比率最高的前 100 只股票的表現)
有 71% 的時間跑贏了標普 500 指數,平均年回報率達 11%。而同期標準普爾 500 指數的平均年報酬率為 8.9%。
但這些數據支持這樣一種觀點,即回購大量股票的公司往往表現優於大盤,不過並非僅是股票回購推動了公司表現,
這些公司中的許多公司都有更多獨特的基本面因素。
無論如何,擁有健康現金流的公司有能力持續回饋股東,回購的增加也被視為企業主管信心上升的跡象,
仍可對股價起到支撐作用。
例如 Meta 在 2 月公佈了 500 億美元的回購計畫後,股價大漲 23%,創下近十年來的最佳表現,
不過,股票回購只是一時的,股價要持續上漲還需要公司有好的經營績效。
個人結論
- 過去十年,美股有進行股票回購的公司,在市場好的時候確實為股東帶來了較好的報酬。
- 但相對的在市場不佳時,這些公司的表現會較其他沒回購的公司表現更差。
- 回購不是股市萬靈丹,但是美股科技與大公司多會回購股票,是金融操作之手段。