金管會開放主動型ETF,秒懂何謂主動型ETF及優缺點

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@Mom

Mom

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樓主
2024-08-01 14:12

金管會通過主動型etf發行,因為主動型ETF跟主動型基金一樣,都是經理人主動選股,目標打敗大盤,但是主動型etf比主動型基金內扣更便宜,還可以隨時買賣,經理人選股更加透明,這樣下去,主動型基金會不會凋零,最後就被淘汰了?


@mrchildren

mrchildren

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名人堂
2樓
2024-08-01 15:33

我還是那句老話:管它主動被動,能賺錢就是好基金。最該淘汰的是績效爛的基金跟ETF,無關主動被動。

 

了解一下主動型ETF的優缺點,適合自己最重要。

 

何謂主動型ETF

 

主動式ETF雖然掛著ETF的名稱,但投資部位卻是由基金經理人決定,並非像被動式ETF單純追蹤基準指標,只要建構出與基準指標一模一樣的成分股組合即可。

 

多數主動式ETF都是以追求比基準指標更好的報酬為目標,也與被動式ETF不希望基金報酬偏離基準指標的做法完全不同。

 

主動型ETF的優點

 

1. 低成本:

主動式基金的費用通常還包含顧問、行銷、通路、帳務等行政作業成本,如果是配息型,因為配息帳務作業的關係,成本又更高。而ETF的費用僅反映基本的製造成本,費用率明顯比基金低。

 

2. 透明度:

絕大多數的主動型ETF都會每天公開揭露詳細的投資組合內容。

 

3. 交易方便性:

-透過券商戶頭就可以隨時進行交易,不用另外開戶。

-股市開盤時間就能交易到想要的價格,不像主動型基金只能買到收盤價。

-贖回時兩天後就能拿到錢,而不像主動型基金要等一周甚至兩周。

 

主動型ETF的缺點

 

1. 規模影響績效:

ETF業內人士的朋友說,主動式ETF因為不能拒絕新錢的加入,國外曾發生因規模暴增導致績效變差的情況,這個有待時間驗證。

 

2. 投資限制:

ETF在投資特定項目上會受到限制,例如無法投資非公開發行公司,但主動型基金可以。


@Mom

Mom

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3樓
2024-08-01 16:31

感覺主動型ETF優點比主動型基金多好多,這樣主動型基金不是都沒優勢了嗎?

不曉得主動型基金能不能改善持有成本和透明度這方面,因為真的沒時間一直盯盤

但是又好怕主動型基金投資方式會因為主動型etf盛行後,主動型基金投資方式就淘汰了


@zzbear

zzbear

天使人
4樓
2024-08-01 18:22

引用 #3樓 Mom

感覺主動型ETF優點比主動型基金多好多,這樣主動型基金不是都沒優勢了嗎?

不曉得主動型基金能不能改善持有成本和透明度這方面,因為真的沒時間一直盯盤

但是又好怕主動型基金投資方式會因為主動型etf盛行後,主動型基金投資方式就淘汰了

不用幫投信擔心吧!

搞不好 在主動型ETF競爭之下 主動型基金能降低手續費或保管費

 

有更多類型商品可以選擇

才會進步啦!


@g721022

g721022

天使人
5樓
2024-08-02 05:00

引用 #3樓 Mom

感覺主動型ETF優點比主動型基金多好多,這樣主動型基金不是都沒優勢了嗎?

不曉得主動型基金能不能改善持有成本和透明度這方面,因為真的沒時間一直盯盤

但是又好怕主動型基金投資方式會因為主動型etf盛行後,主動型基金投資方式就淘汰了


ETF還會有溢價太多的風險(基金不會溢價)

之前00941就是例子

然後國外主動的ETF績效很看經理人的功力

(基金也是,但基金有顧問還有團隊研究,因此成本較高,但也因此有可能績效較好)

主動ETF如果眼光不好會像是arkk一樣

曾經的女股神現在變成反指標

相關報導:

https://news.cnyes.com/news/id/5459369

 


@Roger333

Roger333

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6樓
2024-08-02 06:38

國外主動式ETF也有績效差的

 

而且主動式ETF每天揭露持股,難道不會發生前陣子熱門高股息的疑慮,被瘋狂「跟單」、「割韭菜」? 我猜測的,實際情況我也不清楚

 

自己是很喜歡主動式基金,標的多元,多重資產和平衡型很受歡迎,除了能選 累積型、配息型。有些分更細,像一般配息率級別,高配息率級別,供不同需求投資人選擇,ETF就無法一檔分這麼多級別


@Mom

Mom

註冊會員
7樓
2024-08-02 11:26

我也比較喜歡主動型基金的運作,因為可以不用一直盯盤,如果盤中買到高點,會很嘔氣,所以很怕以後主動型基金式微..希望主動型基金可以吸引多一點人買

引用 #6樓 Roger333

國外主動式ETF也有績效差的

 

而且主動式ETF每天揭露持股,難道不會發生前陣子熱門高股息的疑慮,被瘋狂「跟單」、「割韭菜」? 我猜測的,實際情況我也不清楚

 

自己是很喜歡主動式基金,標的多元,多重資產和平衡型很受歡迎,除了能選 累積型、配息型。有些分更細,像一般配息率級別,高配息率級別,供不同需求投資人選擇,ETF就無法一檔分這麼多級別




@zoe0919619

zoe0919619

註冊會員
8樓
2024-08-02 12:19

以長期投資的角度看,主動式etf和基金的差別不會很大,只有短線進出才會在意盤中買到的價格吧。

 

近年來etf太夯了,只要是etf,就是比較容易吸引到資金買盤,但大方向看成份股不都是那些嗎,很妙。

 

說到底,開放主動式etf,我覺得只是想要讓投資人多掏些錢出來投資股市吧,台灣人實在太有錢了。


強勢雲

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