很多投資前輩都大力勸阻絕對不要碰後收型基金，這篇文章直接算給你，看你多付了多少冤枉錢。
凡是有理專或投資型保單業務跟你說，買這些基金不用手續費，記得一定要問「是不是後收型？」，舉凡基金級別不是寫A的都要格外留意。如果有疑惑就貼上來問。
最放心的方式就是去基金公司或基金平台買，全部都是前收型，基本上都不用手續費。後收型只有在銀行才買得到，內扣的分銷費都是你的理專賺走了。
後收型基金是什麼意思？跟前收型基金差異？
前收型基金、後收型基金的手續費收取方式不一樣，前收型基金的手續費是「申購前收取」；後收型基金的手續費，是贖回時才要支付。
後收型基金手續費，業務在銷售時會告訴你，基金放幾年後手續費會降低或是變0手續費，但背後往往沒告訴你的是，它還需要年年支付分銷費，提早贖回也會有遞延手續費，其實整體並不會比前收型基金划算。
| 後收型 vs 前收型 費用差異 | ||
| 比較 | 前收型基金 | 後收型基金 |
| 級別 (基金名稱後面的代號) |
A股基金 (Class A shares) |
B股或其他類股 |
| 手續費 | 申購基金時收取，每次買每次收 • 境內基金約1.5% • 境外基金約3% ※各通路通常會再有折扣 |
贖回基金時收取, 又稱遞延手續費* • 0-1年贖回4% • 1-2年贖回3% • 2-3年贖回2% • 3-4年贖回1% • 滿4年贖回0% |
| 分銷費 | 無 | 每年1%(內扣) |
| 管理費與雜支 | 兩者相同(內扣) | 兩者相同(內扣) |
| *遞延手續費依據各別基金會收取3年或4年手續費，上面是以4年為例 資料整理：Mr.Market 市場先生 |
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前收型 vs 後收型基金績效：實際計算給你看
接下來我們實際測試兩檔基金，一檔A股(前收型基金)、一檔B股(後收型基金)，以下假設本金投入100萬元，分析它們5年後的績效會差多少：
| 某檔基金前收型 vs 後收型 5年績效比較 | ||
| 基金比較 | B股後收型基金 | A股前收型基金 |
| 5年績效 | 15.73% | 21.60% |
| 資料整理：Mr.Market 市場先生 | ||
假設本金投入100萬元，5年後：
- B股後收型基金績效 = 157,300元
- A股前收型基金績效 = 216,000元
兩者相差了 58,700元
後收型基金為什麼績效持續落後？後收型基金雖然長期投資到最後，會變成0元手續費(免收手續費)，但是絕不可小看其中的分銷費用。
分銷費就是額外收取，年年按比例收的費用，通常是每年收1%，它是屬於內扣費用，而不是直接和投資人收取，所以其實不容易感受到這筆費用的存在。
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