股票型基金套牢，用「自製配息」賣出單位數，換成配息發給自己
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iumjh1218
天使人
樓主
2022-07-16 03:13
但波動性大，不一定每月都有資本利得可以配息，甚至還可能會處於套牢狀態
也就是說，若買進100萬，原本希望每月可以有1萬的價差可以配息，全年有12%(12萬)的配息，
結果股市剛好走空頭，一直套牢中，淨值從原本的100萬，一路跌成只剩80萬，根本沒資本利得
但是虧損沒有資本利得，就無法配息了？
很多配息型基金的操作方式，就算含息報酬率是負的，還是可以每月變出錢來，配息給你
羊毛出在羊身上，當配息給你1元，每單位淨值就是下降1元，就算套牢也一樣再跌1元
個人想其做法應該是：假設基金每個單位對應有一定量的(持股+現金)，經理人會賣出每個單位中的部分持股換成現金，
或直接將現金，配給投資人，所以配完息，每單位的市值下降，淨值也就下降
但是每個投資人所持有的單位數，並不會改變，只是每單位的淨值下降
股市逆風時，經理人還是可以一直賣出持股，換成錢，配息給投資人，但是股市不會永遠逆風，還是會有上漲的時候，
市面上的基金，年化配息率有8%就已算高的，10%也很可以見到，(南非幣有利用利差的操作，此處先不討論)
但是就算配10%，也要配10年，基金淨值才會配成0
可是股市不可能長期走空10年，所以配10%，經理人還是老神在在，有10年可以慢慢配 (此處先不討論有新投資人的新資金加入)
就算配15%，超高的，也要配7年，淨值才會配成0
而且淨值下降，下次配息就是以新的淨值去算配息，所以淨值下降，相同的配息率，配息會越來越少
或是持股的股價下跌，此時未含息報酬率為負，也是照樣以當時的淨值，去計算配息需賣出多少持股
所以，有足夠的時間，等待股市重回多頭。
而且，有人是領到配息再丟回去買進單位數(配息再投入)，因此總淨值又沒變了
而有人是套牢了，希望還可透過配息可以慢慢領回來解套，有配息保護的概念 XD
若是不配息的股票型基金，假如是套牢中，應該也是可以賣出一定市值的單位數，換成配息發給自己，
以10%來說，也要配10年，而且每次會以新的淨值，去計算新的配息，所以應可配超過10年
總淨值的變化，會和配息型的基金一樣，只是單位數會變少，而配息型不會
但是股市不可能走空10年，
如果搭配配息再投入，就變成固定每個月贖回一定的單位數(不管有無套牢)，再重新定期定額投入
時間久了，股市重回多頭，含息報酬率就會變成正的，
且若配息再投入，總單位數會變少嗎？不一定
因為股票型基金普遍報酬率高，但波動性很大，且通常無配息，套牢沒配息可以領，此為一大缺點 ....
若貝科or 摩美增，有配息版的，每年配10%，多好，報酬率高，還有配息可以領，反正套牢就領配息，
被套在山頂上，會擔心嗎 ? 應該會安心一點
有每年10%可以領，老神在在，不怕你不漲，
那安聯收益成長還有人要買嗎 ? 含息報酬率差那麼多 ... ^ ^
但貝科和摩美增沒配息也沒關係，反正套牢，就給他贖回一部份再定期定額投入，跟配息再投入好像差不多 ?
配息率10%，也要贖10年，總單位數似乎不一定會變少，可老神在在的贖 .... ^^
這樣好像就可以享有高報酬的股票型基金，又同時可以按月領配息了 (異想天開)
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hihilone
註冊會員
2樓
2022-07-16 08:29
長期數據拉出來模擬，應該是可以讓套牢的股票得以較快解套的方法之一!
謝謝分享!
(純屬個人非專家看法與買賣操作，非投資建議，請勿作為投資依據。)
baonamy
名人堂
3樓
2022-07-16 09:47
有人認為沒有現金流的需求就不要買配息型基金，有需要用錢時再賣一些單位數就好。
我個人雖然沒有現金流的需求，但是買的幾乎全都是配息型
。
每個人投資目的不同，投資標的也不一樣，沒有對或錯，適合自己就好。
以下是我買的配息型基金，投資目的是打算當遺產，留給小孩月月領，對小孩而言是零成本月月領。
投資標的如下
貝萊德全球智慧數據股票入息基金A6 美元(穩定配息)
富蘭克林坦伯頓全球投資系列-穩定月收益基金美元A (Mdis)股
瑞銀(盧森堡)-美國總收益股票基金(美元)(月配息)
瑞銀(盧森堡)-全球收益股票基金(美元)(月配息)
安聯收益成長基金-AM穩定月收類股(美元)
駿利亨德森平衡基金A5月配美元
有打算再找標的，但不希望太多標的。
長期投資的台股也是以領股利為目的，去年領了834,651元股利，可抵扣綜所稅70,946元，7/29就可以領到退稅5萬多元。
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iumjh1218
天使人
4樓
2022-07-16 11:43
"hihilone"仔細看完自製配息覺得可行!
長期數據拉出來模擬，應該是可以讓套牢的股票得以較快解套的方法之一!
謝謝分享!
可是，要當基金走空在下跌時，慢慢賣一點，當自製配息再投入，比較好，
基金走多頭在漲時，應不太需要 .... ^^
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iumjh1218
天使人
5樓
2022-07-16 12:06
"baonamy"每個人的資金情況不同，投資目的不同，投資方式與投資策略也不一樣，要富貴險中求還是富貴穩中求，依個人而定。
有人認為沒有現金流的需求就不要買配息型基金，有需要用錢時再賣一些單位數就好。
我個人雖然沒有現金流的需求，但是買的幾乎全都是配息型
。
每個人投資目的不同，投資標的也不一樣，沒有對或錯，適合自己就好。
以下是我買的配息型基金，投資目的是打算當遺產，留給小孩月月領，對小孩而言是零成本月月領。
投資標的如下
貝萊德全球智慧數據股票入息基金A6 美元(穩定配息)
富蘭克林坦伯頓全球投資系列-穩定月收益基金美元A (Mdis)股
瑞銀(盧森堡)-美國總收益股票基金(美元)(月配息)
瑞銀(盧森堡)-全球收益股票基金(美元)(月配息)
安聯收益成長基金-AM穩定月收類股(美元)
駿利亨德森平衡基金A5月配美元
有打算再找標的，但不希望太多標的。
長期投資的台股也是以領股利為目的，去年領了834,651元股利，可抵扣綜所稅70,946元，7/29就可以領到退稅5萬多元。
最近也是對配息型的基金很感興趣，局勢動盪，股市風險太大
若以配息型的基金當母基金，應該是進可攻退可守，且有時可以開槓桿 ^^
只要績效曲線平穩向上，且配息也很高當然好，若配息不高，還是可以分批贖回，再投入股票型
只要含息報酬率正的，該筆就不算賠錢，是進可攻退可守
還有債券型的配息基金，好像有些股票型的配息基金就可以代替他，
不用配置好像也沒關係，需要再研究一下
多點觀察，心保客觀；買進慎始，賣出能捨。
面對市場怪獸，思考其行為之真義；建構出能進能退之成功操作模式。
fplin4
註冊會員
6樓
2022-07-16 21:56
意思就是實現「部分損益」。假如無無現金流需求，我會再投入，但不是原套牢虧損之基金，我會選擇另一優質基金投入。若在投入原基金有點失去「實現虧損」之意義。這觀念跟「停損換股」一樣。許多股友們會把「停損」說成「換股」，這樣比較好聽。前提是換的基金或個股應是較佳者。
投資者其實在「虧損」與「獲利」中求得整體「期望值」為正。
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iumjh1218
天使人
7樓
2022-07-17 18:21
"fplin4"『股票型基金套牢，用「自製配息」賣出單位數，換成配息發給自己』。
意思就是實現「部分損益」。假如無無現金流需求，我會再投入，但不是原套牢虧損之基金，我會選擇另一優質基金投入。若在投入原基金有點失去「實現虧損」之意義。這觀念跟「停損換股」一樣。許多股友們會把「停損」說成「換股」，這樣比較好聽。前提是換的基金或個股應是較佳者。
投資者其實在「虧損」與「獲利」中求得整體「期望值」為正。
最近也贖回別支，再轉投入另一支，主要是覺得另一支基金績效似乎比較好一點,
假如投入100W，虧損20%，未實現損益是20W，而淨值剩下80W，
若是依配息型基金的配息率贖回(10%好像算很高了，以10%為例)
每月贖回，一年大概贖回8W，已實現損益大概是2萬，贖了整整一年才這樣，
有種錯覺...覺得損失不大... XDDDD
配息可再分批投入
其實只要股市走空，如破年線、破前低，就可以開始執行分批贖回，再分批投入，
因為走空之後，往往會往下再去找支撐，分批贖回再投入，就會變成是賣高買低
但因為股市並不是每天跌，有時也會反彈，不過趨勢是往下，
所以賣高買低只是機率會比較大，也可能會變成賣低買高
因為賣高買低的關係，所以單位數應該會越買越多，對於以後股市重回多頭，應該有幫助，
但是重新買回的頻率，應該是蠻關鍵的
可能比套牢放著都不動好一點 ?
譬如說：一破前低或年線，就分批贖回分批買入，直到基金未繼續破底或站回月線，就停止賣出，若再破底就反覆進行。
發現他在盤整，就停止，但盤整走勢不會破趨勢線，或破底、破重要前低，似乎可以找到某些條件避開
(若有把握也可以全砍再分批買回)
但手邊沒有資料可以做模擬，而贖回也很需要決心... XD
分批贖回，感覺賠小一點，可能比較好克服
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yengary
註冊會員
9樓
2022-07-18 12:52
"baonamy"每個人的資金情況不同，投資目的不同，投資方式與投資策略也不一樣，要富貴險中求還是富貴穩中求，依個人而定。
有人認為沒有現金流的需求就不要買配息型基金，有需要用錢時再賣一些單位數就好。
我個人雖然沒有現金流的需求，但是買的幾乎全都是配息型
。
每個人投資目的不同，投資標的也不一樣，沒有對或錯，適合自己就好。
以下是我買的配息型基金，投資目的是打算當遺產，留給小孩月月領，對小孩而言是零成本月月領。
投資標的如下
貝萊德全球智慧數據股票入息基金A6 美元(穩定配息)
富蘭克林坦伯頓全球投資系列-穩定月收益基金美元A (Mdis)股
瑞銀(盧森堡)-美國總收益股票基金(美元)(月配息)
瑞銀(盧森堡)-全球收益股票基金(美元)(月配息)
安聯收益成長基金-AM穩定月收類股(美元)
駿利亨德森平衡基金A5月配美元
有打算再找標的，但不希望太多標的。
長期投資的台股也是以領股利為目的，去年領了834,651元股利，可抵扣綜所稅70,946元，7/29就可以領到退稅5萬多元。
非常感謝提供真實報稅單，請問，今年所得稅級距是12%，距離20%大約還有20萬附近，
如果以配息的角度，我今年大約配20萬左右，是否還可以再增加50萬的配息
謝謝
多點觀察，心保客觀；買進慎始，賣出能捨。
面對市場怪獸，思考其行為之真義；建構出能進能退之成功操作模式。
fplin4
註冊會員
10樓
2022-07-18 13:21
當指數如NADASQ 由高點下跌跌破季線就是進入熊市之初訊，下跌幅度超過20％就是熊市確立。
1. 跌破季線之前的下跌，可定義為「多頭回檔」，這時加碼是接「黃金」，跌破季線未能在短期（5日內）站上時要小心是牛市與熊市之曖昧期，觀望之 （Go Fishing）。不能再接了，小心觀望。
2. 下跌超過 20％，就是走空。 這時加碼是接「掉下來的刀子」，你不知道會跌至何處？這時只能觀望，等待落底。
3. 底部區，可大幅度加碼扣（攤平）。等待趨勢反轉，報酬轉正。
4. 美增這檔基金，前10大持股都是新創雲端軟體或平台服務小型股，股市熊市確立，跌超過60％（跌幅超過大盤），都有可能。
(純屬個人非專家看法與買賣操作，非投資建議，請勿作為投資依據。)
baonamy
名人堂
11樓
2022-07-18 13:35
"yengary""baonamy"每個人的資金情況不同，投資目的不同，投資方式與投資策略也不一樣，要富貴險中求還是富貴穩中求，依個人而定。
有人認為沒有現金流的需求就不要買配息型基金，有需要用錢時再賣一些單位數就好。
我個人雖然沒有現金流的需求，但是買的幾乎全都是配息型
。
每個人投資目的不同，投資標的也不一樣，沒有對或錯，適合自己就好。
長期投資的台股也是以領股利為目的，去年領了834,651元股利，可抵扣綜所稅70,946元，7/29就可以領到退稅5萬多元。
非常感謝提供真實報稅單，請問，今年所得稅級距是12%，距離20%大約還有20萬附近，
如果以配息的角度，我今年大約配20萬左右，是否還可以再增加50萬的配息
謝謝
很抱歉！
因為我只使用手機沒有使用電腦，目前綜合所得稅級距也沒有去研究。
每個綜所稅報稅義務人撫養親屬，各項扣除額也不同，我無法幫你試算。
一般而言最高可抵繳8萬元所得稅，也就是股利在94萬元內都划算，但是如果會造成所得級距跳級的話，建議自行使用電腦試算看看。
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a244086
註冊會員
12樓
2022-07-19 13:53
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iumjh1218
天使人
13樓
2022-07-19 15:16
均線向上，淨值跌破均線（此處指年線），就是走空頭
淨值走勢呈底底高，頭頭高，就是多頭走勢
但這是個人的認定方式，也許別人不同
所以都是已發生可看到的事情，並不需要預測，
而分批就是因為沒把握，
因為可能很快站回來，或是跌不深，
所以分批處理，重新建倉也比較容易
若有把握，或者資金已剩不多，
或者累積損益已很可觀，
也可一次全出，
全進也類似。
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kv2grace
註冊會員
14樓
2022-07-19 18:14
在空頭市場採用先賣後買的策略
待轉成多頭市場時再用先買後賣的策略
這是標準的"右側交易"的思維
真的還滿佩服你可以想出來
不過我認為右側交易的操作難度很高
比較適合有多年操作經驗的投資人
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iumjh1218
天使人
15樓
2022-07-20 01:54
"kv2grace"iumjh1218大好
在空頭市場採用先賣後買的策略
待轉成多頭市場時再用先買後賣的策略
這是標準的"右側交易"的思維
真的還滿佩服你可以想出來
不過我認為右側交易的操作難度很高
比較適合有多年操作經驗的投資人
一開始想法是這樣：
不配息的股票型基金，波動度大，未必每個月可有資本利得可自製配息，甚至可能處於套牢狀態，
配息型基金，每月配息，就算含息報酬率為負(沒有資本利得)，照樣還是可以每月配息，
配息的好處就是可以再投入，累積單位數，若在套牢時領配息，也可以彌補損失，並等待股市上漲解套
=> 不配息的股票型基金，不管有無資本利得，每月能照樣配息嗎?
若模仿配息型基金，每月不管有無資本利得，均配息給投資人，結果會如何？
做法是贖回單位數，換成錢配給投資人
股市走法，簡單分為多頭、空頭，和盤整
(1)多頭走勢時，贖回單位數，自製配息，可以換成錢使用，再投入並不划算(分批投入)
因為高機率會變成賣低買高，"單位數會越來越少"
(2)空頭走勢時，贖回單位數，自製配息，除可換成錢使用，若再投入應可行(分批投入)
因為高機率會變成賣高買低，"單位數會越來越多"
(3)盤整走勢時，似乎無明顯影響
配息型基金，配息後單位數不會改變，但是用不配息的股票型基金，自製配息後，單位數會改變
(不過自製配息後，淨值會和配息型基金配息後相同)
結論：不配息的股票型基金，若要模仿配息型基金，按月配息
在多頭走勢時，有資本利得，按月自製配息，可換成錢使用，也是一種停利
在空頭走勢時，無資本利得，按月自製配息，可再投入，使單位數越來越多
盤整走勢時，似乎沒明顯功能
論壇上PO這個，只是純粹同好間研究和討論
要使用還是要經過實戰看看，且手邊也無股市和基金的走勢資料可以做模擬，
所以不鼓勵 ^^
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kv2grace
註冊會員
16樓
2022-07-20 08:39
我想請問在模擬過程中(先賣後買增加單位數)
原有的定期定額是否還有持續進行?
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iumjh1218
天使人
17樓
2022-07-20 22:19
"kv2grace"iumjh1218大好,
我想請問在模擬過程中(先賣後買增加單位數)
原有的定期定額是否還有持續進行?
懶一點的作法，就是持續進行
積極一點的作法，
股市走空頭時，先分批賣的差不多，開始分批買回來時，再重啟定期定額
賣是分批賣，買也是分批買(我是日日扣)
當然你可能看錯，看錯再繼續賣就好，
而且在下跌的過程中，本來就會單筆加碼
所以買回來時，直接單筆買回，也沒關係，當成是單筆加碼
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kv2grace
註冊會員
18樓
2022-07-20 23:50
懶一點的作法和積極一點的作法，
兩者都是同時進行左側交易和右側交易
這樣操作難度又增高了
我建議單純選一種交易策略練到精就好
多點觀察，心保客觀；買進慎始，賣出能捨。
面對市場怪獸，思考其行為之真義；建構出能進能退之成功操作模式。
fplin4
註冊會員
19樓
2022-07-21 12:43
1.大盤不好，績效差之基金，更換基金操作。這就是停損。
2.資金控管不佳，無資金可扣（等於「停扣」），就是停損。
停損可一次停損或陸續停損。基金是一籃子股票，不像個股一翻兩瞪眼。可慢慢贖回。
另加碼扣也要看時機，大盤多頭回檔10％-15％，加碼是「接黃金」。大盤下跌超過20％，已是空頭趨勢之熊市市場，是長空走勢。
加碼是「接刀子」。需考慮「資金效率」，寧可在「止跌底部區」大幅度加碼，才不會資金用謦，曠日費時等待反轉』。
個人見解。。。
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iumjh1218
天使人
20樓
2022-07-21 14:11
15%以內，就照常定期定額就好(我是日日扣)
因為跌不夠深，就算加碼也賺不多，風險還很大，因為若繼續往下跌，會被套在山腰上
不然只能小小的加一下
15%以上，要按比例加碼，且要算好資金
甚至可以暫時停扣，等出現打底信號，再進場補足前面沒買的
猜錯底部，就再等下次打底信號出現，再進場補足
反覆如此做
(以上是指基金跌15%以上，若是指數如標普跌15%以上，科技股可能早就逼近25~30%了)
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