請教各位夥伴對新興市場本地貨幣債避險之看法與建議？

10.3K

請教各位夥伴對新興市場本地貨幣債避險之看法與建議？

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kerby

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樓主

2018-06-17 21:49

kerby

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樓主

2018-06-17 21:49

各位夥伴好，近期新興市場本地貨幣債狂跌，小弟從本年三月申購迄今仍持有的富蘭克林坦伯頓全球投資系列新興國家固定收益基金美元A(Mdis)這檔基金淨值（當初買在8.90）也跌破歷史新低，我當初是採美金單筆投資逐月除權方式，目前約負報酬7％，想請教各位，建議仍續抱嗎？但看該檔目前並沒有止跌或進入盤整訊號，有點令人擔心（雖見這兩日媒體報導，多數都談到下半年新興市場有轉機）。

版上有人提到可以轉換成南非幣計價，若南非幣回升，可藉匯率收益，彌平淨值損失，這是好方法嗎？

另或是曾有人建議，先贖回一半資金，一半續配息，等該檔基金止跌穩定築底時，再將已贖回的資金再逢低買進。

想請教大家的建議為何？謝謝囉

https://www.ezmoney.com.tw/events/2024ESG/index.html 的廣告圖片

buddi

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2樓

2018-06-17 21:58

buddi

註冊會員

2樓

2018-06-17 21:58

騎在白衣騎士的馬上還能怎麼辦? 摔下馬又會受傷
我也有這檔澳幣計價的，不過只有一點點，就放著吧沒其他好解法了

kerby

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4樓

2018-06-18 14:26

kerby

註冊會員

4樓

2018-06-18 14:26

謝謝傑克幫好夥伴回應，每個人投資時總難掌握最佳進場點，原本在三月初投資該檔時，已認為該檔基金已在低檔較無風險，所以敢勇敢將近一半資金放入規劃領配息，沒想到遇到這波，居然能繼續探低，現在，雖然仍有一半資金可用，但如果再投入如淨值不止又在下探，恐也越套越深，壓力越大，只是想請教版內夥伴之前投資類此標的的處理經驗及想法，在請大家提供寶貴經驗供參考，謝謝。

mrchildren

名人堂

5樓

2018-06-18 14:45

mrchildren

名人堂

5樓

2018-06-18 14:45

忘了強大在哪篇文中提過，風險資產就是成熟國跟新興國輪動，這波美元太強傷到新興國，新興本地債才會一直跌，這不是個別基金的問題，而是這個資產類別的問題。

但這個資產類別也不是基本面出了什麼問題，只是現在資金面不青睞它，等到價格合理，基本面重新被估值，資金就回來了。

我會建議大大做個成熟國跟新興國的基本搭配，例如平衡型跟新興本地債，你可以試算你如果一開始就做以上的配置，搞不好還是賺錢的。

做好配置後，就是看訊號逢低買了。像jack1234大分享的一樣，紀律跟控制現金是關鍵。

一起賺錢！

baonamy

名人堂

6樓

2018-06-19 06:47

baonamy

名人堂

6樓

2018-06-19 06:47

這檔基金我也有買，我在買之前會想清楚：
如果以後漲了或跌了，我打算怎麼辦？
目前是負報酬，我買前的想法是跌了就當自己是以領月配息為目的，每月領配息就好了，當然如jack大說的，投入資金比重不同心情感受就不一樣。
有人建議轉南非幣，有人建議贖回一半，我則是心情很淡定的領月配息。要如何處理，要問你自己考量選擇。

andychen_tw

註冊會員

7樓

2018-06-19 08:53

andychen_tw

註冊會員

7樓

2018-06-19 08:53

您好,

之前花了三年半, 固定每個月都買入金控股存股, 在去年底已完成初階段的持有目標(百張).
在今年2018/01開始, 每個月都固定投入五萬元購買此支月配息基金.

當時, 告訴自己, 先建立第一筆資金, 如果有下跌, 就一樣每個月持續買入, 因為可以買到更多單位數.
我也不知道何時是底部或止跌點, 但目前態勢不明, 我一樣會每個月有五萬元來投入, 但我會改成定期不定額的方式.
像上週突然有下跌了0.06, 我就會先買個二萬起來.

然後三萬再放著, 如果又下跌, 我會持續再分批買.
買到現在, 也累積三十萬了, 一到六月份的月配息, 我也都再投入.

我查了一下, 我第一筆是8.97開始買, 買到現在成本價是8.58, 累積單位是1,177.577, 報酬率-6.64%
但因為我每個月都有五萬元可以投入, 所以在這波下跌過程, 我是不怎麼擔心的, 因為有固定的現金流來持續買入該檔.

這檔是我和我太太未來退休的第一檔月配息(資產配置一環), 我們也不會動用到這筆資金, 所以我和太太會一起持續買入, 至到成本<淨值或可以月配11,000才會停止(然後不投入本金, 只利用月配持續再投入), 才會開始購入另一檔.

強大

管理員

8樓

2018-06-19 09:47

強大

管理員

8樓

2018-06-19 09:47

"andychen_tw"之前花了三年半, 固定每個月都買入金控股存股, 在去年底已完成初階段的持有目標(百張).
在今年2018/01開始, 每個月都固定投入五萬元購買此支月配息基金.

請教大大兩個問題：
1. 為何不繼續存定存股？
2. 當初選擇這一檔基金作為存月配基金的開始，考量點是什麼？

強大

管理員

9樓

2018-06-19 09:50

強大

管理員

9樓

2018-06-19 09:50

"jack1234"記住，在金融市場是比氣長，而不是比氣盛。

完全同意！人生也是。

andychen_tw

註冊會員

10樓

2018-06-19 09:58

andychen_tw

註冊會員

10樓

2018-06-19 09:58

"fundhot"
"andychen_tw"之前花了三年半, 固定每個月都買入金控股存股, 在去年底已完成初階段的持有目標(百張).
在今年2018/01開始, 每個月都固定投入五萬元購買此支月配息基金.

請教大大兩個問題：
1. 為何不繼續存定存股？
2. 當初選擇這一檔基金作為存月配基金的開始，考量點是什麼？

強大您好,

1. 為何不繼續存定存股？
[Ans.] 2014.07開始存2884到2017.12, 在去年下半年在一些網站看到有討論月配息基金, 我也有跟著開始留意及查一些資訊, 再加上股巿也萬點了, 然後2884也存滿到115張了(成本為15.89), 同時也思考了一下, 由於股息是一年一次, 所以才會在今年開始買月配息基金. (之前潛水很久了, 剛好早上看到文章, 就註冊來回覆了.)

2. 當初選擇這一檔基金作為存月配基金的開始，考量點是什麼？
[Ans.] 當時在研究中, 有了解到, 基金會有清算的動作, 所以我一開始就先找資本夠大的, 避免有清算的風險, 同時成立夠久的, 再加上想找美元, 而且個人認為新興巿場, 還是有潛力的, 同時也衡量了一下, 目前39歲, 接下來想持續在月配息基金拚個四五年(想存四個月配息基金，合計有月配22K*2左右; 自己和太太各有22K的月現金收入), 再轉投入下一階段，找尋另一種不同類型的資產配置.

PS: 目標想55歲退休(月配息當作月薪/股息當作年終獎金)

bills

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11樓

2018-06-19 13:11

bills

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11樓

2018-06-19 13:11

投資就像釣魚,選好地黠,下桿後就要有耐心等魚上勾,沒人知道目前是否是底部,但根據我的經驗,歷史低點進場,像之前的南非幣及英磅低點進場絕對是對的,有本錢定期定額繼續買,沒錢的就耐心等候,不要每天看淨值,影響投資紀律,低買高賣是非常簡單的道理,可是卻很難做到,以上看法請參考~

gn01210784

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12樓

2018-06-20 21:48

gn01210784

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12樓

2018-06-20 21:48

一檔聯博新興債居然可以讓我-17% 我只好立馬鍵盤按一按繼續加碼擴大分母單筆定期也都一起來先讓它-10%以內比起富坦新興債負值真的小巫見大巫

熱狗熱GO

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13樓

2018-06-20 22:19

熱狗熱GO

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2018-06-20 22:19

"gn01210784"一檔聯博新興債居然可以讓我-17% 我只好立馬鍵盤按一按繼續加碼擴大分母單筆定期也都一起來先讓它-10%以內比起富坦新興債負值真的小巫見大巫

晚上個禮拜路博邁單筆加日日扣1個禮拜
今天立馬-8%
在等等看會不會在低在加碼

kingroupauto

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14樓

2018-06-21 02:56

kingroupauto

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14樓

2018-06-21 02:56

"kerby"各位夥伴好，近期新興市場本地貨幣債狂跌，小弟從本年三月申購迄今仍持有的富蘭克林坦伯頓全球投資系列新興國家固定收益基金美元A(Mdis)這檔基金淨值（當初買在8.90）也跌破歷史新低，我當初是採美金單筆投資逐月除權方式，目前約負報酬7％，想請教各位，建議仍續抱嗎？但看該檔目前並沒有止跌或進入盤整訊號，有點令人擔心（雖見這兩日媒體報導，多數都談到下半年新興市場有轉機）。

版上有人提到可以轉換成南非幣計價，若南非幣回升，可藉匯率收益，彌平淨值損失，這是好方法嗎？

另或是曾有人建議，先贖回一半資金，一半續配息，等該檔基金止跌穩定築底時，再將已贖回的資金再逢低買進。

想請教大家的建議為何？謝謝囉

我的方式提供給您參考
1.計價幣別方面:美,非美(澳幣/南非)都要配置,未來的配息率應該會是南非>美元>澳幣,但是非必要不要只看配息率,不要因為美元計價配息低就不配置,各幣別平衡持有有助於降低資產總市值的波動率.
2.標的方面:美高收,歐高收,新興市場債,本地貨幣和美元計價平衡的買,不會買的話買環高收也不錯,但是要看一下月報,找一下表現佳且有內含成熟國家,新興國家,美元及本地貨幣債的環高收,基金研究團隊會幫我們趨吉避凶,在各債種作出適當比例調配,也是不錯的選擇

我最近還發現一檔,也歸在債券型,買一點作避險還不錯,"聯博-房貸收益基金",美元計價的今年為止以台幣來看有近5%的報酬率,5%主要是受惠美元升值,但這今年這種不管甚麼債都跌,只有大跌和小跌的差別下.這檔至少能不受外界紛擾影響,走自己的路,供您參考

歐高收版上提到的人少,或許是配息率比較低的緣故,但仔細觀察,今年初美十年公債升破3引發股債下殺的時候,歐債其實是具抵抗力的,只是後來義大利出事,歐高收也修正2~3%,但相對來說雖都是高收益債,但歐高收與美高收及新興市場債似乎較低關聯性.

最後再提示一點計價幣別平衡持有的好處,這一個月來很常看到強友發表南非幣重貶對策為何等等文章,美元在30元以下,甚至29.5以下的時間不算短,對於逢低布局美元的投資者來講,現在不但是逢低加碼非美貨幣的好時機,更是享受美元升值帶來資本利得好處的開始,從6月Fed會後所發表"鷹"到不行的講話看來,對滿手非美貨幣的投資者而言,結束痛苦可能還有好一段時間,但如果手上有美元,不管是每月配息或是逢高獲利了解,都能幫助我們比較愉快的迎來下一個非美貨幣收割的時節,大家都知道美和非美貨幣就像翹翹板,不要太執著配息率一定要13%,15%,平衡的買,翹翹板一定有比較高的一邊,時時有錢賺,月月開party,美元強勢我們開party,美元弱非美強,我們也開party,版上多一點何時要獲利了結的文章,這樣投資會不會比較快樂呢?