最近看債券市場反應兩極，一派投信說，非投資債有成長空間；另一些人說因為正值通膨年代債券表現遠輸股票

上次Ｆ大分享復華Ａ級債券基金，好處是往下鎖利，往上發展無限

但就我了解過去同類型商品在投資人的操作方式

應該是一部分先買債，達到鎖利條件後進行再投資投入高報酬的市場

這就引發我一個大膽的想法，是不是可以透過資產配置達到同樣效果

一部分購買台股基金：統一中小或是野村高科技，這種高風險高報酬的基金

另一部分購買股債混合的基金：柏瑞或是施羅德，都有作一些全球性的基金，相比之下應該會穩健一點，同樣設定3~5年的時間，應該也不會太差吧？

引用 #1樓主 wantMoney

上次Ｆ大分享復華Ａ級債券基金，好處是往下鎖利，往上發展無限

誤會大了！我從來都不會說「往上發展無限」這種話，在報酬率之前我都會先提醒風險，我也不相信這世上有「往上發展無限」的投資商品，如果有人說有，那　一　定　是　詐　騙　！

我對現在買A級債的想法都寫在這一篇，有興趣就買，沒興趣當學債券新知也好，但絕對不是往上發展無限喔！

可提前到期的目標到期A級債危機入市，滾動報酬率回測可賺這麼多

基本上

債券基金的報酬率一定低於好的市場的股票型

這檔我在聽F大直播說明後

就打算把轉台幣定存的錢轉過去

最中長期儲蓄

看有沒有機會4-5年衝個15%出場

最慘就是放八年頂多投報率可能會跟定存差不多罷了⋯⋯

建議版大去瞭解一下美國發行的投資級目標到期債券ETF或直接購買A級公司的債券。

以Ishare發行的2028年到期的公司債ETF(https://www.ishares.com/us/products/304570/ishares-ibonds-dec-2028-term-corporate-etf#/)

這支ETF名下持有介於AA～BBB等級之公司債，持有債券高達566檔，持有債券的殖利率是平均是6.13%，人家費用也才收0.1％

復華A級債券第一年就收取2.5％/3.5％之經理費，債券配息率才多少？A級債配息頂多6%，第一年卻要先貢獻5成左右經理費給基金公司，這還不含申購手續費、提前買回手續費喔(標榜不收申購手續費，結果第一年收3.5%經理費🤣)

另外以3～8年的來說，基金標榜目標15% ，但三年以前如果提前達標也還是不能賣出，就算超過三年，即便後繼續樂觀看漲，一但達標15%也立刻清算，不會給你有多賺一毛錢的機會，然後三年以後再到期前提前贖回還要多被扣1％的買回手續費🤣。

既然如此，為何不買費用低廉的美股目標到期債券ETF，或直接在券商開複委託買直債？(這年頭找到5％以上的投資級公司債不難，我自己開券商海外債報價10年以內到期，殖利率隨便都有4%以上，逼近5%)，連現在美元定存都已經看到7%了……買這檔幹嘛？

版大股債配置的思路沒有錯，但工具的選擇真的要謹慎，否則只是白繳學費。

謝謝分享！

你沒說我還沒有注意到，還蠻多網紅及專家在介紹推薦，但都沒有人提到第一年經理費2.5%，或許是業配吧！

是附圖這一檔嗎？

願者上勾隨人啦！

引用 #3樓 doc50035

基本上

債券基金的報酬率一定低於好的市場的股票型

 

這檔我在聽F大直播說明後

就打算把轉台幣定存的錢轉過去

最中長期儲蓄

看有沒有機會4-5年衝個15%出場

最慘就是放八年頂多投報率可能會跟定存差不多罷了⋯⋯

@doc50035

呼應我崇拜的 @mrchildren ，我買了八年那支，同時也買了美債正2，從政府債到A級債全數到位。

引用 #7樓 8d8d

@doc50035

呼應我崇拜的 @mrchildren ，我買了八年那支，同時也買了美債正2，從政府債到A級債全數到位。

00688L美債正2預估將持有一段時間，記得開借券賺利息。

引用 #8樓 mrchildren

00688L美債正2預估將持有一段時間，記得開借券賺利息。

這一塊我也還在學，我是從最近討論很熱門的這篇得到的啟發：

借券可以賺多少利息？股票出借跟ETF出借的優缺點經驗談

引用 #5樓 baonamy

謝謝分享！

你沒說我還沒有注意到，還蠻多網紅及專家在介紹推薦，但都沒有人提到第一年經理費2.5%，或許是業配吧！

是附圖這一檔嗎？

願者上勾隨人啦！

如果是想分攤風險，建議買債券ETF或投資級公司債基金就好！可以買的更分散，而且有獲利時，隨時可以贖回。前理專的建議⋯⋯

就算績效差不多，基金嘉年華免去你的手續費

但買兩支基金，你的經理費也是兩邊扣，這邊可能就要跟復華的比一下

引用 #11樓 kaku0803

如果是想分攤風險，建議買債券ETF或投資級公司債基金就好！可以買的更分散，而且有獲利時，隨時可以贖回。前理專的建議⋯⋯

我想你大概誤認為我會買此基金吧！

引用 #13樓 baonamy

我想你大概誤認為我會買此基金吧！

就稍微提個想法而已，如果有誤會，真的抱歉啦！

引用 #1樓主 wantMoney

最近看債券市場反應兩極，一派投信說，非投資債有成長空間；另一些人說因為正值通膨年代債券表現遠輸股票

上次Ｆ大分享復華Ａ級債券基金，好處是往下鎖利，往上發展無限

但就我了解過去同類型商品在投資人的操作方式

應該是一部分先買債，達到鎖利條件後進行再投資投入高報酬的市場

 

這就引發我一個大膽的想法，是不是可以透過資產配置達到同樣效果

一部分購買台股基金：統一中小或是野村高科技，這種高風險高報酬的基金

 

另一部分購買股債混合的基金：柏瑞或是施羅德，都有作一些全球性的基金，相比之下應該會穩健一點，同樣設定3~5年的時間，應該也不會太差吧？

引用 #12樓 ojh6325

就算績效差不多，基金嘉年華免去你的手續費

但買兩支基金，你的經理費也是兩邊扣，這邊可能就要跟復華的比一下

復華這檔前期經理費本身很高喔，如果要這樣操作

不如直接單壓一支表現好的基金，風險可以用定期定額去攤平阿

基金嘉年華期間定期定額手續費也是０元，又可以平攤單壓的風險