台股在2024年開春出師不利，兩個交易日都下跌，1月3日更是大跌294點，跌幅1.65%，收17559點，只花2天大盤就跌掉2%。本來朋友還想問我要不要抱股過年，很多人今天都不問了，從「主動」抱股過年變成「被動」抱股過年，哈哈......
對我來說，修正的時候就是補貨的時機，每逢市場開始修正，我就會思考手中缺哪個標的，日股、印股我目前還需要補足部位，另一個重點就半導體 ，主要來自強大之前寫的這一篇好文：2024年台股投資展望：現在正是重回長線上升軌道的開端 。
強大的這篇好文是我2024年投資的主要方向。尤其是下面這個表格的最後一項統計：「全球半導體規模年增率」，將從2023年的-12%，在2024一口氣躍升為20.2%。
再對照這篇天使會發文：從台積電Q3財報，預見半導體底部已近，文中提到「台積電更表示 Q4 庫存將來到更健康的水位，維持資本支出 320 億元，並預告半導體底部已近」。讓我心中開始浮現幾個有趣的想法：
1. 用半導體ETF來增加報酬率及領息金額
2. 現在正是重壓半導體的好時機
最會配息的「高股息半導體ETF」
從半導體ETF的配息率列表觀察，高配息的ETF有兩支，配最多的是00927 群益半導體收益 ETF，其次是00891 中信關鍵半導體 ETF。
剛宣告一月份配出每單位0.36元的00927，換算下來一年的配息率高達8.37%，已能跟高股息ETF並駕齊驅，例如同樣是1月份配息的幾支高股息ETF，0056剛宣布每單位配0.66元，換算年化約7.1%，00929配0.13元，換算年化約8.2%，00927完全就是一支「高股息半導體ETF」 。
就算高股息相當誘人，別忘了00927仍是一支徹頭徹尾的半導體ETF。半導體股票因為天生波動就大，在景氣反轉的時候特別活蹦亂跳，資本利得完勝高息股票 ，從績效表就能一目了然。
這張表格統計了00927在2023年重點持股的現金殖利率，就知道半導體股不只很會漲，也很會配息。
| 代碼 | 名稱 | 產業 | 2023現金股利 發放總額(億) |
2023年 現金殖利率* |
權重 |
| 2454 | 聯發科 | IC設計 | 12157 | 9.70% | 14.90% |
| 2330 | 台積電 | IC代工 | 28523 | 1.90% | 14.50% |
| 2303 | 聯電 | IC代工 | 4502 | 6.80% | 8.10% |
| 3711 | 日月光 | IC封測 | 3848 | 7.20% | 7.50% |
| 3034 | 聯詠 | IC設計 | 2251 | 8.60% | 5.60% |
| 2379 | 瑞昱 | IC設計 | 1385 | 6.10% | 4.50% |
| 6239 | 力成 | IC封測 | 531 | 6.30% | 3.50% |
| 6488 | 環球晶 | IC製造 | 696 | 3.00% | 3.30% |
| 5347 | 世界 | IC代工 | 738 | 5.10% | 3.10% |
| 5483 | 中美晶 | IC製造 | 528 | 5.00% | 2.90% |
| 合計 | 68.10% | ||||
資料日期：2023/12/20。*為2023年股利除以2023年除息前一營業日股價所得。
現在正是重壓半導體的好時機
這個問題請見以下幾張藏金圖，強友們請盡早卡位半導體ETF。
藏金圖１：
統計2021-2022年，外資淨賣超1.6兆，但2023年，外資只買超540億，但2023年11月以來已經開始趕進度，其中買超最大的產業，就是半導體！
2023年11月以來外資前5大買超產業
| 產業類別 | 買超金額 | 買超金額比率 |
| 半導體 | 1,917億 | 58% |
| 金融保險 | 426億 | 13% |
| 電子零組件 | 254億 | 8% |
| 運輸類 | 174億 | 5% |
| 電子通路 | 130億 | 4% |
資料來源：Bloomberg、CMoney, 資料日期：2023/11/1~2023/12/20
藏金圖２：
半導體產業很有趣，「股價落底」-->「景氣落底」-->「股價反彈到頂」的趨勢超明顯 。從過去10年的幾次多空周期觀察，從「景氣落底」到「股價反彈到頂」，通常會走9個月到21個月不等 。
這一波半導體「景氣落底」的時間是2023年2月28日，目前股價反彈了大約10個月，假設會走21個月才「股價反彈到頂」，預估將是一路走到今年2024年的年底。
|
半導體
股價落底 |
半導體
景氣落底 |
半導體
股價反彈頂 |
景氣落底~股價反彈頂 | |
| 歷經期間(月) | 波段漲幅 | |||
| 2013/8/22 | 2014/2/28 | 2015/2/25 | 12 | 33.80% |
| 2015/8/24 | 2016/4/30 | 2018/1/23 | 21 | 66.60% |
| 2019/1/4 | 2019/3/31 | 2019/12/17 | 9 | 39.50% |
| 2020/3/19 | 2020/4/30 | 2022/1/17 | 21 | 125.40% |
| 2022/10/25 | 2023/2/28 | ? | ? | ? |
