今天上線的強基金YouTube是一個很有趣的題目：盤點五大千億規模ETF，假設現在買進後，一直放到明年2024年底，誰最會配息？而誰又最會漲？也就是享有最高的資本利得。
五大千億規模ETF的候選名單是這五支：
0056 元大高股息
00878 國泰永續高股息
00929 復華台灣科技優息
00772B 中信高評級公司債
00679B 元大美債20年
影片連結：
5大千億ETF之2024神預測：誰配息最多？誰最會漲？0056 VS 00878 VS 00929 VS 00772B VS 00679B《葉芷娟 X Faith＝我在強基金看到的財富風景》
或許有人會覺得疑惑，「0056元大台灣50」及「00751B 元大AAA至A公司債」，這兩支ETF的規模也都超過千億，為何不在比較名單中？因為我們的命題中有「配息」這一項，所以股票型ETF以高息股為主，而債券型ETF的00751B跟00772B都是高評級公司債（也就是A級債為主），取捨之下就讓資產規模較大的00772B入列。
五大千億規模ETF的規模、指數邏輯等基本資料，請見下表：
2024年誰最會配息？
我的觀念一路走來始終如一：最會賺錢的那個基金，也就是預期未來一年資本利得最多的基金，就是最會配息的基金。
股利跟資本利得，都會是配息的來源。別忘了股利怎麼來的，是由董事會根據當年營運成果及來年景氣展望（謎之音：更重要的是股東們的期待）而決定配多少錢，基本上就是「人為因素」；跟基金或ETF拿多少資本利得出來配一樣，都是「人為因素」。但只要公司跟基金賺錢，別為了行銷目的而配過多初始本金，怎麼配大家不會有意見；但如果不賺錢，就算是配息來源是100%的純股利，拿著股利看著難看的帳面損益，心裡也不會好受。
既然是放一年，最重要的考慮因素是現在的情境，以及明年的這個時候的整個環境氛圍。
現在市場正處於10月以來的修正結束，重回上升軌道的關鍵時刻。而這波修正來自10年期公債殖利率一直往上飆，市場擔心聯準會又要升息。但這次聯準會主席鮑爾幾乎已經是接近明示的告訴市場，不會再升息了。這兩篇天使文講的很仔細，強烈推薦仔細看完：
美股三大指數都到了向上突破修正軌道的關鍵價位，接下來怎麼走？
既然已不再升息，明年的這個時候，市場討論的將會是「降息」，目前最樂觀的金融機構預言最快會發生在六月，我認為不會這麼快，第四季機率較大。但只要降息氣氛成形，市場熱錢再現，風險性資產就有搞頭。
當風險性資產準備活蹦亂跳的時候，該挑哪種基金？當然是選波動度最大的，這也是我認為未來一年科技股仍是首選的主因。另一個大利多是之前科技股最擔心的終端庫存過多的問題，幾乎已經解決得差不多了，庫存利空不再困擾科技股，只待熱錢推升。（終端需求清庫存的現象，亦可參考上面的天使文。）
2024年誰最會漲？（資本利得最高）
2024年除了可期待科技股的漲勢外，也能期待長年期美國公債的表現。這波債券價格大跌是「人性恐慌」＋「殖利率暴漲」的雙重打擊，怎麼下去未來就會怎麼上來，明年這個時候有可能會呈現「人性樂觀」＋「殖利率暴跌」的雙重利多，長年期公債很有看頭。強烈建議大家把影片中討論美公債的段落看完，我的想法說的比寫得還好聽😁
但我必須跟各位坦承，我買的不是00679B 元大美債20年，而是更積極的00688L 國泰20年美債正2。策略很清楚：美國十年期公債殖利率一接近5%就出手，突破5%更要買，我不相信它會在5%附近停留多久，之後會隨著降息氣氛越來越樂觀，而逐漸下跌，因為降息來自通膨的降溫，通膨降溫聯準會才敢調降基本利率，這是環環相扣的因果關係。
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