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檢視11檔高股息ETF:從生逢其時到關注風險報酬率累積報酬率

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@Peaceful

Peaceful

天使人

#1樓主

工商時報的一則高息ETF績效報導,興起念頭,如果是我,那自己要如何檢視我手中持有的高股息ETF呢?

 

群益台灣高息ETF 漲幅稱冠

 

前言:當你想檢視這些資料時,你會開始想,要如何呈現這份報告

1-撿現成或者找尋有需要的資料,整合後呈現一份不一樣的觀察

2-如何設計表格,要導入哪些項目來呈現才符合你的期待

3-這份資料自己用(ㄟ用的就好啦)還是想分享出去(要讓人看懂所以要看起來舒服又有用)

4-資料來源地取得及是否需要交叉驗證(有疑惑的就必須查證,盡量找有公信力的資料來源機構)

5-項目是動態還是靜態資料,動態可能你PO出去,下個月可能就不一樣(必須清楚表達),靜態則可能1年或多年才變動一次

 

接下來就以上述11檔高股息ETF來看看這份設計報告,這是我早上發想,下午邊做邊想邊修改的,自己關心的項目可能也是強友關心想看的資料。

這份報告裡面有幾項大家必須要注意的:

1-盡量以同一時期同一資料來源比較(不同另作說明),成立3年以上的只有5檔,有4檔是今年2022年才成立的

2-因此當你比較績效報酬率、配息殖利率、風險報酬率,都必須考慮到成立時間與比較區間的因素

3-年化報酬率與累積報酬率以實際有資料期間統計,我本來想以含息或總報酬率來表現但這牽涉到檢視的區間客觀性,所以改以累積報酬率呈現

4-追蹤誤差是一個我覺得很有趣的項目,它呈現了ETF與追蹤指數之間的報酬差異,兩者差異越小越近代表與追蹤指數越貼近,這與Sharp的超額報酬有點異曲同工之妙

5-前3檔成立超過5年,所以夏普值採用5年計算,其餘則使用1年夏普值

6-我沒有針對各ETF的策略做說明,怕這篇文變成裹腳布,哈,請強友可以到投信官網詳閱

7-文末會把EXCEL檔附上,強友可以自己修改做成喜愛的格式家紙用😆

8-如果資料有誤,請強友更正自己在求證上的疏漏!

 

 

追蹤指數與追蹤誤差的比較

 

 

然後說說我自己的觀點:(製作表格找資料核對太耗時花了我3個多小時,寫到這裡剛好5點半先去吃晚餐囉😅,回來繼續)

 

1-今年剛好是熊市空頭年,10/25號加權指數來到今年低點,00919群益精選高息生逢其時就在10月成立,一路高歌猛進,報酬率繳出11.33%的優秀成績,輾壓所有高息ETF

 

2-生逢其時(低位階進場時機)有沒有很像 @mrchildren @chicky 等名人堂大大,還有 @我是強大觀點裡面提到的逢低進場布局的觀念(這也是操作策略的一環)

 

3-當各位眼球放在高殖利率時,必須同時關注風險報酬率與累積報酬率相關項目,例如 富邦特選台灣高股息30ETF基金(00900) 台幣 ,殖利率高達11.13%,但累積報酬率-26.52%,夏普值卻是-1.33,標準差達到18.45%

 

4-國民ETF 元大台灣高股息基金(0056) 台幣,其年化報酬率、累積報酬率、值利率都相當出色,但標準差15.41%除富邦特選台灣高股息30ETF基金(00900) 台幣外為次高者,這顯示單筆進場必須等待低位階時機,因此定期定額+逢低單筆加碼會是0056的最好操作策略(我的看法)。

 

5-如果你想要低波動又能享受高股息的樂趣,那我們來看一下 元大台灣高股息低波動ETF基金(00713) 台幣,年化報酬率達10.69%,5年累積報酬率60.37%超額報酬,夏普值0.72,殖利率7.48%,標準差只有11.97%次低與最低的00731 FH富時高息低波11.55%相差不多!而我最喜歡的一點是,順從民意改為季配🥰。

 

6-黑馬竄起的非 國泰台灣ESG永續高股息ETF基金(00878) 台幣 莫屬,成立2年已經看齊0056規模達到千億的ETF,其穩定性是最大的優點,總管理費只有0.57%,11檔ETF有資料中最低者(滿1年投信才會公布總管理費率),配息殖利率6.76%,季配現金流,累積報酬率12.05%,標準差12.36%適中,惟1年夏普值-0.93(這可能與今年熊市有關)

 

7-如果強友想要挑選自己喜愛的ETF,就可以用上述方式去檢視,挑出你所愛,愛你所選,持有一段時間,再進行檢視一次,也可以同時多選,再去蕪存菁!

 

8-我自己喜歡季配,所以用ETF組成月月現金流的模式,你也可以參考。

 

以下是上述11檔中我目前持有的3檔附送一檔00720B,(含息)績效有正有負,我也是採用定期定額+逢低單筆加碼的操作策略進行布局,國泰台灣ESG永續高股息ETF基金(00878) 台幣雖是虧損,卻比今年的跌幅還小,這就是定期定額的功能發揮,但前提就是你挑選的標的必須穩定長期淨值績效向上的,否則就會落入馬丁格爾往下倍數攤平的策略陷阱

 

 

 

 

最後來看一份績效及回徹比較圖,我挑選四檔範例,這顯示當你比較ETF或基金時,成立時間越久越能彰顯,例如以下就必須受限00878的成立時間,但無論從累積報酬與回撤,都可以看到00713與00878的低波動穩定性,以上是我自己的觀察分享給想要存股ETF的強友,你也可以自己分析看看。

 

 

回徹比較

 

最後附上資料來源與檔案

財經M平方: 財經M平方ETF比較器

基金ETF的風險報酬 ETF名詞介紹評估基金風險的3大風險係數指標

ETF受益人數 台股ETF受益人數

 

https://fundhot.com/forum/%E5%BC%B7%E5%9F%BA%E9%87%91%E7%9B%B4%E6%92%AD%E3%80%8B%E7%A7%92%E8%91%A3%E6%8A%95%E8%B3%87%E7%B4%9A%E5%82%B5%E6%80%8E%E9%BA%BC%E6%8C%91%EF%BC%9F%E6%AE%96%E5%88%A9%E7%8E%87%E6%80%8E%E9%BA%BC%E7%9C%8B%EF%BC%9F/11105 的廣告圖片
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@mrchildren

mrchildren

名人堂成員

#2樓

成就徽章:2022年度流量王

@Peaceful 的分析很讚喔

 

我也在關注高股息ETF,當作穩穩一路慢慢往上爬的累積資產標的,因此只注意有「低波動」設計的高股息ETF,就這三支:

元大台灣高股息低波動ETF基金(00713) 台幣

復華富時台灣高股息低波動基金(00731) 台幣

國泰臺灣低波動股利精選30基金(00701) 台幣

 

從績效表來看,00713跟00731都有發揮低波動功能,惟00701雖有低波動之名,但報酬率來看波動並不小,可見不管基金名稱怎麼寫,績效還是眼見為憑。

 

台股高股息ETF | 強ETF100 

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@yengary

yengary

註冊會員

#4樓

請問,追蹤誤差表格的數字

第一個是,ETF的指標,第二個是追蹤指數的誤差嗎嗎?謝謝