新興市場美元債券基金，最近出現明顯的落後補漲

25.8K
@8d8d

8d8d

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名人堂
樓主
2020-06-02 10:31
很多強友知道我在這波能源基金收穫豐碩（經驗寫在下面的發文），目前NN能源基金帳面報酬率25.98%、貝萊德世界能源基金14.11%，還在等待出場時機。

能源基金從-50%變成正報酬！腰斬套牢還能解套的逆轉勝經驗分享
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=8035

現在我的觀察重點已離開能源基金（反正準備出場了），轉到與能源走勢相關的高配息基金，尤其是新興美元債，幾點發現跟大家分享：

1. 高收益債跟新興市場債能夠有這麼高的配息，主因就是能源債，能源價格穩定，能源債的違約風險降低，高配息債券前景更樂觀

2. 最近新興美元債的落後補漲趨勢很明顯，NN新興市場債券基金X股美元(月配息)過去一個月上漲超過6%，對照同樣是高配息基金的高收益債，表現最好的聯博全球高收益債券基金AA(穩定月配)級別美元也才漲5%，其他基金漲了4%不到

新興美元債（美金）： https://fundhot.com/fund/md/U4

全球高收益債（美金）： https://fundhot.com/fund/md/U2

3. 第2點寫到的新興美元債跟高收益債的績效落差，除了能源債的比重，就是新興市場標的最近在落後補漲，美國資產除了科技基金相關之外，其他都有點漲不太動的味道

4. 從「目前價位距離高低點」（ https://fundhot.com/updown/rank）來看，過去一季中的新興美元債回到起跌點還有7.97%的空間，是所有債券基金中最多的

祝大家繼能源基金、巴西基金之後，能夠再次在新興美元債中一起賺錢
@katrina66

katrina66

天使人
2樓
2020-06-02 11:18
謝謝8d大這篇的論點分享，最近在鋒裕新興市場債、NNL這2支選擇出現障礙，另外鋒裕裡面有阿根廷占比2%，是不是多少會影響淨值的走勢？而2支的配息好像也差不多在9%左右，煩請大大指點一二，謝謝
@mrchildren

mrchildren

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名人堂
3樓
2020-06-02 12:48
我也發現了，手中全球高收益債有些過多，最近是存新興市場美元債的好時機。
@iabuw

iabuw

天使人
4樓
2020-06-02 13:52
先謝謝8d大
不過上個月我正好把NN新興美元債和NN環高收賣了，轉去買巴西基金，到目前獲利當然是超過6%
出發點並不是看衰新興美元債，我知道這二支其實都跌很多，目前也正在反彈
只是目前全世界央行都在降息/寬鬆，我希望能透過更快的速度放大資本利得，所以最後選擇了股基，忍痛放棄了債基（這二支真的是傳家寶級的買點啊 ，我很想要買了就丟在那邊配一輩子，然後本金淨值又超低）

目前持有比例已經把股基放大到了極限，手上債基只剩下聯博美收AA（投資，高收，新興所有債種都包了），買在三月目前淨值也漲了10%左右
後續手上有多餘的部分，會透過基富通今年債基都不用手續費的方式慢慢一點一點的買回高收債（但是不缺現金流，會想買累積型！）

至於股基則佈局了巴西，全球型，美大型股，科技和歐洲，希望年底前能讓我風光回歸債基懷抱
@8d8d

8d8d

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5樓
2020-06-02 14:33
"katrina66"謝謝8d大這篇的論點分享，最近在鋒裕新興市場債、NNL這2支選擇出現障礙，另外鋒裕裡面有阿根廷占比2%，是不是多少會影響淨值的走勢？而2支的配息好像也差不多在9%左右，煩請大大指點一二，謝謝

我選的是NN新興市場債券基金X股美元(月配息)，單純是長期績效較好，這波修正恢復快，配息滿意，波動接受
@katrina66

katrina66

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6樓
2020-06-02 15:31
"8d8d"
"katrina66"謝謝8d大這篇的論點分享，最近在鋒裕新興市場債、NNL這2支選擇出現障礙，另外鋒裕裡面有阿根廷占比2%，是不是多少會影響淨值的走勢？而2支的配息好像也差不多在9%左右，煩請大大指點一二，謝謝

我選的是NN新興市場債券基金X股美元(月配息)，單純是長期績效較好，這波修正恢復快，配息滿意，波動接受

了解，感謝
@balaboo

balaboo

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7樓
2020-06-02 22:33
超前部署了
@8d8d

8d8d

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8樓
2020-06-03 08:11
"balaboo"超前部署了

厲害厲害
@acgreen

acgreen

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9樓
2020-06-03 08:17
@chanyu

chanyu

天使人
10樓
2020-06-03 10:27
我的重點放在8d大的能源基金準備出場了，謝謝8d大每次不吝於分享"搶基金"的機會。
@8d8d

8d8d

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11樓
2020-06-03 10:32
"acgreen"NN新興債最近表現很強阿

新興債市，十年難得投資際遇
https://www.taroboadvisors.com/articles ... B%E9%81%87

感謝分享，這一段寫得很好

儘管不少專家和華爾街券商三不五時都會出來喊一喊，全球各國政府因為疫情舉債過多，新興國家不少政府債務沈重，全球經濟斷鏈，需要時間修護，企業獲利恐不如預期…但市場似乎對這些負面利空消息已產生「抗體」，債券利差從4月以來快速收斂，以新興市場高收益債利差一度擴大到1300基本點（一個基本點是0.01%），如今利差已來到794基點，美高收利差在美國疫情最嚴重時一度擴大到上千基點，如今已收窄到631基點。

儘管利差已開始收斂，但目前水準仍是在近十年高點，是布局新興債不錯時點。投資債券最怕就是違約率，以新興市場CDS價格所反映的違約率為8%左右，即便在2008年金融海嘯發生時，當時利差隱含的違約率10%以上，但實際違約率不到4%，以最近部分國家主權債券價格已完全反映市場對此的預期、甚至有超跌的情況，這也是新興債深具投資價值的闗鍵。
@vanhorn

vanhorn

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12樓
2020-06-03 10:48
這幾波做得很漂亮

"8d8d"很多強友知道我在這波能源基金收穫豐碩（經驗寫在下面的發文），目前NN能源基金帳面報酬率25.98%、貝萊德世界能源基金14.11%，還在等待出場時機。

能源基金從-50%變成正報酬！腰斬套牢還能解套的逆轉勝經驗分享
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=8035

現在我的觀察重點已離開能源基金（反正準備出場了），轉到與能源走勢相關的高配息基金，尤其是新興美元債，幾點發現跟大家分享：

1. 高收益債跟新興市場債能夠有這麼高的配息，主因就是能源債，能源價格穩定，能源債的違約風險降低，高配息債券前景更樂觀

2. 最近新興美元債的落後補漲趨勢很明顯，NN新興市場債券基金X股美元(月配息)過去一個月上漲超過6%，對照同樣是高配息基金的高收益債，表現最好的聯博全球高收益債券基金AA(穩定月配)級別美元也才漲5%，其他基金漲了4%不到

新興美元債（美金）： https://fundhot.com/fund/md/U4

全球高收益債（美金）： https://fundhot.com/fund/md/U2

3. 第2點寫到的新興美元債跟高收益債的績效落差，除了能源債的比重，就是新興市場標的最近在落後補漲，美國資產除了科技基金相關之外，其他都有點漲不太動的味道

4. 從「目前價位距離高低點」（ https://fundhot.com/updown/rank）來看，過去一季中的新興美元債回到起跌點還有7.97%的空間，是所有債券基金中最多的

祝大家繼能源基金、巴西基金之後，能夠再次在新興美元債中一起賺錢
@8d8d

8d8d

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13樓
2020-06-04 08:08
@katrina66

katrina66

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14樓
2020-06-04 08:59
@8d8d

8d8d

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15樓
2020-06-05 08:59
@katrina66

katrina66

天使人
16樓
2020-06-05 09:17
非常感謝大大
@balaboo

balaboo

天使人
17樓
2020-06-05 10:03
@8d8d

8d8d

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18樓
2020-06-05 15:40
@mengjia

mengjia

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19樓
2020-06-05 16:32
4/24單筆進場，雖然是以領息為目的，但看到含息還能是正報酬就相當滿意了，還有一段補漲期待中。
@mrchildren

mrchildren

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20樓
2020-06-08 07:56
"mengjia"4/24單筆進場，雖然是以領息為目的，但看到含息還能是正報酬就相當滿意了，還有一段補漲期待中。

一個多月就含息10%，剛好抓到近期落後補漲的漲勢，很厲害呀！
@masayoshi

masayoshi

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21樓
2020-06-08 10:39
"8d8d"現在我的觀察重點已離開能源基金（反正準備出場了），轉到與能源走勢相關的高配息基金，尤其是新興美元債，幾點發現跟大家分享：

1. 高收益債跟新興市場債能夠有這麼高的配息，主因就是能源債，能源價格穩定，能源債的違約風險降低，高配息債券前景更樂觀

2. 最近新興美元債的落後補漲趨勢很明顯，NN新興市場債券基金X股美元(月配息)過去一個月上漲超過6%，對照同樣是高配息基金的高收益債，表現最好的聯博全球高收益債券基金AA(穩定月配)級別美元也才漲5%，其他基金漲了4%不到

新興美元債（美金）： https://fundhot.com/fund/md/U4

全球高收益債（美金）： https://fundhot.com/fund/md/U2

3. 第2點寫到的新興美元債跟高收益債的績效落差，除了能源債的比重，就是新興市場標的最近在落後補漲，美國資產除了科技基金相關之外，其他都有點漲不太動的味道

4. 從「目前價位距離高低點」（ https://fundhot.com/updown/rank）來看，過去一季中的新興美元債回到起跌點還有7.97%的空間，是所有債券基金中最多的


請問8大認為新興市場本地貨幣債券基金現在也是低點可買嗎？
@Nicky41

Nicky41

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22樓
2020-06-08 12:02
"masayoshi"
"8d8d"現在我的觀察重點已離開能源基金（反正準備出場了），轉到與能源走勢相關的高配息基金，尤其是新興美元債，幾點發現跟大家分享：

1. 高收益債跟新興市場債能夠有這麼高的配息，主因就是能源債，能源價格穩定，能源債的違約風險降低，高配息債券前景更樂觀

2. 最近新興美元債的落後補漲趨勢很明顯，NN新興市場債券基金X股美元(月配息)過去一個月上漲超過6%，對照同樣是高配息基金的高收益債，表現最好的聯博全球高收益債券基金AA(穩定月配)級別美元也才漲5%，其他基金漲了4%不到

新興美元債（美金）： https://fundhot.com/fund/md/U4

全球高收益債（美金）： https://fundhot.com/fund/md/U2

3. 第2點寫到的新興美元債跟高收益債的績效落差，除了能源債的比重，就是新興市場標的最近在落後補漲，美國資產除了科技基金相關之外，其他都有點漲不太動的味道

4. 從「目前價位距離高低點」（ https://fundhot.com/updown/rank）來看，過去一季中的新興美元債回到起跌點還有7.97%的空間，是所有債券基金中最多的


請問8大認為新興市場本地貨幣債券基金現在也是低點可買嗎？


其實這個問題，應該可以翻譯成： 美元指數是否仍會繼續走弱？
新興本地債，去除匯率因素是穩賺的。
@8d8d

8d8d

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23樓
2020-06-09 09:59
"masayoshi"請問8大認為新興市場本地貨幣債券基金現在也是低點可買嗎？

先看你抗壓多強，新興本地貨幣債有新興債（債券）跟本地貨幣（匯率）兩個波動因子，波動比新興美元債更大

再來看你認為美元會漲還是會跌，美元弱，本地貨幣才有機會

抓到美元轉弱的點，新興本地貨幣債會有賺頭，當然抓錯就被加倍奉還 ，如果不想這麼麻煩，做新興美元債就好
@mrchildren

mrchildren

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名人堂
24樓
2020-06-09 11:36
"masayoshi"請問8大認為新興市場本地貨幣債券基金現在也是低點可買嗎？

關鍵在美元，美元走弱，本地貨幣債才有機會。

最近美元雖然稍弱，但別忘了今年是川普為了勝選花招百出的一年，避險氣氛依舊濃厚，美元不易大幅修正。
@coolman

coolman

天使人
25樓
2020-06-10 00:21
"8d8d"
"katrina66"請問漲上來了，最近還可以進場嗎？

今年以來還有 10%左右的報酬率要追回來，雖然最好的時機已經過去，但現在進還有點肉

https://fundhot.com/fund/detail/MD1001013

新興市場美元債的利差還在500上下，還有戲喔
@drose

drose

天使人
26樓
2020-06-10 10:39
"acgreen"NN新興債最近表現很強阿

新興債市，十年難得投資際遇
https://www.taroboadvisors.com/articles ... B%E9%81%87

三月出場的，四月趕快認錯補回

＂在境外新興債券基金部分，台灣人在3月大舉贖回這些債券基金，儘管4月仍是淨贖回，但已有NN新興債券基金、PIMCO新興債和富達新興債券基金等開始出現淨申購。＂
@chicky

chicky

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名人堂
27樓
2020-06-10 10:43
"drose"
"acgreen"NN新興債最近表現很強阿

新興債市，十年難得投資際遇
https://www.taroboadvisors.com/articles ... B%E9%81%87

三月出場的，四月趕快認錯補回

＂在境外新興債券基金部分，台灣人在3月大舉贖回這些債券基金，儘管4月仍是淨贖回，但已有NN新興債券基金、PIMCO新興債和富達新興債券基金等開始出現淨申購。＂

市場永遠是對的!
@8d8d

8d8d

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名人堂
28樓
2020-06-12 10:19
"chicky"
"drose"
"acgreen"NN新興債最近表現很強阿

新興債市，十年難得投資際遇
https://www.taroboadvisors.com/articles ... B%E9%81%87

三月出場的，四月趕快認錯補回

＂在境外新興債券基金部分，台灣人在3月大舉贖回這些債券基金，儘管4月仍是淨贖回，但已有NN新興債券基金、PIMCO新興債和富達新興債券基金等開始出現淨申購。＂

市場永遠是對的!

是阿，該認錯就認錯，該回補就回補
@bmw26060

bmw26060

註冊會員
29樓
2020-07-25 11:25
"katrina66"謝謝8d大這篇的論點分享，最近在鋒裕新興市場債、NNL這2支選擇出現障礙，另外鋒裕裡面有阿根廷占比2%，是不是多少會影響淨值的走勢？而2支的配息好像也差不多在9%左右，煩請大大指點一二，謝謝

之前未研究基金，資金4/5存銀行（1/5捧場理專推薦保險及基金，基金手續費後收都需綁約另3/5堅持存定存）、1/5自行研究投資股市，今年利率低又有基富通免手續費及綁約，6月銀行定存陸續到期，於基富通買風險等級為2基金共計23種，經過20多天22種基金都有不錯報酬，唯獨富蘭克林全球債於損益間游走，近日將ㄧ半轉換富蘭克林新興國家固定收益風險等級3淨值6.02，今加入強基金網後搜集相關基金資訊，不幸發現該基金有阿根庭佔比7.56%，煩請大大指點，謝謝！
@mrchildren

mrchildren

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名人堂
30樓
2020-07-25 18:04
"bmw26060"之前未研究基金，資金4/5存銀行（1/5捧場理專推薦保險及基金，基金手續費後收都需綁約另3/5堅持存定存）、1/5自行研究投資股市，今年利率低又有基富通免手續費及綁約，6月銀行定存陸續到期，於基富通買風險等級為2基金共計23種，經過20多天22種基金都有不錯報酬，唯獨富蘭克林全球債於損益間游走，近日將ㄧ半轉換富蘭克林新興國家固定收益風險等級3淨值6.02，今加入強基金網後搜集相關基金資訊，不幸發現該基金有阿根庭佔比7.56%，煩請大大指點，謝謝！

1. 問題不在阿根廷，問題在富蘭克林全球債券基金跟新興國家固定收益基金是同一個經理人，既然離開了全債，就不該又投入新固收懷抱。

2. 22支基金夠多了，裡頭已經一堆重複標的了，不需要再新增基金，有錢逢低買比較重要。

3. 反倒是你22支也該整理一下，重複的清一清，免得空頭來襲你22支都著火，沒有那麼多錢逢低買，只能眼看著買點逝去。
@bmw26060

bmw26060

註冊會員
31樓
2020-07-26 09:02
非常感謝！會加緊腳步調整，期望您多指導！
@bmw26060

bmw26060

註冊會員
32樓
2020-07-30 14:39
"bmw26060"非常感謝！會加緊腳步調整，期望您多指導！

今檢視22基金
台幣參考總報酬率
含息+2.57%
不含息+2.26%
台幣參考損益
含息+1,005,427
不含息+884,768
高於預計目標：銀行定存利率
@sammiko

sammiko

天使人
33樓
2020-07-30 14:48
bmw26060 你好利害阿，竟然含息不含息都是正數太強了。
@bmw26060

bmw26060

註冊會員
34樓
2020-07-30 15:10
"sammiko"bmw26060 你好利害阿，竟然含息不含息都是正數太強了。

5、6月剛進場，最後損益尚未定論，期望多指導！規劃80%資金風險等級2投資級債債券,20%資金風險等級3債券,股債只有安聯收益成長4%資金，報酬率目標高於銀行定存利率！
@warpos1017

warpos1017

註冊會員
35樓
2020-07-30 18:53
"bmw26060"
"sammiko"bmw26060 你好利害阿，竟然含息不含息都是正數太強了。

5、6月剛進場，最後損益尚未定論，期望多指導！規劃80%資金風險等級2投資級債債券,20%資金風險等級3債券,股債只有安聯收益成長4%資金，報酬率目標高於銀行定存利率！


報酬率 2.5%, 要有 4 千萬的本金, 才會有 1百萬的報酬;
這還是一句話: 本大利小利不小;

B大, 您實在是客氣了～
@bmw26060

bmw26060

註冊會員
36樓
2020-07-30 21:40
"warpos1017"
"bmw26060"
"sammiko"bmw26060 你好利害阿，竟然含息不含息都是正數太強了。

5、6月剛進場，最後損益尚未定論，期望多指導！規劃80%資金風險等級2投資級債債券,20%資金風險等級3債券,股債只有安聯收益成長4%資金，報酬率目標高於銀行定存利率！


報酬率 2.5%, 要有 4 千萬的本金, 才會有 1百萬的報酬;
這還是一句話: 本大利小利不小;

B大, 您實在是客氣了～

很多人於股市存股賺大錢，我只是上班族於股市賺點小錢，不融資、不融券、不當沖，不會存股、專投資雞蛋水餃及全額交割股，賺了錢就存定存，因銀行利率太低，將存款部分轉至債券基金，投資基金還是新入門，期望多指導！
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