一年配息18％？有影無？2個觀念很母湯！| 強配息排行榜 | （強基金YouTube）
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一年配息18％？有影無？2個觀念很母湯！| 強配息排行榜 | （強基金YouTube）
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強基金共同創辦人之打雜掃地僧就是我。
永遠記得這條投資金律：投資賺到的錢＝本金 X 報酬率 X 時間。
投資時碰到任何問題，請套用這則投資金律，你會豁然開朗。
faith
管理員
樓主
2021-04-27 11:14
https://youtu.be/OVKhvnJT-sQ
強基金網站上有個功能叫做「基金配息率排行榜」，是把強配息基金集合起來，按照年化配息率的高低來排行，這樣設計的目的，是讓強友們知道配息基金目前的配息率有多少，方便規劃每月的現金流來源。
基金配息率排行 - 所有配息基金
https://fundhot.com/rank/all
基金配息率排行分成「所有配息基金」、「美金」、「南非幣」、「澳幣」、「人民幣」幾個種類，最大宗的美金配息基金，年化配息率最高約10%，大家最熟悉的高收益債券基金，配息率約從6%到9%不等。所有基金中配息率最高的依舊是南非幣配息基金，最高的年化配息率可達18%。
沒錯，你沒聽錯，就是18%，這18%怎麼來的呢？如果你問官方說法或專家意見，很多人會告訴你：除了基金持有債券的債息外，還會加上南非幣定存跟美金定存的利差，所以會有這麼多。理論上是如此，但別忘了，基金投資永遠是實戰的問題，根據我的觀察，這個配息率不光只是債息加上定存利差這麼簡單，其中還有人為的因素。
以兩檔同樣是投資新興市場債券的南非幣避險配息基金為例，各個期間的含息報酬率都差不多，年化配息率卻可以一個高達18%，另一個卻只配11%，可見配息絕對不是理論上講的這麼簡單，人為的因素水很深。
無論基金公司怎麼設計他的配息率，對強友來說，投資一定要賺錢，既然要賺錢，買配息基金有兩個觀念一定要銘記在心，有這兩個觀念保護你的投資，可以大幅減少買到瞎基金的機率。
母湯1：
基金配息率就等於報酬率
強基金討論區中，曾經出現過下面一段討論。
「一年配息8%的基金，年化＂報酬＂率8%，若依照72法則，9年就能賺一倍」
【72法則】72 ÷ 年化報酬率 ＝ 本金翻倍的年數
【舉例】72 ÷ 8 = 9年（本金就翻倍）
會有這樣的發言，不是搞不清楚「報酬率」跟「配息率」的分別，就是有著「配息率等於報酬率」的迷思。而這種迷思的由來，是投資人認為債券基金的報酬以債息為主，所以每年收到債息的殖利率，就等於每年的報酬率。
BUT，人生最困難的就是這個BUT，一年配8%，絕對不代表一年可以賺8%，跟股票除息一樣，配息基金配完息後，淨值會往下掉，假設一年配息8%，淨值往下掉卻遲遲無法填息，年頭跟年尾的淨值價差少了8%，你的總報酬率，也就是淨值的價差＋配息率＝-8%+8%，總報酬率還是0%，一整年白忙一場。
我不是開玩笑喔，去年（2020）因為債市表現不佳，許多債券基金白忙一場，例如這支基金，年化配息率有5%，但過去一年的含息報酬率卻是-1%，顯然年化配息率絕對絕對絕對不等於報酬率呀！
會有這種情況，來自一個現實：「債券，是會被拿到市場上交易的。」會在市場上交易，自然每天都有報價，買方跟賣方的價格被搓合後，價格就會變動。既然債券價格會變動，由債券組成的債券基金，價格自然也會變動。
我們從「年化配息率」的計算公式來分析，會更容易理解。
年化配息率 ＝ 每單位配息金額 ÷ 配息基準日的基金淨值 X 12個月 X 100%
既然每個月「配息基準日的基金淨值」都會變動，年化配息率當然每個月也會變動。
另外，基金公司經常調整每單位配息金額，年化配息率在短時間內大幅減少，也是常發生的事。
這支基金是幾乎人手一支的高配息明星基金，去年六月時年化配息率高達16.1%，但之後每單位配息金額一路降低，年化配息率自然也跟著一路降，從16%、15%、14%一路降到最近的10%左右，顯然只要基金淨值在變，年化配息率就會一直變，既然配息率會一直變，就不該把配息率套用在72法則上，用來計算幾年可翻倍。
母湯2：
買配息基金，挑配息率最高的就好
許多人誤以為配息基金的配息率等於報酬率，才會老是用配息率當作選擇配息基金的依據。如果這樣很母湯，那配息基金該怎麼選擇呢？
我的建議是，「含息總報酬」才是真正的基金績效，也是你挑選配息基金的最佳依據。含息總報酬率＝淨值價差（資本利得）＋配息，目前多數網站包括強基金，配息基金顯示的報酬率都是含息的，短中長期都能賺錢，這才是你該選擇的配息基金。
另外還有一招，可以說是強大的獨門秘技：秒懂配息基金有沒有一直賺錢？請看「累積級別」的淨值走勢！
就算你要買的配息基金是每月領息的級別，但是在評估基金的賺錢能力時，請先看這檔基金的「累積級別」，因為只有累積級別是把配息跟資本利得都計算在淨值裡，才能完整代表「配息」及「資本利得」合計的「總報酬」。配息級別的淨值不會包括配息，畢竟錢都配給你了，怎麼還會在淨值裡。
例如這支配息基金的累積型淨值走勢，成立已滿20年，成立以來的淨值走勢即使中間偶爾遇到波折，修正過後還是能夠再創新高，一路向上，這種基金其實還不少，或許配息率不是最高，卻是最讓人安心。下次買配息基金前，記得先找到它的「累積級別」，拉出成立以來的淨值走勢，就能找到最適合你的基金，不要再只看配息率挑基金囉！
我的五大投資金律，開槓桿也能應付：
一、找對一路向上的標的
二、做好配置及現金比例
三、利用再平衡逢低買
四、有錢隨時買，按配置進場
五、長期持有，缺錢再賣
mrchildren
名人堂
2樓
2021-04-27 12:15
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Hense
註冊會員
3樓
2021-04-27 13:23
另外想請教 , 影片後段所提供的 "獨門秘笈" , 有些配息基金似乎沒友推出累積級別 , 是否有其他方法能了解到從創立以來資本利得+配息(總報酬)的資訊 , 謝謝
強基金共同創辦人之打雜掃地僧就是我。
永遠記得這條投資金律：投資賺到的錢＝本金 X 報酬率 X 時間。
投資時碰到任何問題，請套用這則投資金律，你會豁然開朗。
faith
管理員
5樓
2021-04-27 14:35
"Hense"謝謝F大 , 每次都能學習到很多不同的新知 .
另外想請教 , 影片後段所提供的 "獨門秘笈" , 有些配息基金似乎沒友推出累積級別 , 是否有其他方法能了解到從創立以來資本利得+配息(總報酬)的資訊 , 謝謝
只能看「成立以來」的報酬率了，報酬率基本上都是含息的。
強基金共同創辦人之打雜掃地僧就是我。
永遠記得這條投資金律：投資賺到的錢＝本金 X 報酬率 X 時間。
投資時碰到任何問題，請套用這則投資金律，你會豁然開朗。
faith
管理員
6樓
2021-04-27 14:38
"740179"請問
一支 “配息基金” 是否「累積級別」要看基金的哪個地方。
就看基金名稱後面的字樣，沒有配息標示通常就是累積型。
例如：
（累積型）駿利亨德森資產管理基金-駿利亨德森平衡基金A2美元
（配息型）駿利亨德森資產管理基金-駿利亨德森平衡基金A5月配美元
另外也可以比對一下淨值大小，累積型的淨值通常會比配息型大，因為配息都還放在淨值裡。
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fxmy032701
註冊會員
7樓
2021-04-27 15:52
"740179"請問
一支 “配息基金” 是否「累積級別」要看基金的哪個地方。
最準確的還是去看它的 “基金專屬資訊”。
下圖以安聯收益成長基金為例，在它的國內銷售基金級別那一欄，可以很明確的知道幣別、累積或配息的代號。
～控制損失；讓獲利奔跑～
投資沒有奇蹟，只有累積。持續買進，紀律留在場上，就算沒賺到，至少也學到。
8d8d
名人堂
9樓
2021-04-27 16:15
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wetnose918
註冊會員
10樓
2021-04-28 05:30
"8d8d"那天又有人在跟我吹噓他的基金配息多厲害，我今天給他看這支影片渡化他
我有一群不太熟的朋友投資型保單就是這種的，然後他們都不懂基金，都說理專會處理，只要每個月看到配息很多就很滿意了，完全相信這個
「修正是被圍困的城堡，城外的人想衝進去，城裡的人想逃出來」
jett
名人堂
11樓
2021-04-28 07:15
"wetnose918""8d8d"那天又有人在跟我吹噓他的基金配息多厲害，我今天給他看這支影片渡化他
我有一群不太熟的朋友投資型保單就是這種的，然後他們都不懂基金，都說理專會處理，只要每個月看到配息很多就很滿意了，完全相信這個
幾年後就會來強基金發文求解套了
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ksut
註冊會員
12樓
2021-04-28 11:37
"8d8d"那天又有人在跟我吹噓他的基金配息多厲害，我今天給他看這支影片渡化他
只能渡化有緣人！因為，小弟我曾經想要渡化家人，但無奈家人錯誤觀念早已根深柢固，無法苟同我的說法，而相信了一個在銀行當經理的親戚。
經過了這幾年，當經理的親戚卻因自己虧損而借錢。
哎……寧願相信有鬼，也不要相信錢給理專就會幫你賺錢
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g26075
天使人
13樓
2021-05-02 09:54
真心勸還沒陷入此陷阱的強友，要好好把這些經驗談吸收，可少走許多冤枉路。
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yangyensan
註冊會員
14樓
2021-05-02 11:32
兩年前我還是 小白時就掉入高配息陷阱
現今已能判斷了
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gamester
註冊會員
15樓
2021-05-02 17:06
這種18%高息基金
只有兩種用途
一是舉債套利
二是保險投資
我本身想要0本買房跟0本當沖跟最快時間退休
當然需要這種高息基金囉
十成的獲利，九成的等待。
「無論是襪子還是股票，喜歡在減價時買優質的商品。」巴菲特語錄。
朱億文
註冊會員
16樓
2021-05-04 00:41
純高收益債年化報酬率現在有5%~6%，就算很好了，有些配息高過5%的幾乎會扣到本金，淨值一直往下掉，而且難以回到幾年前，呼應那句警語:本基金係投資於非投資等級債...配息來源可能為本金。
18%配息率。。。大象幣計價的？如果基金月報只寫配息率，不呈現年化報酬率，這一看就是因虛心用來騙不懂的人，左手配給你18%，右手淨值給你掉個16%，然後換匯回美元或臺幣。。。我。。。數學不好。。。
根據我學姐買澳幣投資型保單，當初被理專忽悠年配息14%的經驗，她今年才知道其實是虧了20%，都不知該如何處理了，理專說的保本，是X年後加上配息，保單到期的保本吧。。。
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