用BCG矩陣象限細分股，債，商品貨貴金屬的資產定位

1.6K

用BCG矩陣象限細分股，債，商品貨貴金屬的資產定位

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強大

管理員

樓主

2013-01-22 22:55

強大

管理員

樓主

2013-01-22 22:55

"ronccf"最近嚐試用專案的概念去管理投資，也比較可以用
資產報酬率 (Return on Assets) = 獲利率 (Net Profit Margin) * 資產流通率 (Asset Velocity)
去衡量

聽來有趣，老大您又發現什麼新玩具了嗎？

https://www.ezmoney.com.tw/events/2024ESG/index.html 的廣告圖片

ronccf

註冊會員

2樓

2013-01-23 00:08

ronccf

註冊會員

2樓

2013-01-23 00:08

還沒想得很清楚,
基本上是想借用BCG矩陣象限更進一步去細分股,債,商品貨貴金屬的資產定位;
按著4區塊再來設定投入資源的速度,多寡和ROA結構(100萬於2012年7月投入泰國至今才贖回和同時投入後部份回贖又續扣至今3次的ROA絕對不同,風險也不同)

問題是事業體各象限比較不會輪動,投資標的會輪動,而且生命週期短
ex:現在公共事業處於"問題兒童"階段,需要大量投資,但時間或許會很久,扣款次數就不用太密集(價值投資)
或許越南從幾個月前是處於問題兒童階段,但因為急漲急跌的性質,扣款次數就必須密集又分散,但成為"明日之星"的時間也許不會很長
最近大家討論的高收貨新興債,似乎都傾向賣出,是否進入"狗"的階段
如果說菲,泰,土耳其近期表現像金牛,不是該加緊扣,加緊贖?增加周轉率(海龜投資,或許亂槍打鳥投資更合適)
這都是比方,不見得正確

Ivy

名人堂

3樓

2013-01-23 10:57

Ivy

名人堂

3樓

2013-01-23 10:57

"ronccf"還沒想得很清楚,
基本上是想借用BCG矩陣象限更進一步去細分股,債,商品貨貴金屬的資產定位;
按著4區塊再來設定投入資源的速度,多寡和ROA結構(100萬於2012年7月投入泰國至今才贖回和同時投入後部份回贖又續扣至今3次的ROA絕對不同,風險也不同)

大學讀過BCG矩陣,從沒想過管理學理論應用在投資學技術
R大一席話勝過大學的教授

ronccf

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4樓

2013-01-23 11:44

ronccf

註冊會員

4樓

2013-01-23 11:44

I大沒嫌棄，小弟胡思亂想，再進一步:
1.80%以上管理架構，是用縱、橫軸指標加上箭頭方向或折線;經濟學則再加個曲線就差不多了;MoneyQ的趨勢或績效指標圖的結構組合也差不多就這樣，只是以獲利和波動作兩軸。
2.投資人在看到MoneyQ的象限落在觀察或弱勢區域時，很容易不自主的將眼球移開，但是如用BCG的方式去看，合象限不過是事業(產品、投資標的…)不同週期下現狀的描述，目的在於提供投資者對於報酬率的期待以及應對方式選擇
3.將季乖離值等指標放在象限區域中，是不是更清楚各投資組合標的現況

Ivy

名人堂

5樓

2013-01-23 11:55

Ivy

名人堂

5樓

2013-01-23 11:55

"ronccf"I大沒嫌棄，小弟胡思亂想，再進一步:
1.80%以上管理架構，是用縱、橫軸指標加上箭頭方向或折線;經濟學則再加個曲線就差不多了;MoneyQ的趨勢或績效指標圖的結構組合也差不多就這樣，只是以獲利和波動作兩軸。
2.投資人在看到MoneyQ的象限落在觀察或弱勢區域時，很容易不自主的將眼球移開，但是如用BCG的方式去看，合象限不過是事業(產品、投資標的…)不同週期下現狀的描述，目的在於提供投資者對於報酬率的期待以及應對方式選擇
3.將季乖離值等指標放在象限區域中，是不是更清楚各投資組合標的現況

請教R大,
data是否有過大情形? 或是已有網路資訊可供參考?
是否將fundsize / 持股變動/匯率波動納入衡量?或者僅是分類管理則不需像我如此自擾?

強大

管理員

6樓

2013-01-23 20:04

強大

管理員

6樓

2013-01-23 20:04

小弟以為，如果目的是擬定投資策略，不該敘述現況，而該著眼於未來性。所以我會以波動度與乖離率為兩軸，負乖離是買進訊號，波動度則是未來報酬爆發力的預期。

負乖離但波動大的是明日之星，我把資源類放這裡，理應持續投資。
負乖離但波動小的是金牛，公用事業有點這個味道（雖然波動也不低了）。

正乖離且波動大的是問題兒童，創新高的市場便在此，前景不明，所以就乖乖定期定額資產配置。
正乖離且波動小的是狗，許多大大陸續收割的債券便放在此。