外匯選擇權(雙元)平台交易如何操作？

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ronccf

註冊會員

樓主

2013-07-13 10:55

ronccf

註冊會員

樓主

2013-07-13 10:55

"Ivy"
澳幣/紐幣/南非幣/日幣/黃金/...同軌商品SWAP互換,買太早或賣錯了的機率較低
若是以選擇權(雙元)平台交易,獲利更豐厚

Ivy大
這個部份因為膽小,涉獵一直不深,
請問有沒有建議書籍或專業網站可學習的?
謝謝

https://www.ezmoney.com.tw/events/2024ESG/index.html 的廣告圖片

Ivy

名人堂

2樓

2013-07-23 17:45

Ivy

名人堂

2樓

2013-07-23 17:45

"ronccf"
"Ivy"
澳幣/紐幣/南非幣/日幣/黃金/...同軌商品SWAP互換,買太早或賣錯了的機率較低
若是以選擇權(雙元)平台交易,獲利更豐厚

Ivy大
這個部份因為膽小,涉獵一直不深,
請問有沒有建議書籍或專業網站可學習的?
謝謝

sorry,現在才看到您的留言
書籍應該有,但很抱歉我個人認為您看了沒幫助
銀行通路俗稱"雙元",許多理專不擅操作,建議您參考自己看法

設定值很簡單,操作才是大學問
已持有的貨幣(假設為澳幣),設定一個相對貨幣(假設為紐幣),現價spot rate 1.1590
假設您認為澳幣兌紐幣一周後約在1.2000位置,可設定執行匯率strick rate 1.2000,為期一周
到了比價日若澳幣升破1.2000則以1.2000賣出澳幣換得紐幣,
可得年息約4%~50%我都看過(依期初設訂契約時波動度及風險值約定給息才交易)
反之,若是澳幣跌,或未升破1.2000則續抱澳幣,仍可獲得合約利息
若基準貨幣升破執行匯率被賣出,取得高利息,但匯率差額就少賺了,例如澳幣升到1.2100的話,您還是必須以合約價格1.2000賣出,雖然比期初時的1.1590還高,但現貨來講還是有賤賣到

眉角是:
利息有另給風險貼水,比定存高,高報酬但獲利有限
執行匯率一旦啟動,表示取得較為弱勢的相對貨幣(紐幣),它要是繼續弱,那就風險無限了

市場上常有分兩派:
保守作法以同向的貨幣對做,如上例,澳紐加非,通常對美元同漲同跌
對做波動度較小,贏面較大
積極派以主要貨幣(美/歐/英/日)對做,波動大,獲利豐厚,風險也極大,但也很適合做遠匯避險或公司戶
例如持有美元1.31時有意買較低歐元,則約定strick rate1.30,一旦歐元跌破1.3則買進歐元又賺到高利息,
同樣的,比價時若歐元跌到深處無怨尤,美元仍必須以1.3買進歐元,被KO的故事時常有

商品特性: 很適合外幣短暫parking, 7~60天都可,
當然, 換到弱勢貨幣又一直弱下去的話就從parking變成long stay了><

以上,是歐式外匯選擇權簡易介紹,對匯率不熟者勿試

ronccf

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3樓

2013-07-24 09:19

ronccf

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3樓

2013-07-24 09:19

Ivy大:
謝謝您願意花時間提攜小弟
請容讓些時間消化後再來煩您

Ivy

名人堂

4樓

2013-07-24 11:48

Ivy

名人堂

4樓

2013-07-24 11:48

"ronccf"Ivy大:
謝謝您願意花時間提攜小弟
請容讓些時間消化後再來煩您

您可以自己先下"紙單"
例如您持有AUD,AUDUSD此刻現貨價0.9263,7天,年息8%,比價日7/30,到期日8/1
執行匯率您設定多少呢? 咱們暫且來設定0.9500吧~
如果7/30下午2點整AUD在0.9500上方則連本帶利執行轉換到USD,下方則取息續抱AUD
8/1連本帶利交割,7/30咱們再來回文~~
賭輸了不用賠錢..哈

ronccf

註冊會員

5樓

2013-07-24 12:10

ronccf

註冊會員

5樓

2013-07-24 12:10

"Ivy"
您可以自己先下"紙單"
例如您持有AUD,AUDUSD此刻現貨價0.9263,7天,年息8%,比價日7/30,到期日8/1
這個是合約所定匯率?與外匯操作相同因幣別不同?
哪邊可以查得到?
執行匯率您設定多少呢? 咱們暫且來設定0.9500吧~
如果7/30下午2點整AUD在0.9500上方則連本帶利執行轉換到USD,下方則取息續抱AUD
照這樣說,本來就持有AUD,除交易成本外,即便在下方,AUD部位本身無風險?
也可以分別下0.93和0.95?
用AUDUSD選USD高,同時EUR/USD選EUR高
和EUR/AUD高,二者的差別會有哪些變化?
8/1連本帶利交割,7/30咱們再來回文~~
賭輸了不用賠錢..哈

謝謝

baonamy

名人堂

6樓

2013-07-24 12:38

baonamy

名人堂

6樓

2013-07-24 12:38

"Ivy"
"ronccf"
"Ivy"
澳幣/紐幣/南非幣/日幣/黃金/...同軌商品SWAP互換,買太早或賣錯了的機率較低
若是以選擇權(雙元)平台交易,獲利更豐厚

Ivy大
這個部份因為膽小,涉獵一直不深,
請問有沒有建議書籍或專業網站可學習的?
謝謝

sorry,現在才看到您的留言
書籍應該有,但很抱歉我個人認為您看了沒幫助
銀行通路俗稱"雙元",許多理專不擅操作,建議您參考自己看法

設定值很簡單,操作才是大學問
已持有的貨幣(假設為澳幣),設定一個相對貨幣(假設為紐幣),現價spot rate 1.1590
假設您認為澳幣兌紐幣一周後約在1.2000位置,可設定執行匯率strick rate 1.2000,為期一周
到了比價日若澳幣升破1.2000則以1.2000賣出澳幣換得紐幣,
可得年息約4%~50%我都看過(依期初設訂契約時波動度及風險值約定給息才交易)
反之,若是澳幣跌,或未升破1.2000則續抱澳幣,仍可獲得合約利息
若基準貨幣升破執行匯率被賣出,取得高利息,但匯率差額就少賺了,例如澳幣升到1.2100的話,您還是必須以合約價格1.2000賣出,雖然比期初時的1.1590還高,但現貨來講還是有賤賣到

眉角是:
利息有另給風險貼水,比定存高,高報酬但獲利有限
執行匯率一旦啟動,表示取得較為弱勢的相對貨幣(紐幣),它要是繼續弱,那就風險無限了

對匯率不熟者勿試

請參考

viewtopic.php?t=72

Ivy

名人堂

7樓

2013-07-24 12:44

Ivy

名人堂

7樓

2013-07-24 12:44

"ronccf"
"Ivy"
您可以自己先下"紙單"
例如您持有AUD,AUDUSD此刻現貨價0.9263,7天,年息8%,比價日7/30,到期日8/1
這個是合約所定匯率?與外匯操作相同因幣別不同?
哪邊可以查得到?
執行匯率您設定多少呢? 咱們暫且來設定0.9500吧~
如果7/30下午2點整AUD在0.9500上方則連本帶利執行轉換到USD,下方則取息續抱AUD
照這樣說,本來就持有AUD,除交易成本外,即便在下方,AUD部位本身無風險?
也可以分別下0.93和0.95?
用AUDUSD選USD高,同時EUR/USD選EUR高
和EUR/AUD高,二者的差別會有哪些變化?
8/1連本帶利交割,7/30咱們再來回文~~
賭輸了不用賠錢..哈

謝謝

合約匯率4%~50%我都看過,通常波動率越大,風險貼水越高
當配息率抓越高,現貨價spot rate和執行匯率strick rate的差額就會越小,也就是拿利息越多越容易被賣出
換句話說,此時持有日圓的朋友,仍需要繼續持有日圓且看好美元的,做雙元的贏面較大
每週抓個20%利息(年率)應該都沒問題,只要日圓一直貶下去,就每週放高利貸給銀行
風險是突然遇到轉折,而合約無法中途解約(歐式選擇權),日圓100時約定99期間突然大漲到97
就得乖乖用99買美元,而現貨實際上已來到97,換算週息實賺0.4%,匯率賠2%

您提及的三方匯率,看您持有的基準貨幣是誰,去對做誰,這是進階款了(不愧是R大,不用點就通)
假設您同時持有AUD,USD,EUR,並且有意繼續持有,首先判斷它們的強弱度及時間
強弱度:較保守的做法是以弱勢貨幣對做,例如此時以AUD對做USD,就算買到USD也不會比EUR貴
時間:月底FOMC是不是又要開會了?美元的波動度就要考慮進去,急貶則有機會買到比現貨還貴的美元

所以,今天起1週合約,AUD對USD是較大的賭注
技巧是配息率抓8%比20%可獲得較高的strick rate.

選擇權就是跟銀行對賭,誰贏誰輸都有機會,歐式選擇權中途不可解約,賭錯那方是下不了船的
雙元獲利有限(配息)風險無限(匯率),需要對外匯有強烈認識的投資人才適合進入遊戲
附帶一提,香港的銀行可設條件更多樣,美式,買權,賣權,都可做,更加靈活

ronccf

註冊會員

8樓

2013-07-24 12:57

ronccf

註冊會員

8樓

2013-07-24 12:57

Ivy大
感激不盡
seem exciting

Ivy

名人堂

9樓

2013-07-24 13:34

Ivy

名人堂

9樓

2013-07-24 13:34

"baonamy"請參考
viewtopic.php?t=72

確實! 銀行自己會另外找方法避險
所以說雙元是獲利有限,賭輸時風險無限
有時理專會安慰自己:這段時間用日圓買日股的客人,要是做雙元就可賺些利息來貼補匯損
我聽過有本土銀行把雙元包裝成商品,1年期9%,合約最低10萬美元,嚇人!希望他們的客戶還安好...

曾去電花旗洽詢雙元裡的黃金spot price發現比台銀還貴,比市價差了20美元
持黃金1700去對做美元的客戶或許開心領息到6月...然後黃金急彈就1300賣出去了,很慘

Ivy

名人堂

10樓

2013-07-30 16:16

Ivy

名人堂

10樓

2013-07-30 16:16

"ronccf"
"Ivy"
您可以自己先下"紙單"
例如您持有AUD,AUDUSD此刻現貨價0.9263,7天,年息8%,比價日7/30,到期日8/1
這個是合約所定匯率?與外匯操作相同因幣別不同?
哪邊可以查得到?
執行匯率您設定多少呢? 咱們暫且來設定0.9500吧~
如果7/30下午2點整AUD在0.9500上方則連本帶利執行轉換到USD,下方則取息續抱AUD
照這樣說,本來就持有AUD,除交易成本外,即便在下方,AUD部位本身無風險?
也可以分別下0.93和0.95?
用AUDUSD選USD高,同時EUR/USD選EUR高
和EUR/AUD高,二者的差別會有哪些變化?
8/1連本帶利交割,7/30咱們再來回文~~
賭輸了不用賠錢..哈

謝謝

7/30 AUD/USD 現貨價L0.90528~H0.92075
R大,這紙單如果是實體交易,銀行就輸了,乖乖付8%(年率)利息
不過我也發現您把文刪了些,是否感到雙元的無趣了呢?
是的! 它不是好東西,ㄎㄎ...波動大的時候,就是銀行一舉大賺的時候

ronccf

註冊會員

11樓

2013-07-30 18:01

ronccf

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11樓

2013-07-30 18:01

"Ivy"
7/30 AUD/USD 現貨價L0.90528~H0.92075
R大,這紙單如果是實體交易,銀行就輸了,乖乖付8%(年率)利息
不過我也發現您把文刪了些,是否感到雙元的無趣了呢?
是的! 它不是好東西,ㄎㄎ...波動大的時候,就是銀行一舉大賺的時候

Ivy大:
您是信實的人,謝謝!
所以當時紙單下0.93和0.95兩筆,賺得差別在哪裡呢?
奇怪,我沒刪文阿,真的有嗎?是我忘了嗎?
正在等您今天的課,想說從實例學習,順便與書本上提的"時間價值"做對照

總之,Ivy大願意如此指導,小弟感恩不盡,對於不懂的,能更進一步知道,都很有趣
給I教授按好多讚+++++

Ivy

名人堂

12樓

2013-07-30 23:17

Ivy

名人堂

12樓

2013-07-30 23:17

R大您客氣了,

若您設定執行匯率0.93和0.95各一張委託書, 持有期間相同為7天的話
1.利率, 0.93很貼近委託單敲的現貨價0.9263,執行轉換機率高,風險貼水也就高,有機會拿到20%(年率)
2.執行, 7/30 下午2點比價時,現貨未觸及0.93, 因此比價結果也是不轉換, 輸家是銀行,乖乖付20%(年率)給委託人
but...
到期日8/1交割後才可動用這筆資金,若匯率跌到0.9263以下,委託人也不見得是贏家

雙元只適合對匯率有概念,有需求,懂得短暫parking的玩家
最忌諱不管價位如何為了利息一直續單續不停,變成一直持有弱勢貨幣

今年澳幣從1.06到跌破0.90又反彈到0.93
許多玩雙元的人,7個月來一直在領息,以為沒有轉換就是贏家,就在0.9~0.91那個大量發生慘案
1.06抱到0.91賣出,本金虧損16%,而年息不過4%~20%
銀行可能會安慰客戶
"沒關係!換到美元更好使用,買基金,買債券,出國,或者用美元繼續玩雙元去對做其他貨幣"
通常會為了利息繼續玩雙元,一兩年後就在雙元玩遍世界,換回台幣只剩....回憶

Ivy

名人堂

13樓

2013-08-01 12:07

Ivy

名人堂

13樓

2013-08-01 12:07

這筆紙單今天交割才算走完,竟發生最經典的故事了
今天澳幣跌破0.9到中午12點已0.89569
一周以來賺了年息8%,若本金2萬澳幣,則獲得31.11澳幣,可是匯率呢?
匯損 =(0.89569-0.9263)/0.9263= -3.3%
一周前2萬澳幣等值18526美元
一周後連本帶利等值17941.66美元, 帳面匯損 -584.34美元

ronccf

註冊會員

14樓

2013-08-01 12:11

ronccf

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14樓

2013-08-01 12:11

"Ivy"這筆紙單今天交割才算走完,竟發生最經典的故事了
今天澳幣跌破0.9到中午12點已0.89569
一周以來賺了年息8%,若本金2萬澳幣,則獲得31.11澳幣,可是匯率呢?
匯損 =(0.89569-0.9263)/0.9263= -3.3%
一周前2萬澳幣等值18526美元
一周後連本帶利等值17941.66美元, 帳面匯損 -584.34美元

昨天請教富邦理專,有2個部份還沒看到書面資料
1.保本90%
2.本月可能開放7天期以下

Ivy

名人堂

15樓

2013-08-01 13:10

Ivy

名人堂

15樓

2013-08-01 13:10

"ronccf"
"Ivy"這筆紙單今天交割才算走完,竟發生最經典的故事了
今天澳幣跌破0.9到中午12點已0.89569
一周以來賺了年息8%,若本金2萬澳幣,則獲得31.11澳幣,可是匯率呢?
匯損 =(0.89569-0.9263)/0.9263= -3.3%
一周前2萬澳幣等值18526美元
一周後連本帶利等值17941.66美元, 帳面匯損 -584.34美元

昨天請教富邦理專,有2個部份還沒看到書面資料
1.保本90%
2.本月可能開放7天期以下

保本90% ? 新東西~