認識基金級別：累積、配息、累積股份配權、對沖利率入息、避險

20.2K
@mrchildren

mrchildren

成就徽章：2022年度主題王成就徽章：2022年度流量王成就徽章：2023年度MVP成就徽章：2023年度影響王
名人堂
樓主
2022-11-09 20:11
基金名稱常出現後面跟著一串字「累積」、「配息」、「累積股份」、「對沖／避險」，這些是什麼意思呢？
 
累積
  1. 這支基金不配息，基金所賺的所有利得，無論是資本利得，或是收到的股利及債息，都會累積在淨值。
  2. 買此級別基金的人，單位數不會增加，就算過了同一支基金的另個配息級別的配息基準日之後，淨值也不會減少。
配息
  1. 絕大多數是「月配息」，也有「季配息」跟「年配息」。
  2. 以月配息為例，基金會每個月配現金給投資人，買此級別基金的人，單位數不會增加，過了配息基準日之後，淨值會減少，而減少的金額就是每單位的配息金額，進到你的帳戶裡。
累積股份（配權）
  1. 基金把要配的息，於配息當日再申購該基金，買此級別基金的人，過了配息基準日之後，淨值會減少，而減少的金額就是每單位的配息金額，而這個金額會於配息當日再申購該基金，所以每個月的單位數會增加。
  2. 這個很少見，我也沒見過，但聽朋友說投資型保單的國民配息基金，就有配權的級別可以選。
對沖級別（對沖類股）
  1. 以「美元對沖」為例，假設A基金的基準貨幣是歐元，美元對沖級別，是基金經理人會作美元與歐元間匯率100%對沖。由於目前美元利率高於歐元利率，因此在作匯率對沖後，該級別可獲得利差（美元利率高於歐元利率的差距），美元對沖級別的總報酬率也因此會高於歐元級別。
  2. 如果將此利差所得納入配息中，該級別的配息率就會比較高，例如Ａ基金有兩種月配息級別：
    👉Ａ基金（美元對沖）月配息：沒有將美歐利差納入配息，而是反映在淨值裡，因此配息率較低。
    👉Ａ基金（美元對沖利率入息）月配息：將美歐利差納入配息，因此配息率較高。
避險級別（避險類股）
  1. 以「美元對沖」為例，假設Ｂ基金的基準貨幣是歐元，Ｂ基金的美元對沖級別，是基金經理人會透過避險技術去降低（但並非完全消除）美元與歐元間的匯率波動，目的是提供投資人能用美元去申購基準貨幣是歐元的基金，能夠得到更貼近基準貨幣級別的基金報酬率，而不會歐元換回美元就匯損。
  2. 要提醒的是，避險是有成本的，而且避險也可能會產生利損，這些都會反映在淨值。
 
以上為朋友很久以前來信回答我的問題，多數為實戰經歷，少數拜了股哥大神，獨樂樂不如眾樂樂，放在這邊跟強友共享
https://www.ezmoney.com.tw/events/2024ESG/index.html 的廣告圖片
@neversaynever

neversaynever

天使人
2樓
2022-11-09 22:01

有朋友問我都不知怎麼回答，以後就轉這篇給他看就好

謝謝 @mrchildren

@canluse

canluse

天使人
3樓
2022-11-10 08:48

謝謝m大，已收藏本帖，朋友問以後可以說清楚了!!

@mrchildren

@Hanson23

Hanson23

天使人
4樓
2022-11-10 11:12

太實用了，請M大收下我的膝蓋

@日月明

日月明

天使人
5樓
2022-11-11 00:12

個人所知 累積股份（配權）的基金有在公股銀行銷售
但也不是每支基金都有這級別

 

 

前往
1-1頁|共5則
相關討論

熱門主題

經典話題

正2槓桿ETF的資產配置機器人：ULTRA、ULTRA plus
資產配置

正2槓桿ETF的資產配置機器人：ULTRA、ULTRA plus

台灣財富差距達66倍，如何改變自己甚至小孩的命運？
總經觀點

台灣財富差距達66倍，如何改變自己甚至小孩的命運？

資產配置母基金、貸款買子基金的定期再平衡心得
資產配置

資產配置母基金、貸款買子基金的定期再平衡心得

（個人十年心得）僅限天使人閱讀，為何十年來我能取得300～600％以上之報酬率？
天使

C大如何10年來取得600%以上報酬率？

強勢雲
月
週
日

本站聲明

本站所有文章及數據為發表人之經驗分享，僅供參考，絕非保證賺錢，請勿以本站資訊作為投資依據。若參考本站數據進行投資決策，交易前請務必先諮詢專業金融機構，以免錯誤解讀。 投資一定有風險，過去績效不代表未來獲利，不要有過去績效等於未來報酬之錯誤認知。本站當盡力提供正確資訊，若有錯漏或疏忽，恕不負任何法律責任。
「強基金100」及「強配息100」的基金推薦依據，為比較上述時間內績效總報酬或配息相對優異的基金。推薦依據係比較數 據而來，僅供參考，不構成基金申購建議，申購前請先諮詢專業金融機構。

版權所有 ©2024 fundhot.com 強世智能科技有限公司(55401704) 法律顧問： 瀛睿律師事務所 簡榮宗律師 AI應用與技術研發 : 哲煜科技TWJOIN