組合型基金費用「撥兩層皮」的思考

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Edward

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樓主

2011-04-19 22:16

Edward

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樓主

2011-04-19 22:16

R大
小弟剛剛看了一下德盛四季內容大概如下
:
本基金主要投資於經理公司在國內募集發行之債券型、貨幣市場型、類貨幣市場型、固定收益型證券投資信託基金（以下簡稱經理公司子基金），與經理公司所屬德盛安聯集團暨旗下各基金管理機構依境外基金管理辦法得於中華民國境內募集及銷售之固定收益型、貨幣市場型受益憑證、基金股份或投資單位（以下簡稱德盛安聯集團子基金）。
========================
您不覺得花錢買這檔債券基金，他卻拿錢去買基金而不是直接購買公債 ...xxx債等投資機會，
不會有種被剝兩次皮的感覺嗎?

https://www.fundrich.com.tw/2022OfficialWeb/themeFund/promotionList?type=root.Topic-fund_Web 的廣告圖片

ronccf

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2樓

2011-04-20 00:31

ronccf

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2樓

2011-04-20 00:31

E大
您不講,小弟真的沒認真想過
以前有買過PIMCO總回報(我懷疑此檔也有買PIMCO旗下的避鎖式市政債券)及坦伯全球債，總覺的防禦性不如意；
請教強大後,經指出德盛4季有作台幣匯率避險(其實有興趣的是德盛4季持有的PIMCO美國股票增益基金),當時手上準備美金不足買債券,就想說試試看，從2月底單筆及定期定額後,獲利極微，扣除手續費用後約0.3%，但最近股基在跌時，此檔確實呈現抗跌的情形，只是時間太短,無法確認；
E大,您有觀察到別的債基是否有類似現象嗎？

流浪貓

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3樓

2011-04-20 01:17

流浪貓

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3樓

2011-04-20 01:17

德盛四季屬於組合基金

好處:適合本金不大的投資者作資產配置(或不知道怎麼配置者)==>最低3000台幣,就可以擁有多種資產組合

壞處:德盛四季收一次手續費,所投資的基金也收一次手續費,確實被剝兩次皮

就看投資者以什麼角度考量

Edward

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4樓

2011-04-20 08:55

Edward

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4樓

2011-04-20 08:55

R大
說真的小弟對債券沒有研究，只是記得當初寶來有推一檔"寶來全球新興市場精選組合基金"
"本基金投資於主要投資地區為新興市場國家之子基金"

這檔當初就是有被說到手續費被收兩次的問題，加上他選的不見得是投資人想要的區域。

所以剛好看到您買的這檔德盛四季也是這樣，才會想說是否有相同的問題存在。

ronccf

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5樓

2011-04-20 10:16

ronccf

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5樓

2011-04-20 10:16

謝謝貓大和E大的提醒
小弟回頭查了一下,買德盛4季的定期手續費因為用專案還算好,是以0.3%計算，比較會有剝2次皮的問題,應該是存在內含費用有沒有包含交易成本,其中總開支費,德盛是1.07%，PIMCO全球債是1.4%,坦成全球債也是1.4%,如果有含就還好，詳情請強大回國後再指導

流浪貓

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6樓

2011-04-20 11:12

流浪貓

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6樓

2011-04-20 11:12

上面打錯了,手續費比較沒問題,德盛四季的定期手續費內含交易成本(反正投信他們互相買手續費都很低)

會有問題的是管理費(經理費+保管費),因為管理費反映在淨值中,所以一定是內扣的

像德盛四季經理費1.0%,保管費0.12%+所持各種債卷(機構H級類別)的管理費約在0.66%~0.96%之間

且上述費用是每年收的,也就是德盛四季每年總費用1.78~2.08%

ps:我查了一下
富坦伯全球債券基金每年管理費0.75%
PIMCO多元收益債券基金-E級每年管理費1.39%
PIMCO總回報債券基金-E級每年管理費1.40%