投資級債券基金的基金推薦比較名單

30.4K
@FYB48

FYB48

天使人
樓主
2019-12-10 00:05
最近在做功課研究投資級債券基金,想加一些在自己的配息基金裡,用降一點配息來換穩一點的配組,現在什麼都貴了,隨時修正都不意外

我用「投資級」當關鍵字在鉅亨網搜尋 https://fund.cnyes.com/search/,刪掉幾檔績效不到五年的基金後,卻只剩這三支投資級債券有月配型可挑,是否我的找基金方式有誤?有漏掉的基金嗎?

如果真的只有這三支,大大們還是會跟之前許多討論一樣,推NN投資級公司債基金嗎?

謝謝各位基金學長的指導

https://www.ezmoney.com.tw/events/2024ESG/index.html 的廣告圖片
@mrchildren

mrchildren

成就徽章:2022年度主題王成就徽章:2022年度流量王成就徽章:2023年度MVP成就徽章:2023年度影響王
名人堂
2樓
2019-12-10 06:59
"FYB48"我用「投資級」當關鍵字在鉅亨網搜尋 https://fund.cnyes.com/search/,刪掉幾檔績效不到五年的基金後,卻只剩這三支投資級債券有月配型可挑,是否我的找基金方式有誤?有漏掉的基金嗎?[/quote]
有些投資級債券基金是以「優質」命名,例如很久以前強友們就討論過的貝萊德美元優質債券基金,也很經典。


[quote="FYB48"]大大們還是會跟之前許多討論一樣,推NN投資級公司債基金嗎?

NN投資級公司債基金跟貝萊德美元優質債券基金,兩支基金我都持有過,NN還是我的首選。

短中長期的績效保持穩定是基本條件,另外我看上它2011年就成立,有快十年的歷史操作經驗可參考。

@leger08

leger08

註冊會員
3樓
2019-12-10 06:59
"FYB48"最近在做功課研究投資級債券基金,想加一些在自己的配息基金裡,用降一點配息來換穩一點的配組,現在什麼都貴了,隨時修正都不意外

我用「投資級」當關鍵字在鉅亨網搜尋 https://fund.cnyes.com/search/,刪掉幾檔績效不到五年的基金後,卻只剩這三支投資級債券有月配型可挑,是否我的找基金方式有誤?有漏掉的基金嗎?

如果真的只有這三支,大大們還是會跟之前許多討論一樣,推NN投資級公司債基金嗎?

謝謝各位基金學長的指導


因為有些投資等級債券名字裡面沒有這個字眼,從持股或月報才看到出來持有的債券評等,
比如說聯博美國收益、鋒裕策略收益、鋒裕美元綜合債券,也是投資級為主喔,但有沒有更好的搜尋方法要看其他前輩分享了。

@FYB48

FYB48

天使人
4樓
2019-12-10 07:21
"leger08"因為有些投資等級債券名字裡面沒有這個字眼,從持股或月報才看到出來持有的債券評等,
比如說聯博美國收益、鋒裕策略收益、鋒裕美元綜合債券,也是投資級為主喔,但有沒有更好的搜尋方法要看其他前輩分享了。

謝謝大大

抱歉我沒說清楚,我要找的是純投資級債券,也就是基金內容都是投資級債券的。聯博美國收益、鋒裕策略收益、鋒裕美元綜合債券雖然整體是投資級,但都混入不少高收益債,高收益債我手中已經不少了,想買純投資級來稀釋一下,降低波動為修正做準備

會這樣想也是今年從富蘭克林全球債券得到的想法,富蘭克林這一支雖然是投資級,但混入的匯率操作,變成今年唯一沒甚麼漲的投資級債,讓我覺得投資還是單純一點好,不要找配方太複雜的商品

@JoShzhuang

JoShzhuang

註冊會員
5樓
2019-12-10 10:40
可以用關鍵字「企業債」去搜尋,也是純投資等級債券。

@FYB48

FYB48

天使人
6樓
2019-12-10 11:20
謝謝M大跟JoShzhuang大,這裡真的是乾貨滿滿,我用「投資級」、「優質」、「企業債」三個關鍵字去找,得到這個名單,應該是全明星了吧

我用六個月跟一年來排序,整體看起來是NN表現比較穩定

@justinb

justinb

註冊會員
7樓
2019-12-10 17:10
"FYB48"最近在做功課研究投資級債券基金,想加一些在自己的配息基金裡,用降一點配息來換穩一點的配組,現在什麼都貴了,隨時修正都不意外

我也正在想何時可以買,投資級債基今年以來很多都漲超過一成了,大大現在買不會怕嗎?

@darrenlai

darrenlai

天使人
8樓
2019-12-10 18:35
"justinb"
"FYB48"最近在做功課研究投資級債券基金,想加一些在自己的配息基金裡,用降一點配息來換穩一點的配組,現在什麼都貴了,隨時修正都不意外

我也正在想何時可以買,投資級債基今年以來很多都漲超過一成了,大大現在買不會怕嗎?


這個疑問可以參考此篇
投資級債長期一路向上
viewtopic.php?t=7521

@iabuw

iabuw

天使人
9樓
2019-12-10 20:08

@jiangcfc

jiangcfc

註冊會員
10樓
2019-12-10 22:03
如果單純想要在已有的配息基金裡加入一些穩定的投資,除了選擇投資級債券基金之外,是否也考慮選擇投資級債券ETF?

既然持有的是投資級債券,信用風險相當低,那麼不管是主動型的基金或者是被動型的ETF,基金經理人不必有很多技術性的操作。

那麼,基金的績效大概就接近於投資級債券的到期殖利率減去基金的總開支,也就是說,基金的總開支對基金績效產生了相當大的影響。

NN投資級公司債券基金的平均信用評級為BBB,與富邦彭博巴克萊10年期(以上)BBB美元ETF做比較,前者的總開支比率為1.20%,後者的總開支比率為0.56%,ETF的總開支顯著低於主動式基金。

富邦彭博巴克萊10年期(以上)BBB美元ETF從107年6月8日成立以來至今,與NN投資級公司債券基金的績效比較,前者績效28.27%,後者績效14.87%,ETF的績效勝出。

以這段時間的匯率變化來看,美元相對於台幣先升後降,可以視為大約持平。

綜上所述,以績效做考量,投資級債券ETF看起來是較佳選擇。

不知我的敘述是否有思慮欠周的地方,請資深強友惠於指教!

@mrchildren

mrchildren

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名人堂
11樓
2019-12-10 22:34
"jiangcfc"那麼,基金的績效大概就接近於投資級債券的到期殖利率減去基金的總開支,也就是說,基金的總開支對基金績效產生了相當大的影響。

NN投資級公司債券基金的平均信用評級為BBB,與富邦彭博巴克萊10年期(以上)BBB美元ETF做比較,前者的總開支比率為1.20%,後者的總開支比率為0.56%,ETF的總開支顯著低於主動式基金。[/quote]
應該是ETF文章看太多,唉,盡信書不如無書。

一年多0.64%的費用,會對績效產生「相當大」的影響?況且,基金讓你每月領配息,經理人讓你需要錢時一定賣得掉,一定可以拿到錢,沒有流動性的問題,這些不用成本?

我還是那句老話,有人圖方便喜歡去7-11買東西,有人錙銖必較就去COSTCO買,只要費用清楚揭露就好,愛怎麼選擇是每個人的自由,無須比較,互相尊重便是。


[quote="jiangcfc"]富邦彭博巴克萊10年期(以上)BBB美元ETF從107年6月8日成立以來至今,與NN投資級公司債券基金的績效比較,前者績效28.27%,後者績效14.87%,ETF的績效勝出

這個很令人傻眼。這兩個放在一起比,不合適吧!

這一波投資級債券大漲,長債勝過短債,但NN投資級公司債券基金又不是只持有10年期以上債券,拿來跟全部持有10年期以上債券的ETF比較,有失偏頗。

@moboo6611

moboo6611

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名人堂
12樓
2019-12-11 09:42
"mrchildren"
"jiangcfc"富邦彭博巴克萊10年期(以上)BBB美元ETF從107年6月8日成立以來至今,與NN投資級公司債券基金的績效比較,前者績效28.27%,後者績效14.87%,ETF的績效勝出

這個很令人傻眼。這兩個放在一起比,不合適吧!

這一波投資級債券大漲,長債勝過短債,但NN投資級公司債券基金又不是只持有10年期以上債券,拿來跟全部持有10年期以上債券的ETF比較,有失偏頗。


拿LQD 投資等級公司債ETF來跟NN投資級公司債券比較可能較適合, 今年來績效LQD(16.X%) VS NN投資級(14.X%),約差2%

@acgreen

acgreen

天使人
13樓
2019-12-11 10:57
"moboo6611"拿LQD 投資等級公司債ETF來跟NN投資級公司債券比較可能較適合, 今年來績效LQD(16.X%) VS NN投資級(14.X%),約差2%

LQD跟NN投資級債是比較接近的同質產品沒錯,之前買過LQD,一年領一次息,後來又改回NN投資級債,反正績效差不多,多付點費用換每月現金流

@jiangcfc

jiangcfc

註冊會員
14樓
2019-12-11 14:31
感謝諸位大大提點,讓我有機會修正一些觀念。

"moboo6611"
拿LQD 投資等級公司債ETF來跟NN投資級公司債券比較可能較適合, 今年來績效LQD(16.X%) VS NN投資級(14.X%),約差2%[/quote]
LQD 投資等級公司債ETF和NN投資級公司債券基金的走勢相當貼近,其持有債券狀況應該相對接近,兩相比較確實比較合適。。

"mrchildren"
這一波投資級債券大漲,長債勝過短債,但NN投資級公司債券基金又不是只持有10年期以上債券,拿來跟全部持有10年期以上債券的ETF比較,有失偏頗。

富邦彭博巴克萊10年期(以上)BBB美元ETF持有的都是十年以上的長債,美國降息造成的上漲效應遠大於有效存續期7.74的NN投資級公司債券基金,應該是造成其近期績效較高的關鍵因素。。

[quote="mrchildren"]
我還是那句老話,有人圖方便喜歡去7-11買東西,有人錙銖必較就去COSCO買,只要費用清楚揭露就好,愛怎麼選擇是每個人的自由,無須比較,互相尊重便是。

謝謝M大!
富邦彭博巴克萊10年期(以上)BBB美元ETF和NN投資級公司債券基金的特性不同,我拿他們一起比較績效確實不妥當。
或許應該說,依照自己的資產配置需求或是資金運用狀況,獨立地來考慮不同的投資標的,自己做適合自己的選擇。

@moboo6611

moboo6611

成就徽章:2023年度影響王
名人堂
15樓
2019-12-11 14:57
"acgreen"
"moboo6611"拿LQD 投資等級公司債ETF來跟NN投資級公司債券比較可能較適合, 今年來績效LQD(16.X%) VS NN投資級(14.X%),約差2%

LQD跟NN投資級債是比較接近的同質產品沒錯,之前買過LQD,一年領一次息,後來又改回NN投資級債,反正績效差不多,多付點費用換每月現金流

..............................
LQD應該是每月配息.
https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=176810
可參考.

@FYB48

FYB48

天使人
16樓
2019-12-11 15:25
"jiangcfc"如果單純想要在已有的配息基金裡加入一些穩定的投資,除了選擇投資級債券基金之外,是否也考慮選擇投資級債券ETF?

對我來說,基金交易比較單純,自己也一直用的順,沒有換的打算,謝謝大大的建議

@justinb

justinb

註冊會員
17樓
2019-12-11 15:28
"FYB48"謝謝M大跟JoShzhuang大,這裡真的是乾貨滿滿,我用「投資級」、「優質」、「企業債」三個關鍵字去找,得到這個名單,應該是全明星了吧

我用六個月跟一年來排序,整體看起來是NN表現比較穩定


這張已經是投資級債基金的全明星名單了

前五名都可以考慮,我會買NN跟瀚亞

@justinb

justinb

註冊會員
18樓
2019-12-11 15:31
"darrenlai"
"justinb"我也正在想何時可以買,投資級債基今年以來很多都漲超過一成了,大大現在買不會怕嗎?[/quote]
這個疑問可以參考此篇
投資級債長期一路向上
viewtopic.php?t=7521

[quote="iabuw"]https://news.cnyes.com/news/id/4419409?fbclid=IwAR1zn8Q5PMoEdFeHyB3NglaD7_9OVaeZV0WQSNJFw5aTqJSSI4LNDpbk6kw

參考看看

謝謝兩位大大,看來是該買就買,別想太多
今年漲高了波動變大,明年波動只加不減,海浪不知何時會來,該把投資級債加入組合中以便降低波動度

@longtime

longtime

天使人
19樓
2019-12-12 11:32
"justinb"我也正在想何時可以買,投資級債基今年以來很多都漲超過一成了,大大現在買不會怕嗎?

不用患得患失啦,還是回歸到債券本質吧,借錢最怕被倒債,如果沒被倒,一定收回本金跟利息,帳面上漲跌也不用太在意

在銀行看到這個資料隨手拍了一下,投資級債的大公司違約率很低

@acgreen

acgreen

天使人
20樓
2019-12-16 08:50
"justinb"我也正在想何時可以買,投資級債基今年以來很多都漲超過一成了,大大現在買不會怕嗎?

還是從歷史的基金淨值來分析最準,NN投資級公司債史上跌最兇的時候是金融海嘯,大概跌了16%,當時股票基金一堆跌40%~50%,高收益債大概跌30%~40%

我會這樣認知,即便這波漲高,最大修正不會超過10%,如果有幸看到跌15%就是絕佳買點

你提問的解答,就看如果你買進後超衰遇上超級黑天鵝,跌個10%~15%,這個危險性你可不可以接受,以及是否有錢迎戰絕佳買點

@jsfun

jsfun

天使人
21樓
2019-12-16 16:53
"FYB48"謝謝M大跟JoShzhuang大,這裡真的是乾貨滿滿,我用「投資級」、「優質」、「企業債」三個關鍵字去找,得到這個名單,應該是全明星了吧

我用六個月跟一年來排序,整體看起來是NN表現比較穩定

NN表現比較穩定+1

不只投資級債,NN新興市場債之前跌很多,最近也在大反攻

@229park

229park

新註冊會員
22樓
2019-12-16 17:28
你好
您手中有高收益債要平衡一下風險,應該要買避險能力最強的美國公債,而不是買投資級債劵
配息率最低:
美國公債<投資等級債券<高收益債
避險能力最強
美國公債>投資等級債劵>高收益債
如果版大手中有很多高收益債,要避險應該是買避險能力最強的,買投資等級債劵會變得不上不下的

@mrchildren

mrchildren

成就徽章:2022年度主題王成就徽章:2022年度流量王成就徽章:2023年度MVP成就徽章:2023年度影響王
名人堂
23樓
2019-12-16 22:46
"229park"你好
您手中有高收益債要平衡一下風險,應該要買避險能力最強的美國公債,而不是買投資級債劵
配息率最低:
美國公債<投資等級債券<高收益債
避險能力最強
美國公債>投資等級債劵>高收益債
如果版大手中有很多高收益債,要避險應該是買避險能力最強的,買投資等級債劵會變得不上不下的

理論上似乎如此,實戰上則不一定。因為你不是法人大筆買進只求資本利得,你是散戶可以分批買進而且要求配息。

配息基金實戰最有用的教戰手則,首推蕭老師名言:「配息滿意、波動接受」,美國公債波動雖低,但配息更低(幾乎快沒有),投資級債已經有低波動的效果,但配息還有年化約4%。

套蕭老師的戰法:「配息滿意(高一點)、波動接受(低一點)」,投資級債券基金會比美國公債基金更適合散戶領息的需求。況且,如果你是逢低會再買的買入方式,逢低再買的避險效果又比單純持有公債更好,畢竟公債基金還是會有波動的。

總之,我希望在我麾下的配息基金,每檔都能貢獻每個月的現金流,在這樣的前提下,拿投資級公司債當降波動工具會比美國公債適合。配組中有高息債券(高收益、新興債),也有低波動債券(投資級公司債),看基金FBI哪個低就買哪個,既可兼顧配息,又有基本防禦能力,領息更有效率。

那可能有人會問,你看金融海嘯時美國公債的避險效果比投資級債好啊!!!金融海嘯時,我敢說有個資產比美國公債更有避險效果,叫做「現金」(跑都來不及了,買啥基金阿

@applebeauty

applebeauty

天使人
24樓
2019-12-17 11:25
剛拿到野村999張0手續費優惠券
12月領的獎金也還不錯
在明年可能還是波動大的狀況下
看到了前輩們這麼多討論,
來去申購NN投資級債把錢存下來
謝謝各位大大們!

@229park

229park

新註冊會員
25樓
2019-12-17 17:22
基金沒有美國公債的
台灣有很多美債ETF可以選擇
2008年時美國公債漲了10多%不等(依存續期間不同)
若持有現金....

@ryoma

ryoma

名人堂
26樓
2019-12-17 17:39
"mrchildren"理論上似乎如此,實戰上則不一定。因為你不是法人大筆買進只求資本利得,你是散戶可以分批買進而且要求配息。

配息基金實戰最有用的教戰手則,首推蕭老師名言:「配息滿意、波動接受」,美國公債波動雖低,但配息更低(幾乎快沒有),投資級債已經有低波動的效果,但配息還有年化約4%。

套蕭老師的戰法:「配息滿意(高一點)、波動接受(低一點)」,投資級債券基金會比美國公債基金更適合散戶領息的需求。況且,如果你是逢低會再買的買入方式,逢低再買的避險效果又比單純持有公債更好,畢竟公債基金還是會有波動的。

總之,我希望在我麾下的配息基金,每檔都能貢獻每個月的現金流,在這樣的前提下,拿投資級公司債當降波動工具會比美國公債適合。配組中有高息債券(高收益、新興債),也有低波動債券(投資級公司債),看基金FBI哪個低就買哪個,既可兼顧配息,又有基本防禦能力,領息更有效率。

那可能有人會問,你看金融海嘯時美國公債的避險效果比投資級債好啊!!!金融海嘯時,我敢說有個資產比美國公債更有避險效果,叫做「現金」(跑都來不及了,買啥基金阿

美國公債基金多數為機構法人持有, 因必須追求絕對報酬, 沒人想被負報酬搞丟烏紗帽.

再者, 美國公債基金不是沒配息, 就是配息極低如年化1%, 雞肋般的配息不會是配息愛好者的菜.

@mrchildren

mrchildren

成就徽章:2022年度主題王成就徽章:2022年度流量王成就徽章:2023年度MVP成就徽章:2023年度影響王
名人堂
27樓
2019-12-17 17:45
"229park"基金沒有美國公債的
台灣有很多美債ETF可以選擇
2008年時美國公債漲了10多%不等(依存續期間不同)
若持有現金....

1. 坊間有不少以美國公債為主要投資標的的基金,金融海嘯時出過不少鋒頭,現在的資產規模也還很大。

2. 2008年若持有現金,逢低買進,你還會在意那小小的10%不等嗎?

所以我才說:黑天鵝時最好的避險工具叫現金,先逃命吧!等垃圾的價格再回來買垃圾資產,垃圾都變黃金阿!

@jett

jett

名人堂
28樓
2019-12-18 10:17
贊成散戶最好的避險工具叫現金,幾個天王大才會有一堆現金定存或理財型房貸,備而不用隨時準備開進來

我沒有天王大的現金火藥庫,乖乖把每個月的配息放在帳戶沒有亂花,一年配10%上下,積起來也是滿驚人

@asianmei

asianmei

註冊會員
29樓
2021-04-08 13:54
先機環球動態債券這一支呢?

5年定期定額的績效不輸給其他投資級債,根據蕭碧燕選擇投資級債的標準,BBB級的債券比例不宜過高,這支BBB的比例跟貝萊德優質美元債差不多,都在20%左右。觀察去年股災,跌幅在6%-7%左右,相對抗跌。它還有穩定月配的選擇(年配4%-4.5%),很符合退休規劃。缺點的話,可能是規模較小?

因為版上好像沒有人討論過這一支,提出來問問大家的意見。

@maillol

maillol

天使人
30樓
2021-04-08 16:17
"asianmei"先機環球動態債券這一支呢?

5年定期定額的績效不輸給其他投資級債,根據蕭碧燕選擇投資級債的標準,BBB級的債券比例不宜過高,這支BBB的比例跟貝萊德優質美元債差不多,都在20%左右。觀察去年股災,跌幅在6%-7%左右,相對抗跌。它還有穩定月配的選擇(年配4%-4.5%),很符合退休規劃。缺點的話,可能是規模較小?

因為版上好像沒有人討論過這一支,提出來問問大家的意見。

這支基金我有買,我是當成單筆的母基金,每個月自己贖回部分單位數投資其他子基金!
強烈建議強大能夠列入強配息100觀察名單,因為它的績效比目前的強配息100都好,而且夏普值還比較高,標準差還比較低!

@強編不站牆邊

強編不站牆邊

管理員
31樓
2021-04-16 11:02
"maillol"
"asianmei"先機環球動態債券這一支呢?

5年定期定額的績效不輸給其他投資級債,根據蕭碧燕選擇投資級債的標準,BBB級的債券比例不宜過高,這支BBB的比例跟貝萊德優質美元債差不多,都在20%左右。觀察去年股災,跌幅在6%-7%左右,相對抗跌。它還有穩定月配的選擇(年配4%-4.5%),很符合退休規劃。缺點的話,可能是規模較小?

因為版上好像沒有人討論過這一支,提出來問問大家的意見。

這支基金我有買,我是當成單筆的母基金,每個月自己贖回部分單位數投資其他子基金!
強烈建議強大能夠列入強配息100觀察名單,因為它的績效比目前的強配息100都好,而且夏普值還比較高,標準差還比較低!



強配息100新增-先機環球動態債券基金L類收益股(美元穩定配息)
https://fundhot.com/fund/detail/MD1001099
為投資級債券基金,年化配息率約4%
去年報酬率7.86%

#感謝強友推薦好基金

@chihchieh

chihchieh

天使人
32樓
2021-04-16 11:38
感謝搭順風車,這支基金我去年也有注意,觀察一陣子後發現還蠻穩的就大膽下單筆了
目前表現都還不錯

@asianmei

asianmei

註冊會員
33樓
2021-04-16 11:53
"強編不站牆邊"
"maillol"
"asianmei"先機環球動態債券這一支呢?

5年定期定額的績效不輸給其他投資級債,根據蕭碧燕選擇投資級債的標準,BBB級的債券比例不宜過高,這支BBB的比例跟貝萊德優質美元債差不多,都在20%左右。觀察去年股災,跌幅在6%-7%左右,相對抗跌。它還有穩定月配的選擇(年配4%-4.5%),很符合退休規劃。缺點的話,可能是規模較小?

因為版上好像沒有人討論過這一支,提出來問問大家的意見。

這支基金我有買,我是當成單筆的母基金,每個月自己贖回部分單位數投資其他子基金!
強烈建議強大能夠列入強配息100觀察名單,因為它的績效比目前的強配息100都好,而且夏普值還比較高,標準差還比較低!



強配息100新增-先機環球動態債券基金L類收益股(美元穩定配息)
https://fundhot.com/fund/detail/MD1001099
為投資級債券基金,年化配息率約4%
去年報酬率7.86%

#感謝強友推薦好基金


耶,謝謝強大。剛剛正想回文覆議一下,雖然覺得看不到買點也沒關係,因為波動小,何時買差異不大。

之前看過一篇報導,有位財經方面的大學教授,說他長期以來都用公債或投資級債取代定存。
先機這一支波動小,很適合當成取代定存的標的。

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