假設購買月配型基金：本金(A)、借貸(B)、配息再投入(C)、總共配息(D)、最後的現值(E)、借貸利息(F)，請問獲利是如何計算呢?

→依我的認知應該是 (D)+(E)-[(A)+(B)+(C)+(F)]

因為看到有文章計算的獲利是 (D)+(E)-[(A)+(B)+(F)]，沒有扣除「配息再投入(C)」。

個人覺得這計算方式怪怪的(成本應該包含配息再投入吧??這樣應該扣除才是..)，也有強友提出扣除「配息再投入(C)」才是正確的獲利，但未得到回覆，故單獨開一篇貼文請教版上先進。謝謝大家。

為什麼要弄公式算這麼複雜?

在基金平台買，平台都會把 投入成本、現值、含息總報酬...自動算好，顯示在帳戶主頁上

你配息有再投入，那也會被算進"投資總現值"

你用投資總現值扣掉剩餘貸款，再扣當初不含貸款的原始本金，就知道操作賺多少錢

每個人的操作方式不同，精準的計算都會有一點點不同。

以你的資訊看起來，你認知的算式中，C與D重疊了。

這就是看個人爽度

例如有人本金100萬每個月配10%好了

100萬本金開槓桿借款，再投入100萬 (總投入200萬)

就自動變成每個月配20%了....... (以本金100萬計算)

有的人會說我只從口袋拿出100萬，剩下借款槓桿都不是從我口袋出去的.....

所以只用100萬本金來計算月配20%......

用100萬或用200萬來計算，取決自己的認知

我的認知 投入資產現值 - (總投入本金+借款槓桿)= 總報酬

引用 #2樓 Roger333

為什麼要弄公式算這麼複雜?

 

在基金平台買，平台都會把 投入成本、現值、含息總報酬...自動算好，顯示在帳戶主頁上

 

你配息有再投入，那也會被算進"投資總現值"

 

你用投資總現值扣掉剩餘貸款，再扣當初不含貸款的原始本金，就知道操作賺多少錢

Roger大,
1.原PO已說明緣由：看到某篇文章的計算獲利 並未扣除 「自己將配息再投入的金額」 才有提出來詢問。

2.若依基金平台的計算：「自己」的配息再投入 應該會計算在成本，也會計算在現值裡
(畢竟平台扣到錢就會列在成本裡，不會管這錢是自有資金、借貸的，還是從每月的配息裡面再拿去扣款)
→平台計算的損益(含息)：[總共配息(D)+最後的現值(E)]-[本金(A)+借貸(B)+配息再投入(C)] 應該是這樣?

3.或者簡化討論，移除借貸的情形，假設本金(A)、配息再投入(C)、總共配息(D)、最後的現值(E)
→平台計算的損益(含息)：[總共配息(D)+最後的現值(E)]-[本金(A)+配息再投入(C)] 應該是這樣?

引用 #3樓 bear6400

每個人的操作方式不同，精準的計算都會有一點點不同。

 

以你的資訊看起來，你認知的算式中，C與D重疊了。

Bear大,
我把配息再投入(C)與總共配息(D)分開列成兩個是因為(C)<>(D)。

簡化討論，若移除借貸的狀況，假設本金(A，假設100萬)、配息再投入(C，假設25萬)、總共配息(D，假設50萬)、最後的現值(E，假設70萬)

→
總共配息(D，假設50萬)+最後的現值(E，假設70萬)=120萬

成本及獲利的計算：
(1)成本不計配息再投入(C，假設25萬)：100萬，獲利：120萬-100萬=20萬
(2)成本加計配息再投入(C，假設25萬)：125萬，獲利：120萬-125萬=-5萬 (由正轉負)

到底「配息再投入(C)」要不要列入成本?? (我看到的那篇文章 並沒有列入成本，所以才開文詢問)
但畢竟最後現值(E)的單位數包含了以「配息再投入(C)」購買的，卻不列成本蠻奇怪的...

引用 #4樓 天天勝利

這就是看個人爽度

 

例如有人本金100萬每個月配10%好了

 

100萬本金開槓桿借款，再投入100萬 (總投入200萬)

 

就自動變成每個月配20%了....... (以本金100萬計算)

 

有的人會說我只從口袋拿出100萬，剩下借款槓桿都不是從我口袋出去的.....

 

所以只用100萬本金來計算月配20%......

 

用100萬或用200萬來計算，取決自己的認知

 

我的認知 投入資產現值 - (總投入本金+借款槓桿)= 總報酬

天天勝利大,

我的問題是每月配息再投入要不要列入投入本金中，倒不是月配的分母要不要含不含借貸來的

(分母是100萬或200萬，這個真的如天大所說的：看個人認知..)

或者我用回復Bear大的說明(移除借貸的狀況)，再請天大幫忙看看

假設本金(A，假設100萬)、配息再投入(C，假設25萬)、總共配息(D，假設50萬)、最後的現值(E，假設70萬)

→
總共配息(D，假設50萬)+最後的現值(E，假設70萬)=120萬

成本及獲利的計算：
(1)成本不計配息再投入(C，假設25萬)：100萬，獲利：120萬-100萬=20萬
(2)成本加計配息再投入(C，假設25萬)：125萬，獲利：120萬-125萬=-5萬  (由正轉負)

我個人認知 「配息再投入(C)」應該列入成本(也就是獲利是-5萬)，畢竟最後現值(E)的單位數包含了以「配息再投入(C)」購得的，若不列成本蠻奇怪的
(我看到的那篇文章就沒列入成本，個人覺得這樣算獲利絕對值怪怪的，所以才提出來詢問)

我引用一位"S大"的看法，你試試看能不能簡化你的問題。

【從我口袋拿出去的，才是成本】

如果利息從配息出，那就不用另外計算成成本。

配息若收入口袋或再投入變成持股，就算成獲利。

這樣能接受，你就不會再混亂了。

引用 #7樓 耐心等待

 

天天勝利大,

我的問題是每月配息再投入要不要列入投入本金中，倒不是月配的分母要不要含不含借貸來的

(分母是100萬或200萬，這個真的如天大所說的：看個人認知..)

 

或者我用回復Bear大的說明(移除借貸的狀況)，再請天大幫忙看看

假設本金(A，假設100萬)、配息再投入(C，假設25萬)、總共配息(D，假設50萬)、最後的現值(E，假設70萬)

 

→
總共配息(D，假設50萬)+最後的現值(E，假設70萬)=120萬

成本及獲利的計算：
(1)成本不計配息再投入(C，假設25萬)：100萬，獲利：120萬-100萬=20萬
(2)成本加計配息再投入(C，假設25萬)：125萬，獲利：120萬-125萬=-5萬  (由正轉負)

我個人認知 「配息再投入(C)」應該列入成本(也就是獲利是-5萬)，畢竟最後現值(E)的單位數包含了以「配息再投入(C)」購得的，若不列成本蠻奇怪的
(我看到的那篇文章就沒列入成本，個人覺得這樣算獲利絕對值怪怪的，所以才提出來詢問)

所以阿~分母看認知.....難道分子就可以例外?

我的看法是這樣

任何的投入 (配息再投入、甚至時間....人力) 都算是成本 

現值-成本=報酬

配息再投入當然算成本，把它想成加碼的概念

   (1)成本不計配息再投入(C，假設25萬)：100萬，獲利：120萬-100萬=20萬，

   ==> 這項有問題，若成本不計配息再投入(C，假設25萬)，則相當於配息50萬只取出25萬，另外留25萬在投資平台裡，最後的終值: 25萬(取出的現金)+70萬=95萬。獲利: 95萬-100萬=-5萬，與(2)同值。

所以不管哪一種算法，最後的淨值只有95萬。

引用 #6樓 耐心等待

 

Bear大,
我把配息再投入(C)與總共配息(D)分開列成兩個是因為(C)<>(D)。

簡化討論，若移除借貸的狀況，假設本金(A，假設100萬)、配息再投入(C，假設25萬)、總共配息(D，假設50萬)、最後的現值(E，假設70萬)

 

→
總共配息(D，假設50萬)+最後的現值(E，假設70萬)=120萬

成本及獲利的計算：
(1)成本不計配息再投入(C，假設25萬)：100萬，獲利：120萬-100萬=20萬
(2)成本加計配息再投入(C，假設25萬)：125萬，獲利：120萬-125萬=-5萬 (由正轉負)

到底「配息再投入(C)」要不要列入成本?? (我看到的那篇文章 並沒有列入成本，所以才開文詢問)
但畢竟最後現值(E)的單位數包含了以「配息再投入(C)」購買的，卻不列成本蠻奇怪的...