這篇內文推薦的，其實就是前進美國券商，ETF建議的買法
很多種搭配法，美國很多私募基金公司，大學院校的資金操作都有這樣的影子
其實最簡單就是一個股配一個債，一個全球股VT，一個全球債BNDX
積極一點股80%，債20%，保守一點股60%，40%，退休的人股30%，債70%
然後不要忘記再平衡
例如股債=80:20的人，今年的債跑贏很多，年底假設變成70:30，這時候把債賣一點，轉成股變回80:20就可以

懶得買股又買債的人，也可以直接買iShares安碩核心系列ETF，AOA，AOR，AOM，AOK
這些ETF直接幫你分配好了，AOA=80:20，AOR=60:40，AOM=40:60，AOK=30:70
也不用買甚麼傘型基金了，手續費比傘型基金低很多
缺點是沒有再平衡機制

還有一種買法，就是巴菲特建議他走了以後給他老婆買基金的方法
只買VFINX就好，這支就是標普500指數共同基金
台灣人買不到了，不過沒關係，買類似的VOO或SPY也可以

網路上看到這篇文章提到資產再平衡，但不知是受訪者藏了一手，還是記者程度跟不上，前面說股債各40%，後面又變成股60%債40%。

請教各位，如果想長期使用資產配置再平衡的方法來投資，股票比債券的最佳比重該如何設定？而股票基金及債券基金各該選哪一類的基金？

「我原本股票、債券配置各40%，3月因疫情股市大跌時，投資部位也受到損傷，尤其股票一下子就跌掉4、5%的占比，沒有想太多，先做了一次資產再平衡及加碼動作。」張遠慢條斯禮地描述近期成功的操作。

張遠口中的資產再平衡，正是成功的關鍵。他解釋，資產再平衡就是將投資部位調整為最初設定的比重，「因為股票跌下來、占比變少，我就把帳上閒置的資金投入，加碼美國大型股ETF及新興市場股票ETF，前者獲利已逾4成，後者也有2成以上的報酬。」

張遠的資產再平衡方法有2種，一是定期檢視，如果原本股票部位的占比為4成，1個月或半年後股票因為獲利，占比提高至44%，他就會將多出來的4%出脫，轉進占比減少的配置中，以他的投資組合來說，可能轉進債券、原物料或房地產相關。

二是增持加碼的再平衡，如果總投資部位突然因行情變化而下跌達2成以上，這時他會依照原先理想中的比例配置，進場增持加碼，一方面逢低買進，二方面維持投資組合裡的占比權重，3月份的進場就屬此類。

假設一開始設定的資產配置比例是股票40%、債券60%。但1年後股市大漲，債市相對持平，使得配置比例變成股票52%、債券48%。

此時，為了回復原先「股4債6」的安排，應該將一部分股票獲利出脫，轉入債券。這就是再平衡的精神，可以紀律的出脫漲高的資產，買進相對沒有表現或下跌的資產，達成買低賣高的好處。

我是從moboo6611得到的啟發，再搭配穩基金及各種投資等級的債券，所做的發想：
（括弧內為範例基金或個人持有基金，不代表投資建議）
1. 股債各一半。
2. 股票內，全球股票（野村環球）、全球科技（貝萊德世界科技）、全球非必須消費（景順消閒）各三成。
3. 債券內，公債為主的美元債（富達美元債）、投資級公司債（NN投資級公司債）、有高收益成分的複合債（PIMCO多元收益）各三成。
4. 股債一年平衡一次，例如年初股債各一半，年底股債變成55:45，就賣掉漲比較多的股基合計5%，補進跌比較多的債基。
5. 股票內跟債券內，一季或半年平衡一次，一樣賣掉漲比較多的，補進漲比較少或跌比較多的，讓比重恢復到各三成。

不知各位覺得如何？

股票比債券的最佳比重該如何設定？
這其實因人而異,但如果要一個準則可參考年齡,如果目前40歲,就把債券比定為40%
隨著年齡增加而增加債券比例.如果到了60歲就債券比例升至60%.
以上只是約略準則,如果是心臟較強或較弱都可以按照自己能睡得著覺的比例來調配.
......
我自己是股：債=8:2
股: VT:006208:環球機會A：摩根美國科技=5:1:1:1
債: IEF:cash=1.5:0.5
平衡方式為
1.時間軸的平衡(年底平衡一次)
2.崩跌時的平衡(股債比相差10%時平衡(我還再想是否要定10%), 如達到9:1時 or 7:3時,再拉回8:2)

給大大參考,m大的建議也很棒.

我個人會調整這兩點：

1. 股債我會維持七三比重，因為投資級債再會漲，也不如股票基金，而且我會逢低再買，已經有避險的效果

2. 如果有固定現金流或手中有閒錢，不要賣基金或轉換，而是直接買進補足跌比較多的部位．這些基金都有長線一路向上的能力，賣掉很可惜，沒缺錢就繼續放著，關鍵是看到買進訊號逢低一定要買

如果是以股票(如VT)與債券(如IEF)作為資產配置並進行再平衡，確實把整體的投資風險控制在適合自己風險承受度的範圍內。透過再平衡的過程賣高買低，長期也可以提升整體投資的總報酬率。

如果還要進行 5.股票內和債券內的再平衡，會不會讓操作變得太複雜了？
我倒是很期望看到m大真的在這個部分能夠成功地順暢操作，屆時可以跟隨著操作看看。