【1年領100萬「0本金退休」實驗22】實驗將滿一年，「年領百萬」、「淨值平穩」、「未來風險控制」三個成果都達標？(2017/10/24)
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【1年領100萬「0本金退休」實驗27】2018年「年領百萬」、「淨值平穩」、「未來風險控制」三個成果達標嗎？ (2019/1/15)
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=6715
這個實驗計畫始於2016年12月，結算到2019年底已度過完整三年的37個月，7年（84個月）實驗計畫已完成44%，預計今年（2020）年中整個計劃就會走完一半的時間。
我常想，甚麼時候適合寫回顧？就我「凡事喜歡先預想最壞情況」的習慣來說，最嚴峻的時刻是最該寫回顧的時候，因為那時所有數據算起來都最難看，你可以體驗最壞的情況，也可以避免過度樂觀的菜鳥隨便亂學，不知道水有多深。
我先前曾因媒體連問都沒問就擅自說我為「理財過度的狂人」而生氣，其實我更討厭的是那些不做功課又過度樂觀的菜鳥，搞不清楚狀況就亂買一通，然後再來問被某檔基金套牢怎麼辦。這幾天南非幣兌台幣的匯率又到了2的歷史低點保衛戰，這個嚴峻的時刻最該寫回顧，希望藉由我的「慘況」嚇退菜鳥不要亂學「0本金退休」這種高風險的投資方式。
回顧一下過去三年的實驗成果。
實驗第一年是2017年，股債齊揚，實驗成功沒什麼好說嘴。
實驗第二年是股債齊跌的2018年，而且南非幣兌台幣匯率，以及基金的每單位配息金額也一起下跌。在這樣的環境下，全年總共領息96萬3,886元，達成年領百萬領息目標的96.37%。就「配息後淨值越配越低」的情況來看，比較安聯收益成長基金（南非幣避險）2018年的第一個除息日跟最後一個除息日，淨值差異-15.28%，出現領息後無法完成填息的一年。
實驗第三年是南非幣兌台幣大幅震盪的2019年，也因為南非幣兌台幣的匯損，讓全年領息再創新低，全年領息86萬6,056元，只達成年領百萬領息目標的86%；平均每月領息7萬2,171元。
配完息的淨值減損幅度呢？比較安聯收益成長基金（南非幣避險）2019年的第一個除息日（2019/1/15，淨值116.34）跟最後一個除息日（2019/12/16，淨值119.48），淨值反而上漲（賺2.7%）。也就是說，配入你口袋的配息並沒有減損基金的淨值，你的配息是實拿的。
安聯收益成長基金（南非幣）的基金淨值走勢請參考：https://fundhot.com/fund/detail/MD1001042
從2019年的經驗，我有兩個推敲2020年高配息基金走勢的想法：
1. 南非幣避險級別的基金，目前年化約14%的配息率，比過去動輒16%以上合理許多，從本金拿出來貼的比重已降低；未來除非市場風險大增，否則調降配息的機率已減少。
2. 從原幣的報酬率來看，高配息基金2019全年的含息報酬率都相當傲人，每月配息減少的主因來自南非幣兌台幣的匯率。這一點跟之前的想法一樣：南非幣兌台幣的匯率走勢能否持穩，始終是這個實驗能否成功的最關鍵因素。
實戰成果寫完了，兩個問題就留給大家一起思考：
1. 原本估計一年領100萬，變成一年領86萬；原本估計一個月領8萬以上，變成一個月領7萬2,000元。對於這兩個變化，你能接受嗎？
2. 就還本金的速度來看，目前共領息294萬3,710元，佔700萬借款的42%，等於還款的速度落後於實驗的月數（上面提到的44%）。複習一下我資金來源成本中，最嚴苛的版本：
若用這個資金來源的組合試算，假設信貸(200萬/2.58%)跟房貸(假設只計算500萬/1.75%)，我都拼著在7年分84期還完，每個月還款成本是26,050+63,287=89,337. 反推回需要的年化配息率=89,337*12個月/700萬=15.3%，接近我想用「一年配息率15%的南非幣月配型基金」達成目標的策略。
（上述條件寫在這裡）
【1年領100萬「0本金退休」實驗3】打造「無本金退休」組合，貸款利率該控制在多少以內，勝率較大？
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=4858
如果7萬2,000元成為未來12個月的每月領息常態，相較每個月的還款成本8萬9,337元，等於短少約1萬8,000元，一年就短少21.6萬元，就未來還有約四年的時間要還款來看，等於短少約85萬元，剛好大約等於一年的配息金額，也就是你的七年計劃會被延長為八年計畫，你可以接受嗎？
以下是0本金退休實驗以來的每月領息及匯率變化完整記錄：
完整收錄的系列連結在這裡：
【完整收錄】真人真事人體實驗：1年領100萬「0本金退休」實驗
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=5037
聲明：本文為個人經驗分享，純粹只是在實驗過程中學到不少東西，有些心得跟各位分享而已，絕對沒有鼓勵大家借錢投資，更沒有推薦特定基金的意思。跟單請盈虧自負！！！
到能思考進階問題，每一次都有不同的體會收穫。隨著前進的渴望越來越強烈，我們加入了天使人，衍伸讀到板上各位前輩分享獲益良多，並於去年開始準備今年進場實作。雖然相較前輩們的年資我們起步的晚，但激勵自己至少若干年後能做個上流老人 
