請問資產配置中， 理想的股債現金比是多少？
12.2K
請問資產配置中， 理想的股債現金比是多少？
12.2K
本用戶沒有設定簽名檔
kv2grace
註冊會員
樓主
2022-01-27 21:40
有專家說股債5:5或6:4是最理想的
但我覺得應該要再加入一定比例的現金
例如最近股債雙跌時
有現金就可以適時加碼
但不知理想的股債現金比例是多少?
請問各位大神有看法嗎?
我的五大投資金律，開槓桿也能應付：
一、找對一路向上的標的
二、做好配置及現金比例
三、利用再平衡逢低買
四、有錢隨時買，按配置進場
五、長期持有，缺錢再賣
mrchildren
名人堂
2樓
2022-01-29 09:48
這個答案如人飲水冷暖自知，專家講的都是屁。
積極型的平衡基金 https://fundhot.com/fund/category/FH100G22 通常是八二配，穩健型的平衡基金 https://fundhot.com/fund/category/FH100G19 多半六四配，就看你覺得哪一支的長期績效最順眼，就是你最理想的股債比。
至於留現金，請參考F大講的現金留太多會影響績效的YT，我現在都用平衡型基金取代現金作為加碼的資金池，最近就從平衡型轉進科技基金。
記得時常抬頭仰望星空，不要老是俯瞰雙腳
Peaceful
名人堂
3樓
2022-01-29 12:04
平衡型雖然波動較小，但例如這次1月的回檔，淨值也會受到減損影響，反之則會增多！
請教M大幾個問題
1-現金停泊在平衡型基金上是否有配置上較適合的比重(保留多少現金或All in 平衡型)
2-何種考量因素(選擇標的)參考比較適當
3-停泊買進的時機，例如購買時間點是否在大盤拉回整理較有利，能買在2020/3月那樣的時間點最棒
4-上次看Faith大影片，印象是單筆買進平衡型基金，如果定期定額呢？
我的五大投資金律，開槓桿也能應付：
一、找對一路向上的標的
二、做好配置及現金比例
三、利用再平衡逢低買
四、有錢隨時買，按配置進場
五、長期持有，缺錢再賣
mrchildren
名人堂
4樓
2022-01-29 13:44
"Peaceful"現金停泊的問題，這一直是我的一個困惑，是全部持有現金還是配置在平衡型基金上，
平衡型雖然波動較小，但例如這次1月的回檔，淨值也會受到減損影響，反之則會增多！
請教M大幾個問題
1-現金停泊在平衡型基金上是否有配置上較適合的比重(保留多少現金或All in 平衡型)
2-何種考量因素(選擇標的)參考比較適當
3-停泊買進的時機，例如購買時間點是否在大盤拉回整理較有利，能買在2020/3月那樣的時間點最棒
4-上次看Faith大影片，印象是單筆買進平衡型基金，如果定期定額呢？
這四個問題我的答案很簡單，沒那麼複雜。
我一有錢就放平衡型，不會特地留現金，手中的定期定額都是用每月剩下的錢去扣的，不會刻意留錢去扣定期定額。
市場修正時當然平衡也會跌，但跌得比較少，因為我已經放了一段時間，等我贖回轉進股票型時還是賺錢的。
記得時常抬頭仰望星空，不要老是俯瞰雙腳
Peaceful
名人堂
5樓
2022-01-29 14:49
"mrchildren""Peaceful"現金停泊的問題，這一直是我的一個困惑，是全部持有現金還是配置在平衡型基金上，
平衡型雖然波動較小，但例如這次1月的回檔，淨值也會受到減損影響，反之則會增多！
請教M大幾個問題
1-現金停泊在平衡型基金上是否有配置上較適合的比重(保留多少現金或All in 平衡型)
2-何種考量因素(選擇標的)參考比較適當
3-停泊買進的時機，例如購買時間點是否在大盤拉回整理較有利，能買在2020/3月那樣的時間點最棒
4-上次看Faith大影片，印象是單筆買進平衡型基金，如果定期定額呢？
這四個問題我的答案很簡單，沒那麼複雜。
我一有錢就放平衡型，不會特地留現金，手中的定期定額都是用每月剩下的錢去扣的，不會刻意留錢去扣定期定額。
市場修正時當然平衡也會跌，但跌得比較少，因為我已經放了一段時間，等我贖回轉進股票型時還是賺錢的。
謝謝M大回應，所以一有錢就放平衡=多次的單筆(金額有多有少)買進平衡型基金(可能單1個或多個鎖定的標的)
我另外理解一下你說的狀況：
每月剩下的錢=薪資剩餘的閒錢(或部份薪資已規劃)用來扣定期定額
放一段時間再贖回還是賺錢的=等修正完畢趨勢轉折上來，平衡型基金也跟著上來，這時是獲利的，可以贖回轉進一般型股票基金
若理解有誤請糾正一下。
本用戶沒有設定簽名檔
kv2grace
註冊會員
6樓
2022-01-29 18:21
真的如你所說
資產配置的比例真的因人而異
剛看到這篇文章
與大家分享
開紅盤行情恐不妙？理財教母3層樓投資法 股市震盪免驚
18:002022/01/29 中時新聞網 曹逸雯
美股上周波動劇烈，震盪幅度甚至達千點，台股雖然已經封關，投資人心中難免忐忑不安，不知道新春開紅盤行情會不會不太樂觀？人稱「理財教母」的林奇芬表示，與其猜測行情，還不如擬定有效的投資策略，她提出的三層樓投資心法，就是先以穩健的債券基金等打好地基，再定期定額買進股票型基金，加速累積財富，進可攻、退可守，有機會戰勝2022年的大波動行情。
林奇芬在臉書粉絲專頁「林奇芬治富俱樂部」撰文表示，金融市場難以預測，總是交錯著各種多空訊息。2022年，一方面聽到電動車、低軌衛星、元宇宙、節能減碳等種種對未來無限想像與應用，覺得投資市場充滿機會，但另一方面，又擔心資金退場、通膨上揚、成長力道趨緩、本益比太貴、疫情反覆來襲等等風險，覺得投資應該保守應對。
今年投資到底該積極、還是保守？林奇芬表示，她在2011年出版的《藏富-我用基金賺到一輩子財富》書中，提出三層樓投資心法，概念是投資理財就像蓋房子，每一層樓擔負不同功能，兼顧收益與成長。第一層樓，是房子的地基，首重穩健、低風險。債券基金有固定利息收益，價格波動小，可以當資產的堅實基礎。不過，這幾年全球利率走低，債券收益持續縮水，為提高收益，建議最好投資級債、非投資等級債(高收益債)、新興市場債等3種債券產品分散持有，或是直接持有多元債券組合，既可提高收益也可降低風險。
第二層樓，加速累積財富，定期定額買進股票型基金。她表示，股票長期投資報酬率遠高於債券，若想要累積財富，股票型基金不可少。以長期投資趨勢來看，美股是表現最好的股市，但近年台股表現也不遑多讓。若想要分散持有更多市場，也可考慮選擇全球型股票基金或是亞洲區域型基金。但因股市投資風險較高，建議股票型基金以定期定額方式投資，長期資產累積，不受短期市場震盪影響，且要能堅定執行投資紀律。
第三層樓，則是賺取機會財或避險。林奇芬指出，金融市場有時會出現千載難逢的好機會，有時也會出現重挫的大風暴，若可以保留部分資金彈性操作，不僅可賺取機會財，也可降低風險。例如2020年初新冠疫情席捲全球，股市出現恐慌性重挫，此時若手上有資金就可逢低買進，掌握之後全球央行撒錢後的大反彈行情；又如2021年底，全球股市都處在相對高位，投資人可考慮部分資金先行落袋為安，持有現金暫時觀望。
至於資金配比，林奇芬表示因人而異，年輕人、積極型投資人，第一層樓比重可低一些，第二、三層高一些；退休族第一層比重就要高一點，二、三層比重低，甚或不投資第三層也可以。但設定好適合自己的比重後，就要嚴格執行，不要受到市場波動的干擾。各家經濟預測機構對2022年的預測大不相同，但有一個共識，即2022年會是波動震盪起伏極大的一年，過度樂觀或過度悲觀，都不是好的對策，採取三層樓投資法，一樓與二樓可以讓資產更為穩健地度過波動階段，而三樓的機會財，是要退場觀望還是要順勢操作，就看個人選擇。
本用戶沒有設定簽名檔
chanechang
註冊會員
7樓
2022-02-01 04:52
"kv2grace"研究了許久
有專家說股債5:5或6:4是最理想的
但我覺得應該要再加入一定比例的現金
例如最近股債雙跌時
有現金就可以適時加碼
但不知理想的股債現金比例是多少?
請問各位大神有看法嗎?
我不是大神，
不過我有聽過一種較為簡單的作法，
就是債劵的比例看年齡來分配，
今天你2X歲左右，那股債比就8:2，
以此而推，
4X歲股債比就6:4、6X歲就4:6 這樣，
我覺得這樣是蠻簡單又明瞭的，
當然心臟比人高一等的當然可以再把股的部分再提高。
本用戶沒有設定簽名檔
kv2grace
註冊會員
8樓
2022-02-01 12:31
不管是不是大神都沒關係
我們只是互相交流
希望可以找到適合的適當比例
不過我的問題是
除了股票和債券外
還需要有多少的現金比例
例如你提到的年齡來說
2X歲是80:20:0(股票:債券:現金)
現金是零比例是這個意思嗎?
本用戶沒有設定簽名檔
Nicky41
註冊會員
9樓
2022-02-01 13:12
"kv2grace"謝謝chanechang的回應
不管是不是大神都沒關係
我們只是互相交流
希望可以找到適合的適當比例
不過我的問題是
除了股票和債券外
還需要有多少的現金比例
例如你提到的年齡來說
2X歲是80:20:0(股票:債券:現金)
現金是零比例是這個意思嗎?
這邊的債，指的是無風險債（美公債）
殖利率很低的當下，未必硬要配債券。
如果殖利率很高，代表買到與股票正相關的了。
就不是一般聽到的股債分配比例了。
本用戶沒有設定簽名檔
kv2grace
註冊會員
10樓
2022-02-02 17:54
其實會有這樣的想法是因為前陣子股債雙跌
不管是甚麼債券
都完全沒有避險的效果
所以我才想研究增加現金的比例
雖然會少賺
但至少不會多賠
十成的獲利，九成的等待。
「無論是襪子還是股票，喜歡在減價時買優質的商品。」巴菲特語錄。
朱億文
註冊會員
11樓
2022-02-04 23:21
我不會配置也不想傷這種腦，就收益型一半，股基一半。
若說怕跌要留現金，那現在不是好的進場點，股債都在相對高點，預留現金需加大，但你能忍受現金一直放個2~3年甚至空頭年都不去動嗎？
2020/03股債崩前，我除股基定期定額，收益型一直累積現金八成，想等大崩時再入，一等等了5~6年，才讓我買到可以退休不用愁的低淨值，其他兩成也加碼到不大崩不會扣到本金。
但有些朋友覺得我做法不好，現金放5~6年生灰塵不去投資，配息都領多少了。可是其實我是一直在累積足夠現金找低低低。。。價進場。
2020/3月那一次收益型，高收債崩25~30%，股票配息型和平衡型大約崩35%~40%以上，我就是在這時把收益型基金額度全下。
因為收益型不適合定期定額，效果不好，一次一勞永逸下場，這樣至少幾十年不用去心煩會不會吃本金，現在光領息就好。
只是要忍得住，而且忍好久才見獵心喜，大部分人不會喜歡，見仁見智。
目前配息又可多養兩隻定期定額股基，又可存起來預備風險用，就覺得有底氣。
至於投資什麼要放多少現金，那是得一直隨著投資環境和自己忍受度來調整，沒人可以給你正確答案。
基金教母比較強調的是需預留"風險"管理的現金，以防像金融海嘯出現低低低。。。點，卻已經沒錢加碼。
本用戶沒有設定簽名檔
kv2grace
註冊會員
12樓
2022-02-06 12:35
我認為多年耐心地等待
可以在2020年3月順利佈局成功
就是我心中的人生勝利組
我想再請教一下
2020年前您的現金比例是8成
其他2成是股基配置
是這樣沒錯嗎?
十成的獲利，九成的等待。
「無論是襪子還是股票，喜歡在減價時買優質的商品。」巴菲特語錄。
朱億文
註冊會員
13樓
2022-02-06 22:41
"kv2grace"由衷佩服朱億文大大的耐心
我認為多年耐心地等待
可以在2020年3月順利佈局成功
就是我心中的人生勝利組
我想再請教一下
2020年前您的現金比例是8成
其他2成是股基配置
是這樣沒錯嗎?
不是喔～我有說因為不想傷腦，我股基/收益型佔總投資金"各一半"。
而2020/3大崩前，我收益型的額度只下收益型基金額度的兩成，另一半股票型基金算是好運，朋友們發出"現金為王"建議，全部贖回。
2020/3月那次大崩我下光儲存了5~6年收益型基金的投資額度，那是因為我想一勞永逸，剛學投資那幾年買高收債都吃本金，雖然放個兩年配息都會賺，但實際本金有虧損讓我很心煩。
我想不如等大崩，至少崩20%~25%以上，這樣我十幾年都不用去煩惱不是更好，所以就等下去了，但我也說朋友不建議。
你不知股債市何時會崩，像我一等等5~6年，配息都趕過虧損了，這一半資金放著沒去投資創造收益，其實前5~6年是虧本的。
另一半股票型有定期定額下，也有波段加碼或增加扣款，也有停利點到贖回，加上配息+多餘薪水是現金流，很難跟你說現金比例，這是一直隨投資大環境在調整的。
話說，你與其糾結這個，不如想一想你的基金想怎麼配置，再想你投資怎麼分配，每個投資人都不會一樣。
像我一個醫師朋友薪水多，他養十幾隻基金養到忘記，等我們討論才打開投資績效，十多年遺忘的定期定額績效都沒低於70%，他根本沒在資產配置，人家只選趨勢。
至於小資族就會斤斤計較，因為養不起多隻，只好信心超過六成再進場，更有玩長線的也沒在管配置，有想買又剛好有錢，就下好放個十幾年。
還有些人是用理財AI 的建議在調整，如果你真的不會配置，又想配置的話。。。
我真不覺得問別人就可以得到你要的答案。
如果你怕股債崩，那就現金比例高一些，要不然就像我一樣準備風險備用金，有些大大準備大跌時解約保險或定存來投資，其實就是風險管理的一種。
結論是，我覺得"風險管理"才是最根本的，在那糾結一直會調整的資產配置，其實沒有意義。
本用戶沒有設定簽名檔
moonlightfortara
註冊會員
14樓
2022-02-15 07:49
再由保守部分再分保守和極保守=50:50。
股債現金比例=50:25:25，現金部位的最低不能少於1~3年的生活收入。
採固定比例，每年再平衡，方便操作。
本用戶沒有設定簽名檔
kv2grace
註冊會員
15樓
2022-05-02 10:18
這句話我尤其認同:"話說，你與其糾結這個，不如想一想你的基金想怎麼配置，再想你投資怎麼分配，每個投資人都不會一樣。"
我個人目前的股債現金比的配置是以45:34:21
因有保留21%的現金
所以這波下跌後的總報酬還hold在-12%
看了你的投資心得
我應該會趁這波把現金分期的投入
等現金在5%左右時
再將債基轉去股基
只是最近一直在思考要不要"借錢投資"
這塊似乎也是更高層的學問
目前正在苦思中...
本用戶沒有設定簽名檔
chunkai
天使人
16樓
2022-05-02 19:17
本用戶沒有設定簽名檔
lds000001
新註冊會員
17樓
2022-05-05 14:58
而人常常會高估自己的能力...
所以如果你覺得你可以 100% 股票
那我會建議你退一步選80%股+20%債
如果是股8債2, 退一步選股7債3, 以此類推...
債和現金可以綁在一起看
就是單純分成股票vs.非股票
個人目前的配置是: 平衡型5+股3+現金2
（平衡型是6:4為主, 所以總體配置是60%股+40%非股）
至於目前的點位我只投 50% 資金進市場
以前買的股票多是積極型
這波修正才知道自己沒穿褲子
（應驗了我前面說的人會高估自己）
也趁著這波修正調整了持股
就是盡可能調整到舒服、睡得著
之後就是找機會把剩餘資金持續投入
前往
1-1頁|共17則
相關討論
熱門主題
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
- 8
- 9
- 10
經典話題
強勢雲
月
週
日
你可能會喜歡
請問健康護理醫療保健基金發生什麼事？
2024-11-19 eandc0901發表
股票基金
分享學習資產配置－因應未來股市大幅回調
2024-11-03 glaxyforce發表
資產配置
27歲投資ETF及股票基金的配置方向
2024-10-21 草莓鮮奶茶發表
資產配置
投資組合的核心配置NTSX介紹及參考用法（順帶比較SWAN）
2024-10-16 iam6723發表
ETF
理財機器人強勢通現金比重降到5％，危機解除
2024-09-17 mrchildren發表
資產配置
股債配還是股現配？避險該用現金還是美債？
2024-09-09 parah1121發表
資產配置
基金及正2ETF資產配置的投資心得分享
2024-09-05 aiwa716發表
ETF