美元貶值時，歐洲基金的美元計價、美元避險、歐元計價，哪種表現較好？

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美元貶值時，歐洲基金的美元計價、美元避險、歐元計價，哪種表現較好？

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jennifer1012

註冊會員

樓主

2021-02-19 20:27

jennifer1012

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2021-02-19 20:27

尚有餘裕，目標歐洲基金，強基金100推薦依序為：
1.景順泛歐洲基金 A(美元對沖)股美元
2.晉達環球策略基金 - 歐洲股票基金 C 累積股份 (美元避險)
3.安聯歐陸成長基金-AT累積類股(美元避險)
4.富達基金-歐洲動能基金 A股累計美元避險
5.富達基金-歐洲基金 A股累計美元避險
出現了以往未曾碰過的「避險」、「對沖」基金。
(全為避險(對沖)基金)

通常選基金初步會從鉅亨的基金搜尋裡開始篩選：
1.先從績效5年刪一半，
2.3年績效再刪一半，
3.最後從一年績效裡選5支，
找出5、3、1年均入列的基金，再對比強基金100尋找交集，
第一次買不熟悉的歐洲基金，所以1年績效放寬至前10支。

以前的經驗都能在兩者之間至少會有1支交集的基金，
但這次竟然全無，且鉅亨網一年績效前10裡的前6都無對沖、避險基金，
但3年績效的前段名單裡，倒是對沖、避險基金的天下，

Google還有以前強基金討論過的
--【重要！簡單口訣一學就會！】美元、美元對沖(避險)、歐元、日圓....基金級別該怎麼選？--
viewtopic.php?t=4411

一個下午了，當下雖懂，看到後面，依舊似懂非懂，
但從有些文章的舉例文意，
「在美元趨弱時，避險基金表現會比較差」，
績效會不如主級別，
不知這樣解讀是否有誤?

faith

管理員

2樓

2021-02-19 20:45

faith

管理員

2樓

2021-02-19 20:45

"jennifer1012"「在美元趨弱時，避險基金表現會比較差」，
績效會不如主級別，
不知這樣解讀是否有誤?

歐洲基金的主級別多數是歐元計價級別，美元避險級別避的是美元跟歐元之間的匯差，走勢會跟歐元計價級別相近。

更精確地敘述你的問題，應該是在美元趨弱時，美元級別跟美元避險級別，哪一個會表現比較好？理論上是美元級別表現較好，美元避險級別表現較差。

歐洲股票是歐元計價，因為美元趨弱，換成美元可以換到較多，因此美元計價的績效會變好，美元避險的績效會較差。

我用景順泛歐洲基金的美元計價、美元避險、歐元計價（主級別），三個級別來舉例，過去一年是美元一路貶的環境，美元避險跟歐元（主級別）差異不大，美元計價級別的績效明顯較好。

jennifer1012

註冊會員

3樓

2021-02-19 21:20

jennifer1012

註冊會員

3樓

2021-02-19 21:20

"faith"更精確地敘述你的問題，應該是在美元趨弱時，美元級別跟美元避險級別，哪一個會表現比較好？理論上是美元級別表現較好，美元避險級別表現較差。

歐洲股票是歐元計價，因為美元趨弱，換成美元可以換到較多，因此美元計價的績效會變好，美元避險的績效會較差。

我用景順泛歐洲基金的美元計價、美元避險、歐元計價（主級別），三個級別來舉例，過去一年是美元一路貶的環境，美元避險跟歐元（主級別）差異不大，美元計價級別的績效明顯較好。

感覺被點了一盞光明燈，瞬間豁然開朗，
以美元目前的趨勢，若買歐洲基金，還是先挑主級別較宜?

篩選了一下午，會從下面3支擇1
GAM Star歐洲股票基金累積單位-美元
貝萊德歐洲基金 A2-USD
貝萊德歐洲靈活股票基金 A2 美元

還有一支「霸菱歐洲精選信託基金-A類美元累積型」
但英鎊計價就不考慮了。