聯博-美國收益基金AT級別，績效都是往上趨勢，淨值卻持續往下？

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聯博-美國收益基金AT級別，績效都是往上趨勢，淨值卻持續往下？

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lingyahuang

註冊會員

樓主

2021-12-09 14:59

lingyahuang

註冊會員

樓主

2021-12-09 14:59

各位大大好,

我是最近加入強基金的新朋友。感謝強基本平台讓我在投資基金跟學習基金的路上不孤單~~

想請教各位強友高手,我已持有聯博-美國收益基金AT級別至少三年。
我發現這檔2021/12/8的淨值跟2002年10月的淨值很接近，但是績效都是往上趨勢。
但拜讀到其他強友的文章說如果淨值持續往下, 在配息型基金上不是好現象。
所以開始頭腦混沌了, 希望各位大大前輩可以為小妹我指點解惑,謝謝。

mikebrown

名人堂

2樓

2021-12-09 17:04

mikebrown

名人堂

2樓

2021-12-09 17:04

要看到包含配息跟資本利得的總報酬淨值，請看累積型的

配息型的淨值不含已經配出去給你的配息

往事如風

天使人

3樓

2021-12-09 20:37

往事如風

天使人

3樓

2021-12-09 20:37

這二張圖比較才對哦…
人生是一場馬拉松，不是一場百米賽跑

Peaceful

名人堂

4樓

2021-12-09 21:11

Peaceful

名人堂

4樓

2021-12-09 21:11

往下看你就會看到說明

附註：
一、 績效計算為原幣別報酬，且皆有考慮配息情況。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率。所有基金績效，均為過去績效，不代表未來之績效表現，亦不保證基金之最低投資收益。所有基金風險值僅供參考，實際以基金公司公告為準。

Jialin

註冊會員

5樓

2021-12-10 11:15

Jialin

註冊會員

5樓

2021-12-10 11:15

這檔我是2019買入的,因為匯率的關係,抱到現在還是完全沒賺錢的,所幸我一年前轉了一半到聯博國際科技基金,創造了約70%的報酬!

lingyahuang

註冊會員

6樓

2021-12-11 07:42

lingyahuang

註冊會員

6樓

2021-12-11 07:42

謝謝各位大大的即時回覆跟分享。

我是買美金的，目前是正報酬～

我個人是長年約30％的錢投入配息型基金，其他就是股票型基金。

朱億文

註冊會員

7樓

2021-12-11 10:33

朱億文

註冊會員

7樓

2021-12-11 10:33

簡單來講，收益型基金看的是"年化報酬率"，資本利得+配息(配息的叫含息報酬率)，以大環境美國準備升息，債券的資本利得幾乎為0，甚至會侵蝕到本金，這就是那句警語:配息來源可能為本金。

這種解決方法就是便宜時(看利差)，也就是崩了一定要加碼，一般是高收益利差500以上，去年股債崩時，利差就曾達700多。

但是要知道利差越大的當下，風險越高，買進後收益其實是縮水的，(很多債券去年調降單位配息就是這樣),利差和殖利率負相關，也就是配息減少，資本利得侵蝕，所以作短期的不適合。

一般現在美國或全球的高收債，年化報酬率最好約5%~8%之間。因為越高越容易吃到本金。

但說實在，會選配息型的都是準備養老退休規化，也就是必須放長長長長。。。。。

比如我看過幾位大大20年前那時買的高收債，目前含息報酬都上100%以上，有的160%讓人無言，喜歡短時操作賺高報酬的股票族，就不適合這種。

以我這種一半長長期債基族來說，其實現在利差300多，並不是個好的進場點。

朱億文

註冊會員

9樓

2021-12-11 15:17

朱億文

註冊會員

9樓

2021-12-11 15:17

這一年27.x,小的一直在囤銀彈沒入場債市，為此又回到縮衣節食行列，不過有息撐著，不用太拮据。

因為去年利差700多，等了七八年終於等來，眼睛發亮，心想退休養老錢有了。。。一半，把上一次囤的債基錢都下下去了。

至於匯差，攤開十多年來看就不是問題了，除非美元被FED 玩崩了，畢竟不會拿匯率30來買27的(比喻)，而且那些報酬率100% 以上的大大，問匯差他們都不怎麼在乎，回我一句，你又不是現在就要換回來。

所以這利差才300多不好進場的當下，又是匯率27.X 相對低，死命換美元，正是囤下一次入場荷包的潛伏期(美元以外的外幣除外，那匯差高達40%的更除外)。

看起來投資時間拉得很長，很多股基族無法忍耐，以前我也是，兩三年沒好報酬就想溜，直到看了巴菲特，人家持到好股至少放七年。。。得學學。。。

所以高收債是打算放幾十年的，三年不開張，開張吃三年，狩獵一次至少等三年以上，其他時間，工欲善其事去了。

歪樓了，總之樓主說的淨值往下掉，其實八成以上高收債都在掉，重點是年化報酬率及配息穩不穩，而買配息型的，幾乎是不賺資本利得(崩時加碼，至少打平不吃到本金)，而是在乎年化報酬達自己理想否。

hsingnung

註冊會員

11樓

2021-12-27 00:14

hsingnung

註冊會員

11樓

2021-12-27 00:14

我也有投資這檔配息基金
請教一個問題
基金績效往上沒錯
但似乎配息配的過多
使淨值持續往下走
尤其其他一些美元計價配息率約10%的債券基金更明顯
想問的是
這樣配下去淨值會不會一路趨近於0啊
淨值趨近0後是什麼結果
持續配息嗎還是清算
一檔基金常分累積型、一般配息、高配息淨值也都不同
高配息淨值勢必掉最快
這結果到底會變怎麼樣呢

faith

管理員

12樓

2021-12-27 08:58

faith

管理員

12樓

2021-12-27 08:58

"hsingnung"我也有投資這檔配息基金
請教一個問題
基金績效往上沒錯
但似乎配息配的過多
使淨值持續往下走
尤其其他一些美元計價配息率約10%的債券基金更明顯
想問的是
這樣配下去淨值會不會一路趨近於0啊
淨值趨近0後是什麼結果
持續配息嗎還是清算
一檔基金常分累積型、一般配息、高配息淨值也都不同
高配息淨值勢必掉最快
這結果到底會變怎麼樣呢

配息配到淨值歸0？歷史上應該沒發生過，經理人也不會讓這麼瘋狂的事情發生。

基金清算只有一個原因：投資人不斷贖回贖到管理資產太低，低於法令規定（台灣好像是三億？）或基金公司覺得不敷成本，就會清算。基金公司的主要收入是管理費，經理人配息配到基金被清算，害公司沒管理費可收，這經理人鐵定會被開除

高配息是種行銷手法，因為台灣投資人愛高配息，基金公司被逼著要推出這種產品才做得到生意。若配息過高過度傷害淨值，當客訴出現，經理人就會調降配息了，心中自有一把尺。

不需要自己胡思亂想來嚇自己，布魯斯大的經典好文或許可以給你答案。

持有聯博全球高收益債券基金AT股15年會發生甚麼事？
viewtopic.php?t=5419

hsingnung

註冊會員

13樓

2021-12-27 13:51

hsingnung

註冊會員

13樓

2021-12-27 13:51

"faith"
"hsingnung"我也有投資這檔配息基金
請教一個問題
基金績效往上沒錯
但似乎配息配的過多
使淨值持續往下走
尤其其他一些美元計價配息率約10%的債券基金更明顯
想問的是
這樣配下去淨值會不會一路趨近於0啊
淨值趨近0後是什麼結果
持續配息嗎還是清算
一檔基金常分累積型、一般配息、高配息淨值也都不同
高配息淨值勢必掉最快
這結果到底會變怎麼樣呢

配息配到淨值歸0？歷史上應該沒發生過，經理人也不會讓這麼瘋狂的事情發生。

基金清算只有一個原因：投資人不斷贖回贖到管理資產太低，低於法令規定（台灣好像是三億？）或基金公司覺得不敷成本，就會清算。基金公司的主要收入是管理費，經理人配息配到基金被清算，害公司沒管理費可收，這經理人鐵定會被開除

高配息是種行銷手法，因為台灣投資人愛高配息，基金公司被逼著要推出這種產品才做得到生意。若配息過高過度傷害淨值，當客訴出現，經理人就會調降配息了，心中自有一把尺。

不需要自己胡思亂想來嚇自己，布魯斯大的經典好文或許可以給你答案。

持有聯博全球高收益債券基金AT股15年會發生甚麼事？
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