上一篇強大觀點寫於2022年1月11日(【強大觀點】先讓美國科技股找到底部,是第一季最重要的工作 https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=9929),當時我在文末寫了一句「至於新冠疫情?你不覺得Omicron傳染力雖高,但症狀輕微且致死率低,其實很像流感嗎?」,三個月過後更是如此,疫情對全球股債匯的影響越來越低,大概只剩台灣跟中國仍在緊張,其他國家每日確診成千上萬,依舊歌舞昇平,因為經歷了去年的教訓,各國政府都知道經濟發展遠比疫情控管更重要,當然疫苗施打普及,重症者大幅降低,醫療系統不再被癱瘓,也是主因。
第一季的主要目標:「讓美國科技股找到底部」,很順利的在三月份達成了,某些程度拜烏俄戰爭之賜,意外的利空造成了過度恐慌,殺出了短線乖離率超大的跌幅,這麼甜的價格應該今年再也看不到了,當然普丁失心瘋亂丟核彈又是另一回事。

天使會中有許多資深強友探討科技股找到底部的徵兆,個人最愛C大的極端情形系列,含金量高,強烈推薦:
(極端情形1)回顧1928年以來美股歷史,SP5004天連續上漲超過1%,只發生過14次,這次會不一樣??
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=10096
(極端情形2)NASDAQ處於52周低點,隔天大漲超過2.5%之極端情形,史上只發生過5次,第六次貝科會崩盤嗎?
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=10100
(極端情形3)當NDX股票>80%低於MA10,但90%於五日內快速站上MA10,只出現15次,第16次貝科會崩盤?
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=10106
(極端情形4)出現戲劇性轉變,期貨同一期間由空轉多,空單被尬爆!!
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=10117
只要科技股(或成長股)找到底部,今年就好辦了。第二季市場仍會整理,因為即將面臨高原物料價格(石油、農產品、貴金屬)帶來的通膨,聯準會勢必快速升息(預估今年還有6次),聯準會跟通膨怪獸打得激烈,市場就會遭殃,但只要你的基金是可以持有到年底或明年賣出,目前的價格都還算甜。我個人的偏好仍是美股、科技股、台股;至於之前跌很多的中國、高收益債及新興美元債,如果沒賣也不要賣了,因為最近賣都會賣在谷底。
野村第二季投資展望的這張結論,呼應了我的想法,美國景氣最熱絡,也最有本錢對抗央行(聯準會)的升息循環,非投資等級債(就是高收益債)及新興美元債則是價格跌到利差大得誘人,現在賣出很可惜。

第二季的主角會在聯準會,他擺明了要對付通膨這個大怪獸,大家都在等他升息幾碼,下次開會是五月,預估升息兩碼,如果按照這個步驟走,市場仍會穩步上揚,如果到時候能搭配戰爭結束油金雙跌,會是最好的情境。

台股仍是今年投資的要角,市場資金多,散戶信心強,企業財報優,構築了今年台股基金的多頭格局。台股基金是我花最少精神管理的部位,選對基金後,我就是設定自動加倍扣,市場一整理就是加倍扣款,紀律會帶給你甜美的報酬。

這張表格很有趣,當前利差跟一年後及兩年後的報酬率成正相關,當前利差越大,未來期待的報酬率越高,這不難懂,利差收斂會造成債價格的上漲,另個角度來看,當前的利差如此大,就知道目前新興美元債的價格有多甜,沒人知道何時會起漲,但目前價格是真的甜。

拜媒體炒作之賜,印度神童最近在台灣很紅,強友發的這篇文很有趣(等著打臉嗎??印度神童預言:「3/16、4/13 是窮人暴富日」財富重新分配、黃金大漲 https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=10083),我認為這個人就是標準神棍無誤,預言只剩娛樂價值,唯獨有個觀點我認同,他談到「金融市場將在5、6 月開始出現曙光,並在 2022 年底迎來改善」,但原因不是他胡扯的那些天象,而是聯準會按部就班的升息,加上戰爭結束後油金雙跌,投資人逐漸對升息及通膨的利空無感,股市就這麼上去了。
只要有心,這點預測人人都會,不需預言能力,只要是個樂觀的多頭就可以,就像我一樣。
強大觀點:
【強大觀點】先讓美國科技股找到底部,是第一季最重要的工作(發表於2022-1-11) https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=9929
【強大觀點】因縮減QE而跌的預言即將實現,開始為2022年佈局(發表於2021-10-6)
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=9610
【強大觀點】QE退場可能是風險,但更可能是今年最後的買點(發表於2021-7-7)
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=9364
【強大觀點】2021年我深信的三個方向,讓股債仍多頭(發表於2021-3-31)
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=9090
【強大觀點】為何2021年我依舊樂觀?哪些基金有看頭?(發表於2020-12-14)
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=8780
為何會有【強大觀點】?強大觀點是什麼?請看:
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=8780