月配息基金風險：如何分辨基金配息超配配太多，都來自本金？

我都是看報酬率（績效）和配息率的差別

若是配息率高於報酬率，當然本金會掉，羊毛出在羊身上，不然他拿他拿什麼配給你，這是基本的邏輯，

配息基金ETF或要買在低點，才能抱得久

要選哪種基金，看個人需求，我要退休了，都是選配息4-7%左右的平衡型基金，和3-6%美公債與公司債ＥＴＦ

我個人是這樣看, 拉出淨值走勢, 只要淨值是左高右低, 一年比一年低, 通常都是配太多了

從績效來看，我個人認為這支並沒有多配，所以你要看的應該是含息報酬率而非本金報酬率，含息報酬率為負才是真的配太多。

配息都給你，你自己拿去花掉而沒有繼續投資，當然你覺得沒賺，但你把配息都加入本金，如果為正那就是有賺。

這類配息基金本來就是拿來給退休人士用的，如果無法承受本金虧損，建議買配息率低且淨值有往上的基金。

引用 #9樓 kyo162001

 

從績效來看，我個人認為這支並沒有多配，所以你要看的應該是含息報酬率而非本金報酬率，含息報酬率為負才是真的配太多。

借樓上的績效表，更驗證樓主認為此基金超配的想法沒錯。

三年賺11%，但每年都配8%，多配的部分從哪來？大家都很清楚答案。

基金成立不夠久，從同組平均績效來看，10年賺52%，簡單年化約5%，一年配5%才是這支基金的合理配息率，長期每年都配8%，明顯就是長期超配。

引用 #10樓 jett

 

 

借樓上的績效表，更驗證樓主認為此基金超配的想法沒錯。

 

三年賺11%，但每年都配8%，多配的部分從哪來？大家都很清楚答案。

 

基金成立不夠久，從同組平均績效來看，10年賺52%，簡單年化約5%，一年配5%才是這支基金的合理配息率，長期每年都配8%，明顯就是長期超配。

ok，了解，如果是這樣的話，我個人想了解這隻會列入強配息的原因是什麼?因為看不出這支基金的優點在哪裡?有哪位前輩可以解答嗎?謝謝。

引用 #11樓 kyo162001

 

ok，了解，如果是這樣的話，我個人想了解這隻會列入強配息的原因是什麼?因為看不出這支基金的優點在哪裡?有哪位前輩可以解答嗎?謝謝。

一碼歸一碼，超配不代表不能入選強配息阿。

每年穩穩賺5%，對很多人來說都是優點，更何況過去三年還是股災時期。

我只是說這支配息基金超配，又沒說這支基金有多差；多配的錢有很多選擇，可以拿來爽，也可以買股基，外場賺更多。

但如果是退休族群就不適合了，一年領5%才能領的久。

感謝各位前輩的回覆討論.

我有買此系列AI配息(台幣)基金.原因是 :

   股債混合(平衡)

   配息來自本金為 :0%. 

   年化配息率(%) 高

   基金規模(台幣)有173億

   淨值在低檔

認為市場都那麼差了.配息卻沒有來自本金.且升息近尾聲.此時配置應是不錯的點.可我沒想到的是即便配息沒有來自本金.仍有超配的問題.我會再檢討.謝謝大家的回覆!

萬惡的這句

「 本基金之配息來源可能為本金 」

您應該要先搞清楚何謂"本金"

您的本金是指

買基金扣款當下所一次性投入的"單筆"總金額

但基金公司的本金

指的卻是"最一開始投入的基金淨值+前期未分配的收益(含每年派息)+買賣所賺的資本利得"

跟您的本金定義是不一樣的

至於「配息有可能來自本金」

指的是當基金公司投資所得的股息或債息"不夠"支付所要給你的利息時

有可能從之前買賣的價差所得（資本利得,之前會存在淨值裡 > 這邊就是"基金公司"的本金）

甚至是把你所投入的錢 ( 這個就是"您"的本金,也要看你買入的時間點 ) 當作利息支付給你

謝謝doc50035大

釐清了我某些觀念.謝謝!

有很重要嗎？把配息加回來看報酬率或是買累積型的⋯有賺錢從那配有很重要嗎？重點是基金淨值是不是上漲好於同類型的報酬才重要‼️

配息是不是來自本金倒還好

主要觀察淨值，是不是一路向下

如果是的話，你的配息基金總資產含息，應該都是不斷在縮水