大家好,從去年初開始接觸槓桿ETF後,閱讀相關資料,

到去年年底更積極將40%的資產的轉換至槓桿ETF（00675L & QLD),

借貸資金也全數調整持有00631L,

增加曝險比例,藉此獲取更大報酬 ,又能增加現金,

其中也閱讀很多大仁哥的文章,提供以下這篇供參考

https://wewe333we.pixnet.net/blog/post/232953136-0050%e3%80%810056%e4%b8%8d%e6%98%af%e5%94%af%e4%b8%80%e9%81%b8%e6%93%87-%7c-%e6%ad%a32%e6%a7%93%e6%a1%bf%e6%8a%95%e8%b3%87%e6%b3%95%e8%ae%93%e4%bd%a0%e4%ba%8b

正2槓桿投資法,完勝0050/0056

.......

由大仁哥替我解釋為什麼我改選擇槓桿ETF做為主要配置,

（大仁哥有很多文章,都講得很棒,可以多多閱讀)

希望對各位強友有一點幫助.

以上僅供參考.

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

@強編不站牆邊 註記：

這篇討論是從 （分批逢低佈局）資產配置兩檔母基金 & 貸款買兩檔子基金的心得 所分出。

看完整 「槓桿ETF列表」 

看完整 「台股槓桿ETF列表」 

看完整 「美股槓桿ETF列表」 

搜尋 正2 相關討論

#槓桿型ETF風險非常非常非常高最慘可能跌到下市

#個人投資觀點僅供分享並非推薦任何投資商品

#跟單盈虧自負

請問 @moboo6611 ，00675L 跟 00631L都是台股兩倍正2，你的體驗會覺得績效差異很大嗎？

我也在思考分成這兩筆，降低單一基金持股風險。

關於現金的妙用，我曾聽說過兩種投資策略：

1. 之前就聽說過50/50槓鈴投資法，也就是用台股正200663L搭配50%現金，就能做出比0050報酬率更高且波動更低的部位，前提是持有時間要長到可以滾出一段雪球。概念跟Mo大分享的大仁哥文章類似。

2. 也曾聽說只要70% SPY 搭配30%現金，就能複製出比 安聯收益成長基金-AMg7月收總收益類股(美元) 更穩健的績效，想要月配就能這三成現金每月配給自己，而且還能有三成現金的護城河。（出處我忘了，若有人知道請告知）

上述兩種策略能有效，前提都是高現金配置。不知道 @moboo6611 在用正2加槓桿時，有同時增加現金比重嗎？

M大與J大提問，搬好板凳

引用 #362樓 moboo6611

大家好,從去年初開始接觸槓桿ETF後,閱讀相關資料,

到去年年底更積極將40%的資產的轉換至槓桿ETF（00675L & QLD),

借貸資金也全數調整持有00631L,

增加曝險比例,藉此獲取更大報酬 ,又能增加現金,

其中也閱讀很多大仁哥的文章,提供以下這篇供參考

https://wewe333we.pixnet.net/blog/post/232953136-0050%e3%80%810056%e4%b8%8d%e6%98%af%e5%94%af%e4%b8%80%e9%81%b8%e6%93%87-%7c-%e6%ad%a32%e6%a7%93%e6%a1%bf%e6%8a%95%e8%b3%87%e6%b3%95%e8%ae%93%e4%bd%a0%e4%ba%8b

正2槓桿投資法,完勝0050/0056

.......

由大仁哥替我解釋為什麼我改選擇槓桿ETF做為主要配置,

（大仁哥有很多文章,都講得很棒,可以多多閱讀)

希望對各位強友有一點幫助.

以上僅供參考.

難怪似曾相識，原來YT看過大仁哥這影片，這是當初看Mo大為什麼買00631L，後來在YT上陸續看過這些資訊，什麼是台灣50正二（00631L）？台灣股市最強ETF！
還有一支影片有談到00631L的進場策略低位階出現>20000張成交量(27:01秒)，不過這需要等待，可以參考看看00631L 可以長期持有嗎??

引用 #363樓 jett

請問 @moboo6611 ，00675L 跟 00631L都是台股兩倍正2，你的體驗會覺得績效差異很大嗎？

我也在思考分成這兩筆，降低單一基金持股風險。

................

這兩檔成分有點差,00631L應該是因掛名台灣50正2,

所以持股有約20%~30%是台灣50ETF股票期貨,

00675L則是台股期貨,理論上來說00675L就是大盤的兩倍,

所以投資00675L是較為分散的正2.

自己投資這兩檔主因是mo基金部份屬長期持有,

所以選擇00675L,管理費較便宜(0.7X%)

借貸資金選擇00631L屬中期持有,做個區別.

.....

以績效來說,應看台股中大小型股的績效,

大型股表現較好時,00631L相對績效較佳

（因0050ETF期貨佔持股20~30%),

小型股表現較好則00675L表現較佳.

不過長期而言績效應差不多.

以上供參考.

上述兩種策略能有效，前提都是高現金配置。不知道 @moboo6611 在用正2加槓桿時，有同時增加現金比重嗎？

.......................
這讓我講一下故事,去年中之前自己的配置上是VT 50%,QQQ 15%,006208 15%,IEF 10%, CASH 10%.

股債比8:2,到目前配置有分兩個階段.

第一階段.

期初我配置上曝險是80%(VT+QQQ+006208),IEF+CASH(類當現金),

那時我的確將QQQ 15%換持有QLD 10%,換5%現金回來

                      006208 15%換持有00675L 10%換5%現金回來

整體持股比例為VT 50%+QLD 10%+00675L 10%,IEF 10%,但CASH變20%,

但曝險比例由原本80%變為90%,VT 50%+ QLD 20%+00675L 20%(因為QLD和00675L為2倍槓桿).

所以此配置讓我整體曝險增加10%,現金也增加10%,增加持股也增加現金,這種感覺很奇妙.

............................................                      

第二階段.

約莫年底要再平衡時,考量去年資產波動,自己覺得還好,所以趁再平衡時,擴大曝險比例

將5%IEF和CASH 15%投入00675L和QLD,

使配置比例為VT 50% +QLD 25%+00675L 15%餘IEF 5%+CASH 5%.

整體曝險比例來到130%,也就是將資產開1.3倍槓桿.留10%約當現金持有. 

..........................................

以上可能寫得有點混亂,希望大家看得懂

所以認同大仁哥所寫,如果要投100%的0050,

不如投50%00631L就可以,還留有50%現金,

如果保守一點就調整為35%投入00631L,留65%現金

也比100%投0056更安心.

利用正2特性,調整適合自己的曝險比例和波動,可以更有餘裕運用手中現金.

謝謝 @moboo6611 大，我正在學習如何運用槓桿型ETF，你這篇真是及時雨。

引用 #369樓 mrchildren

謝謝 @moboo6611 大，我正在學習如何運用槓桿型ETF，你這篇真是及時雨。

 

........

m大，不客氣。

附上00631L這幾年績效和去年波動。

2015至今有4xx%的報酬率，比0050多3.x倍。

相對的去年的回檔也-50%，敢漲敢跌。

所以調整好自己合適的曝險比例即可。

自己有年紀了，曝險130%，

但幫小孩壓歲錢投資部位曝險180%，

年輕就是本錢，有的是時間滾雪球。

謝強大分文,提升台股正2能見度,也希望有同好可以一起參與討論研究.

特別是台股很會發股息,整體殖利率約4%,只要台股能填息.

正2就可以吃到8%,又不用繳股息相關稅,真是個好工具.

引用 #10樓 moboo6611

謝強大分文,提升台股正2能見度,也希望有同好可以一起參與討論研究.

特別是台股很會發股息,整體殖利率約4%,只要台股能填息.

正2就可以吃到8%,又不用繳股息相關稅,真是個好工具.

請問M大有判斷分批入場或加碼的時機嗎 ?

像現在台股16000點

我看0050正2破100多~~ 覺得是否太高

有沒有相對比較合理的點可以供參考? 非常感謝 

引用 #11樓 vehonnique00

請問M大有判斷分批入場或加碼的時機嗎 ?

像現在台股16000點

我看0050正2破100多~~ 覺得是否太高

有沒有相對比較合理的點可以供參考? 非常感謝

 

......

這取決在你看多台股嗎？然後看多長？

有信心嗎？

我自己看多台股，願意長期持有，所以長期投資部位2020年就持有006208，去年換成00675L,目前持有時間已3年多，沒賣過，即使台股去年回檔3x%也無妨。

........

如果無法長期持有，那也許使用我借貸資金的操作法，如圖參考。

平時可定期買，往下加碼買，自己設定一個位階獲利。

這張是我借貸投資的買點，事前已設定137--122--106--91加強力道買進，只是後來剛好有到就買了，93那筆是我把原本定期定額的0050換過來，細節可看另篇分享文。

補充一下--其實只要台灣沒有戰亂，台股一直創高是很自然的事，就像吃飯一樣自然，到時正2就不知跑到那邊去了。

目前也將元大正二+貝科當作長期投資以後當退休金用，另外搭配野村優質+美國增長做中期，資金比較靈活

去年80入場，因為漲了一段，約100左右將正二全部出清，想說等跌下來再買，哪知道一去不回頭現在將近120
多次研讀了大仁哥的文章後，這陣子慢慢買打算長抱不賣了

引用 #12樓 moboo6611

......

這取決在你看多台股嗎？然後看多長？

有信心嗎？

我自己看多台股，願意長期持有，所以長期投資部位2020年就持有006208，去年換成00675L,目前持有時間已3年多，沒賣過，即使台股去年回檔3x%也無妨。

........

如果無法長期持有，那也許使用我借貸資金的操作法，如圖參考。

平時可定期買，往下加碼買，自己設定一個位階獲利。

這張是我借貸投資的買點，事前已設定137--122--106--91加強力道買進，只是後來剛好有到就買了，93那筆是我把原本定期定額的006208換過來，細節可看另篇分享文。

補充一下--其實只要台灣沒有戰亂，台股一直創高是很自然的事，就像吃飯一樣自然，到時正2就不知跑到那邊去了。

 

附加圖片

 

引用 #11樓 vehonnique00

請問M大有判斷分批入場或加碼的時機嗎 ?

像現在台股16000點

我看0050正2破100多~~ 覺得是否太高

有沒有相對比較合理的點可以供參考? 非常感謝

 

請問mo大,

這些對帳單裡面是否已經包含其他成本的部分呢 (例如管理費、轉倉費用)

沒有長時間碰過槓桿標的因此不太熟悉,

前幾年石油正2還有XOP的事件讓我有點嚇到開始正視轉倉成本這件事,

如此長期持有槓桿標的沒有問題嗎QQ

請教mo大與大家，那麼同樣的操作適用於TQQQ嗎？要考慮哪些不同因素？謝謝。

引用 #14樓 fishsmile907

請問mo大,

這些對帳單裡面是否已經包含其他成本的部分呢 (例如管理費、轉倉費用)

 

沒有長時間碰過槓桿標的因此不太熟悉,

前幾年石油正2還有XOP的事件讓我有點嚇到開始正視轉倉成本這件事,

如此長期持有槓桿標的沒有問題嗎QQ

....

這篇文章請參考

https://wewe333we.pixnet.net/blog/post/231452044-%e6%a7%93%e6%a1%bf%e5%9e%8betf%280050%e6%ad%a32%29%e5%8f%af%e4%bb%a5%e9%95%b7%e6%9c%9f%e6%8c%81%e6%9c%89%e5%97%8e%ef%bc%9f-%e8%a4%87%e5%88%a9%e7%b4%af%e7%a9%8d?utm_source=PIXNET&utm_medium=Hashtag_article

引用 #15樓 cfcfcfcf

請教mo大與大家，那麼同樣的操作適用於TQQQ嗎？要考慮哪些不同因素？謝謝。

......

我沒買TQQQ，所以沒什麼研究。

3倍槓桿的耗損和波動都更大，

小心為上。

大仁哥有出書:槓桿ETF投資法  

花點小錢鼓勵作者

縱使不認同其法 看看其研究也不錯

引用 #18樓 purple2999

大仁哥有出書:槓桿ETF投資法  

花點小錢鼓勵作者

縱使不認同其法 看看其研究也不錯

...…

認同，雖然大仁哥是集合部落格的內容出書，但想系統性學習的話，可以買他的書來閱讀，他網上的內容比較不好找。

看完文章之後，我在想如果是在下跌時，國安基金進場之後，通常這時候算是底部，但也有可能繼續下跌，但是下檔有限，這時候進場買槓桿型etf是不是算是勝率較高的一種方式🤔

引用 #19樓 moboo6611

...…

認同，雖然大仁哥是集合部落格的內容出書，但想系統性學習的話，可以買他的書來閱讀，他網上的內容比較不好找。

 

附加圖片

 

 

引用 #18樓 purple2999

大仁哥有出書:槓桿ETF投資法  

花點小錢鼓勵作者

縱使不認同其法 看看其研究也不錯

今天兩個小孩存了一陣子的元大SPY，我用2張快8萬換了一張正2，拿回了3萬多現金，槓桿也比原本多了一點點。

之前每兩個月 賣掉0050 8000元部位

然後買0050 正2 5000元部位的操作

這一輪表現也不錯

引用 #21樓 jeff6026

今天兩個小孩存了一陣子的元大SPY，我用2張快8萬換了一張正2，拿回了3萬多現金，槓桿也比原本多了一點點。

 

 

...…...

 今年幫小孩從0050轉到00675L,

目前成績也不錯。

而小孩戶頭從2020-2023年的績效，

年化報酬率10%也是不錯了。

生命週期投資法+槓桿投資,分享給各位.

(26) '23.06.05【世界一把抓】葉芷娟 ╳ 清流君：蝦咪？開槓桿投資風險不變報酬多50% - YouTube

引用 #3樓 mrchildren

關於現金的妙用，我曾聽說過兩種投資策略：

 

 

2. 也曾聽說只要70% SPY 搭配30%現金，就能複製出比 安聯收益成長基金-AMg7月收總收益類股(美元) 更穩健的績效，想要月配就能這三成現金每月配給自己，而且還能有三成現金的護城河。（出處我忘了，若有人知道請告知）

基金績效

 

 

上述兩種策略能有效，前提都是高現金配置。不知道 @moboo6611 在用正2加槓桿時，有同時增加現金比重嗎？

 

    @mrchildren

    前輩，找了下資料，有提到搭配ETF之組合(綠角財經筆記） 

參照資料來源

https://www.facebook.com/GreenHornFans/posts/pfbid0TDhxRyPcc3K9bgKm34HQeMppBuSmcmRG6ScHFHTJEMn1tU4gPGFUUsvL26QcopvWl?locale=zh_TW

https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2008/05/exploited-investors_16.html

https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2022/08/allianz-income-and-growth.html?fbclid=IwAR3qSR8GvtMtzbZQSk-BFw2M9F0QQ_tbqa50jwMjmEmKCv3myHQReTjozxM

引用 #3樓 mrchildren

關於現金的妙用，我曾聽說過兩種投資策略：

 

1. 之前就聽說過50/50槓鈴投資法，也就是用台股正200663L搭配50%現金，就能做出比0050報酬率更高且波動更低的部位，前提是持有時間要長到可以滾出一段雪球。概念跟Mo大分享的大仁哥文章類似。

基金績效

 

 

2. 也曾聽說只要70% SPY 搭配30%現金，就能複製出比 安聯收益成長基金-AMg7月收總收益類股(美元) 更穩健的績效，想要月配就能這三成現金每月配給自己，而且還能有三成現金的護城河。（出處我忘了，若有人知道請告知）

基金績效

 

 

上述兩種策略能有效，前提都是高現金配置。不知道 @moboo6611 在用正2加槓桿時，有同時增加現金比重嗎？

請問m大，提高現金比例是在下跌時在進行攤平嗎

引用 #26樓 cks95272040

 

請問m大，提高現金比例是在下跌時在進行攤平嗎

我目前的策略是正2:現金=保持50:50，如果要攤平，我會同步增加現金。

引用 #1樓主 moboo6611

大家好,從去年初開始接觸槓桿ETF後,閱讀相關資料,

到去年年底更積極將40%的資產的轉換至槓桿ETF（00675L & QLD),

借貸資金也全數調整持有00631L,

增加曝險比例,藉此獲取更大報酬 ,又能增加現金,

其中也閱讀很多大仁哥的文章,提供以下這篇供參考

https://wewe333we.pixnet.net/blog/post/232953136-0050%e3%80%810056%e4%b8%8d%e6%98%af%e5%94%af%e4%b8%80%e9%81%b8%e6%93%87-%7c-%e6%ad%a32%e6%a7%93%e6%a1%bf%e6%8a%95%e8%b3%87%e6%b3%95%e8%ae%93%e4%bd%a0%e4%ba%8b

正2槓桿投資法,完勝0050/0056

.......

由大仁哥替我解釋為什麼我改選擇槓桿ETF做為主要配置,

（大仁哥有很多文章,都講得很棒,可以多多閱讀)

希望對各位強友有一點幫助.

以上僅供參考.

 

 

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

@強編不站牆邊 註記：

這篇討論是從 （分批逢低佈局）資產配置兩檔母基金 & 貸款買兩檔子基金的心得 所分出。

強基金論壇找到同好，mo大應該有看完這2本書?

小弟看完之後清楚風險，認同其理念，才會決定信貸投資

台股部份會慢慢加高正2比例，mo大有加入大仁哥社團嗎?

論壇內同好看起來相對比較少一點

引用 #28樓 天天勝利

 

 

 

強基金論壇找到同好，mo大應該有看完這2本書?

小弟看完之後清楚風險，認同其理念，才會決定信貸投資

台股部份會慢慢加高正2比例，mo大有加入大仁哥社團嗎?

論壇內同好看起來相對比較少一點

 

附加圖片

 

00631L應該看左邊那本就夠了

買書只是支持，翻閱也比較快

大仁哥的文章都在網上了，部分作成youtube影片

只是最近在轉換平台，本來的文章暫時看不了

我也有加入社團

引用 #29樓 smallevilcc

00631L應該看左邊那本就夠了

買書只是支持，翻閱也比較快

大仁哥的文章都在網上了，部分作成youtube影片

只是最近在轉換平台，本來的文章暫時看不了

 

我也有加入社團

書裡面講得比較詳細有整理過，部落格文章比較分散

我是選擇ETF槓桿+本金槓桿

mo提到的「生命週期投資法」就是來自於另一本書

引用 #30樓 天天勝利

 

書裡面講得比較詳細有整理過，部落格文章比較分散

我是選擇ETF槓桿+本金槓桿

mo提到的「生命週期投資法」就是來自於另一本書

舊版的部落格，他其實有整理一篇類似目錄的

我之前很常看，所以有找到

生命週期投資法我記得大仁哥的書也有提到

相關文章也寫不少

我自己覺得只是一個名詞定義而已

這名詞沒出來前

不少敢衝的人早就開各種槓桿在這市場上衝刺了

比如借信貸、房貸、玩期貨、選擇權、權證、無本當沖、融資券、質押

要在年輕時賺一波大的

這其實很看人格特質

引用 #28樓 天天勝利

 

 

 

強基金論壇找到同好，mo大應該有看完這2本書?

小弟看完之後清楚風險，認同其理念，才會決定信貸投資

台股部份會慢慢加高正2比例，mo大有加入大仁哥社團嗎?

論壇內同好看起來相對比較少一點

 

附加圖片

 

.....

我只有看部落格，有加入社團潛水。

台股只買正2，美股買VT加QLD，

供參考。

引用 #32樓 moboo6611

.....

我只有看部落格，有加入社團潛水。

台股只買正2，美股買VT加QLD，

供參考。

了解一提到正2聽到槓桿，周邊的朋友馬上這個很危險不要碰...

懂得人就懂不解釋。

引用 #15樓 cfcfcfcf

請教mo大與大家，那麼同樣的操作適用於TQQQ嗎？要考慮哪些不同因素？謝謝。

連假無事，看看大仁哥文章，偶遇此文

槓桿投資法可以撐過12682的歷史下跌嗎？

“假設，在 1990 年投入 100 萬。

投資到 2022 年底，結果如下：

 報酬指數  349 萬（+249％）

 模擬正2  160 萬（+60％）

報酬指數雖然歷經大跌，但依然把 100 萬變成 349 萬。

但 正2 就比較糟糕了，同樣經歷大跌，但卻只把 100 萬變成 160 萬。

⋯⋯

讓我們從最深跌幅來看：

報酬指數下跌 -72.9％

模擬正2 下跌 -94.5％

⋯⋯

槓桿 ETF 最怕的不是盤整，而是致命性的大跌。

而且是超過 70％ 以上的大跌。

下跌的幅度越大，想漲回來就越困難。

“

以此類推，是不是可以說，若QQQ跌超過70％，則TQQQ可能跌逾99％，則一樣要花30年才漲得回來。

https://m.youtube.com/watch?v=yEmg5woXP0c

分享智富討論正2影片

引用 #34樓 yourdontang

連假無事，看看大仁哥文章，偶遇此文

槓桿投資法可以撐過12682的歷史下跌嗎？

“假設，在 1990 年投入 100 萬。

投資到 2022 年底，結果如下：

---

 報酬指數  349 萬（+249％）

 模擬正2  160 萬（+60％）

---

報酬指數雖然歷經大跌，但依然把 100 萬變成 349 萬。

但 正2 就比較糟糕了，同樣經歷大跌，但卻只把 100 萬變成 160 萬。

⋯⋯

讓我們從最深跌幅來看：

報酬指數下跌 -72.9％

模擬正2 下跌 -94.5％

⋯⋯

槓桿 ETF 最怕的不是盤整，而是致命性的大跌。

而且是超過 70％ 以上的大跌。

下跌的幅度越大，想漲回來就越困難。

“

以此類推，是不是可以說，若QQQ跌超過70％，則TQQQ可能跌逾99％，則一樣要花30年才漲得回來。

............

    文章後半段有搭配再平衡,截取一小段供參考.

    如果只買一筆,以後就不再投入.然後大盤馬上遇到大跌

    那正2的確就要很長時間才能回復.

...

在 1990 年的時候投入 100 萬的資金。

分配（50％）在 正2，另外（50％）持有現金。

當 正2 上漲或下跌超過 50％ 進行再平衡，重新將配置拉回（50：50）。

讓我們看看結果如何：

 報酬指數  349 萬（+249％）

 50/50 槓桿投資法  568 萬（+468％）

在曝險相同的情況下，你可以看到槓桿投資法帶來更高的報酬。

引用 #6樓 moboo6611

................

這兩檔成分有點差,00631L應該是因掛名台灣50正2,

所以持股有約20%~30%是台灣50ETF股票期貨,

00675L則是台股期貨,理論上來說00675L就是大盤的兩倍,

所以投資00675L是較為分散的正2.

自己投資這兩檔主因是mo基金部份屬長期持有,

所以選擇00675L,管理費較便宜(0.7X%)

借貸資金選擇00631L屬中期持有,做個區別.

.....

以績效來說,應看台股中大小型股的績效,

大型股表現較好時,00631L相對績效較佳

（因0050ETF期貨佔持股20~30%),

小型股表現較好則00675L表現較佳.

不過長期而言績效應差不多.

以上供參考.

M大想請問一下 00631L的規模不是比較大 理論上不是比較適合長期持有才是?

怎麼M大會選擇00675L作為長期持有的選擇呢?

引用 #37樓 陳小威

M大想請問一下 00631L的規模不是比較大 理論上不是比較適合長期持有才是?

怎麼M大會選擇00675L作為長期持有的選擇呢?

小威大安，您所引用的mo大文章中即有提到，之所以選擇00675L作為長期持有之標的，是因為管理費用較便宜哦

引用 #37樓 陳小威

M大想請問一下 00631L的規模不是比較大 理論上不是比較適合長期持有才是?

怎麼M大會選擇00675L作為長期持有的選擇呢?

......

    謝謝k大回答,是考量長期投資,就以00675L的管理費較便宜及追蹤範圍

    較00631L廣(但差沒多少).

    如果是怕清算...這追蹤大盤的工具要被清算很難,應該說被清算也無妨,

    代表台股跌很慘,也不是追蹤工具的問題

   （但有可能因管理費或追蹤效率問題遭投資人捨棄,轉換其它追蹤相同的被動基金)

    目前00675L & 00631L績效差一點點,也許是管理費的差距吧~!

.....

    一般的主動型基金被清算以經理人操作失利績效起不來,遭投資人陸續贖回,

    規模萎縮導致被清算或合併,這種狀況對投資人比較傷.