NTSX-優雅、簡單、極致

組成很簡單，90%部位直接追蹤美國標普500，10%部位做為槓桿6倍美國中期公債，作為90/60(6:4)經典美國股債組合，整體槓桿1.5倍，波動大概略低於SPY(但在2022年這種股債雙跌的情況下，會跌得比SPY嚴重，以及股災後回復速度可能比不上SPY)

優點:

1. 給對美金匯率很有意見，不知道要買美債還是台幣定存做風險對沖的人
2. 藉由槓桿，可以騰出資金空間做其他投資
3. 雖然採用槓桿，但因為使用遠期期貨，期貨標的又是美債，期貨成本低廉，沒有波動耗損問題
4. 內扣總費用0.2%，考量到可騰出資金空間，實在太有價值了

缺點:

1. 交易量較低，買賣差價稍大(但不至於無法買賣，根據美國YOUTUBER說法，是因為這支沒有做任何廣告行銷)
2. 太安全，沒有交易的激情，買就完事了
3. 目前找不到

參考用法:

1. 美國保守投資組合=66.7%NTSX+33.3%SGOV(美國1-3月短期美債):績效類似60%SPY+40%VGIT(美國中期債券)，但多了短期債券部位可以抵抗惡性通膨，若要特別針對惡性通膨，可將SGOV改為VTIP(短期抗通膨債券)，若真討厭美債匯率問題，SGOV也可以換成台幣定存
2. 美國因子投資組合=66.6%NTSX+16.7%AVUV(美國小型價值因子)+16.7%QMOM(美國動能因子):利用市場、動能、價值、規模因子分別作曝險，但這組合已經偏冷門了。建議真的知道自己在做什麼再做這樣的組合，簡單來說預期報酬更高且波動較低，但注意是【預期】。
3. 美國股票組合=66.7%NTSX+33.3%VTI，這是直接盡可能進一步放大股票曝險
4. 全球股票組合=66.7%NTSX+33.3%VXUS=約略等於AOA槓桿1.3倍，但我覺得另外比AOA更好的是，AOA債券部位含有其他公司債以及其他國家公債，不是純美債，比較不能純粹的抵銷股票風險
5. 全球多元組合=40%NTSX+20%VXUS+20%0050+10%SGOV+10%台幣現金
6. 我自己的全球多元因子偏斜槓桿組合=30％00675L+25％NTSX+7.5%VEA+7.5%VWO+7.5%AVUV+2.5%AVDV+2.5%AVES+7.5%SGOV+10%台幣現金，組出來剛好是60％台股曝險、65％全球曝險(已隱含美國債券)，17.5％流動資金，整體槓桿142.5％，波動性略比全部投入AOA高(波動性的推估是有包含流動現金一起考慮的)，但多了17.5%流動資金，2022年1月至2024年9月年均報酬率約14％(是有包含流動現金一起計算的)，我盡可能把風險跟預期報酬調整成合理的狀態以方便我ALL IN，在考慮長期通澎以及資產淨值長期不會因為過度提領造成下降情況為前提，預期每年可提撥現金流最高為當下總淨值(有包含流動資金)7.4％，每年提領一次(因為還在工作，所以目前僅提領需要的部份)，基本為每年12月20日到12月30日間(提領時會同時再平衡)
   1. 1. 我自己的全球多元因子偏斜槓桿組合可簡化為=30％00675L+25％NTSX+15％VXUS+12.5%AVGV+17.5%台幣現金
      2. 若覺得風險太高可調整為25％00675L+20%NTSX+10%VXUS+10%AVGV+35%台幣(或其他類現金資產)，剛好是50％台股曝險＋50％全球股曝險(已隱含美國債券)＋35％流動資金，相當於ALL IN全球資產同時還保有35％類現金資產，在考慮長期通澎以及資產淨值長期不會因為過度提領造成下降情況為前提，預期動態提領為每年總淨值(有包含流動資金)5.25％
7. 簡單來說，投資組合因為NTSX的槓桿產生的資金空間，你完全可以投資你想要的東西(或僅僅保留更多流動資金，也有很好效果)，而資金的空間對於投資人來說價值太大了，這也是他真正的好處

SWAN-設計用來應對股災的ETF，平時可以稍微追漲上漲的股票

組成很簡單，90%部位直接追蹤美國長天期債券(約10年)，10%部位做為槓桿7倍美國標普500，作為70/60，整體槓桿1.6倍

缺點:

1. 0.9%內扣費用過高，查不到他用何種方法槓桿美國標普500，不確定是否會有波動耗損問題
2. NTSX+VGIT可以無痛達到這隻的目的，但管理費更低，波動耗損風險幾乎為無
3. 債券部位天期過長，可能造成不必要的波動(7年期跟10年期其實差蠻多的)

請教樓主，這類型的 ETF 可以做定期定額嗎?

小資族的狀況是需要較長的資產累積期間，在薪資跟資產雙低的情況下，

定期定額投資才是比較務實的投資方式。

引用 #2樓 Student

 

請教樓主，這類型的 ETF 可以做定期定額嗎?

 

小資族的狀況是需要較長的資產累積期間，在薪資跟資產雙低的情況下，

 

定期定額投資才是比較務實的投資方式。

這隻因為台灣較冷門並沒有定期定額(其實美國討論也不多，因為這隻根本沒有再作行銷...)，你可以用折衷的方式，

1. 定期定額spy以及bnd，金額滿3到5萬(台幣)左右就直接轉NTSX+(因為曝險的關係，你甚至可以順便贖回一些台幣)，已長期持有來說，這轉換所造成的摩擦成本是值得的，早期我存0050的時候，當時買零股全都是盤後請營業員購買，現在聽起來好像很蠢，但那時只有這辦法，而且我那時不管價格，都請營業員盡量買進就好(給他購買金額，有時3000，有時6000，也有很多次是1000元，甚至有過500元...大概2010年開始做這種事的吧，2017年兆豐才開始有定期定額買零股，但那時也是盤後才能買零股)，手續費也不便宜，但我還是資產還是慢慢累積起來了。
2. 定期定額AOR，這方法更簡單，金額滿10到15萬就可以直接轉換有NTSX的全球投資組合(順便槓桿現金出來)
3. 存好現金直接買(考慮匯率或複代理，以30000元為目標)
4. 千萬不要灰心，我自己的錢也是從少少的開始累積起來，我剛開始理財薪水還不到30000元，每月大概只能存5000到10000元，所以盡力去作

長期投資的重點其實不是如何買進，而是如何堅持，共勉之

另外資金若較少，千萬要注意，簡單、容易執行的、純粹的投資方式或許可以更具參考價值，我挺建議您先定期定額類似AOR這容錯率很高(就是亂買一通長期也很可以的資產-201901~202409年化報酬率也超過8％，更不要說它波動率只有0050的一半)

我們在接受外在訊息、網路新聞以及各大業配老師的經驗分享，

我們從別人身上聽到的大部分都是故事，但發生在我們自己身上的大部分都是事故....聽到的是故事，經歷的是事故

感謝樓主的建議，無腦投資方式真的是很適合忙碌的小資族~~

請問ntsx透過複委託購買，債息也會先扣除30%，才分配給我們？

引用 #5樓 Parry

請問ntsx透過複委託購買，債息也會先扣除30%，才分配給我們？

這不用擔心 ，它殖利率超級低，大概0.7%到0.9%，所以有跟沒有一樣，不過可以因為因為投資組合的不同而槓桿騰出10%~35%現金部位，真的還需要那少少每年1.8%(同樣60%SPY+40%BND目前參考殖利率)的金流嗎?

請問有類似NTSX但是股票部位是全球市場的嗎?

謝謝

引用 #7樓 Jon

請問有類似NTSX但是股票部位是全球市場的嗎?

謝謝

NTSX+NTSI+NTSE
就是整個全球系列