法儲銀盧米斯賽勒斯債券基金

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法儲銀盧米斯賽勒斯債券基金

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barrykao

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樓主

2011-11-01 22:41

barrykao

註冊會員

樓主

2011-11-01 22:41

各位大大,

不知各位有沒研究過這支基金
小弟想以定期存債券基金的方式增加資產
目前已經有買"富坦全債"
但還想投資一支債券基金
偶然發現這支基金
不知各位對這支基金的評比如何?
還是可以提供給小弟其他建議?

流浪貓

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2樓

2011-11-02 01:19

流浪貓

註冊會員

2樓

2011-11-02 01:19

這支我有買~台灣能買的通路比較少~訊息也少~我是在國泰世華買的
我從100年1月開始買~不定期不定額~月配息~月配息率約0.003
這支基金也算美國滿大的債卷基金~只是它的波動率也不算低喔~
10月份最低點~我的報酬率有到-8%

目前我債卷分散在:
富坦-全球債-月配(偏全球公債)
PIMCO-總回報-季配(偏全球公債)
PIMCO-多元收益-季配(混合債)
法儲銀盧米斯賽勒斯-月配(混合債)
博聯-全球高收益債-月配
富坦新興國家固定收益)-季配
富達歐洲高收(歐元)-月配

強大

管理員

3樓

2011-11-02 11:55

強大

管理員

3樓

2011-11-02 11:55

看到貓大的發文，引發了我們最近經常放在心上的一個反思。

因為我們的投資思維一直都是股票，雖然賺到錢，但頭髮也白了不少。之前看到L大長期買富坦全債的悠然，再看到貓大的這個配置，突然有「我們忙進忙出的到底在幹麻？」的感嘆。

我們過去看債券都以保護資產的角度出發，認為賺錢會來自股票，債券只是平衡波動度。直到看到不少債券今年還是正報酬，開始有「目標是一樣的，如果可以慢慢走到，幹麻要搭雲霄飛車？」的感嘆。

還請貓大、L大等債券天王為小的多開釋。

ronccf

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4樓

2011-11-02 12:04

ronccf

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4樓

2011-11-02 12:04

11/01景順英國債+2.7%

barrykao

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5樓

2011-11-02 12:55

barrykao

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5樓

2011-11-02 12:55

強大說的對

小弟有認知到債券基金可以穩健的提高資產
也積極尋找年化報酬可以到達7%(含配息)的投資等級債券基金
目前找到"富坦全球債"
但又考慮分散風險想再配置一支投資等級債券基金
目前仍在尋找
也請各位大大提供意見

ronccf

註冊會員

6樓

2011-11-02 14:03

ronccf

註冊會員

6樓

2011-11-02 14:03

小弟在德盛4季外買旳是景順英國債,不是投 .
資級,但它今年繳出10.17%,且不含配息

luslus

註冊會員

7樓

2011-11-02 14:50

luslus

註冊會員

7樓

2011-11-02 14:50

強大:
開釋萬不敢當,小弟目前手上債券3支,
富坦全債(月配)+新興債(月配)+高收債(月配)都扣好多年了
都採用定期定額當存錢,(有些人喜歡單筆,定幅不定額買,看個人習慣)
一方面平均淨值,另一方面也長期平均匯率,

談到這突然記起,有一位朋友在08年股災時,分3.4批買進了300W的高收益債
現在每年光配息,就配進20萬上下,而且因為淨值買的夠低
平常也不用太煩惱股災時,資本利得虧損的問題,
令小弟好生羨慕...況且這種錢都是擺長期的,就算本金一陣子或較長期有虧損發生,
只要不贖回或基金沒出問題,很長期10~20年下來,基本上淨值大趨勢都是向上的
每年悠哉穩定7~8%的利潤像包租公等著收房租一樣,不用殺進殺出,腦細胞損失一大堆
這或許是另一類投資方式,故有時還是要回頭配點債券才是周全之策!
以上是小弟愚見....

強大

管理員

8樓

2011-11-03 06:51

強大

管理員

8樓

2011-11-03 06:51

是該做些調整了，感謝開釋。
能請R大在累積出差里程的途中，抽空介紹一下景順英國債嗎？

ronccf

註冊會員

9樓

2011-11-03 09:48

ronccf

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9樓

2011-11-03 09:48

強大:
您客氣了,今日不用出門,容小弟拉拉雜雜多說些--與景順英國債沒那麼直接,謝謝
1.上回大家討論債王不買債,買了本"債券天王PIMCO葛洛斯,The Bond King"(財信)回家瞭解一下,該書當雖有置入性行銷,全部吃完這枯譟糧草後,受限資質,大概只消化5%,同時在"商周"專欄及德盛網站持續閱讀"投資展望"研究報告,仍然不很懂,只好閒著沒事時就多看看PIMCO各單支基金的狀況。

2.這些資訊中間,有二者特別引起小弟的興趣,一則是"通膨連結債券",也就是"實質回報債券real return bond),目標是方便投資人規劃5~30年的未來;今年來的績效表現是MFS通膨調整債是+11.51%,而PIMCO英磅通膨連動債更達+13.94%(又是機構類別!),由週、月、3個月、6個月、今年、1年,目前都是正值表現。

3.再則為外國債券的部份(以美元買),PIMCO的理論前提是繫乎外國的利率比美國更可能下跌及美元兌外國貨幣貶值的可能性也高於升值(也就是未避險),對於沒有信用風險的債券來說,就算看錯兩者之一,仍然可以賺得比2年期美國公債的獲利,只有2者都看錯時,才會虧損;PIMCO因此認為機率是站在投資者這邊--小弟事後孔明的認為,時空背景的變化,証明PIMCO沒估算到美儲維持長期低利外,竟然還因世局避險需求推昇美元...,但債王面對決策錯誤,是承認出錯,回家多灌瓶啤酒後再出發的心理強度,真是令人敬佩。

這套理論放在歐義瑞榮日本債(歐元)計價的表現是否也說的通?

4.回到英國國債券來說,因為用原幣計價,受限能力,小弟只好採用是否與英國股市負相關來作標準，追蹤一段時間後,景順英國債、紐約梅隆英國債與股市負相關真的蠻高的，像11/1歐洲及英國股市摔,這2支都漲,11/2英國股市漲+1.15%，景順英國債為-0.43%；

5.理論如果成立,問題就在於是看壞歐、英還是看好歐、英？假設持續看壞(希臘繼續亂搞到聖誕節前後，配息也領完)就再玩一會，當然,這也與小弟先存了一批英磅有關,當時是在兌台幣46.8左右,現在是48左右，目標是12月底出場一次,匯差、價差、配息合計淨得6%。

6.既看好英國債會緩步持續往上走,現在仍維持月扣3次,但對於"緩而上,波動不是很大"的標的,加扣成6次或更多有用嗎?加扣仍用英磅嗎還是用台幣?

ronccf

註冊會員

10樓

2011-11-03 11:17

ronccf

註冊會員

10樓

2011-11-03 11:17

補充報告
景順英國債約98.61%為國債,剩下為現金及外匯,統計其超過10年期的國債佔60%,這些長天期票面利率沒有低於4%的,就算英國央行在QE後,要學美國跳扭扭舞，壓低長期國債的利率，也只是推高長債的價格;英國再回購利率Repo自2009年初自1%降為0.5%後就沒動過,以該國景氣,短期升息不大可能,CDS信用違約交換(5年期)為88.63,等同於德國。

又,索老雖然好像已退隱江湖,但英國央行如果沒忘記當年血染倫敦的盤腸放空大戰,匯率上應不致於太誇張的變化。

請指正