8月底時，安聯以及摩根各自都出了一檔平衡基金
目前都可以在基富通申購
兩檔都是主打多重收益資產的股債平衡型基金，不知道是現在趨勢的關係，還是大家都講好一樣
但從操作策略上還是略有不同，之前安聯主打全球市場，這次摩根布局全美國
因為美國市場全球之冠？
以整題市值上說來確實是，連REITs規模也是最大
摩根這次主打三大策略
策略1：442投資法
投資分配中，股票4成 企業債4成 2成是實質資產股票
實質資產是指「看得見、摸得到、日常生活都能用」的實體資產
這些實質資產股票化，其實就是REITs(包含房產不動產跟基礎建設等各類)
說白了就是
40% 股票 40% 債券 20% REITs
聽起來很普通，最大特點大概是他找台灣跟美國兩邊團隊一起操作
有當地團隊複委任管理，更能及時反映當地投資狀況
也就是說兩方團隊24小時接力管理這檔基金，這點蠻特別的
策略2：成長雙引擎-用品質成長股+REITs與基礎建設股票
看起來很複雜
其實品質成長股，就是從原先成長股再去篩選
選REITs與基礎建設相關，就是看上未來還有成長空間
特別是新基礎建設：能源相關領域
策略3：全天候收益策略
這檔有三個收益來源，債券給的債息／實質資產及股票息收／掩護性買權的權利金
這邊的設計跟先前安聯及貝萊德全球智慧數據類似，只是多了一個實質資產收益
以整體看來這檔基金好像也很有吸引力
確實採用各種策略去規劃防禦風險
但有些問題也因為這樣浮現
1. 內扣費用，同時配置這麼多資產，管理費跟保管費各是多少
2. 操作級別多樣，選擇很多，這是好處-也是壞處，一般都是累積跟月配，但他多了月配後收
後收級別的基金已經很少見了，因為通常遞延手續費會比較貴，分銷費也會比較貴，通常銀行會賣這個級別
累積跟月配的收益預測應該還不錯，不然沒有利潤空間可以出後收級別
是說，在基富通上也買不到後收型，好奇各位強友會選擇哪一個級別？
3. 交易策略信任度
跟之前安聯一樣，平衡型基金基金很吃投信團隊操作
但現在新基金大家只能參考過往摩根曾經操作過的基金，看大家對於過往摩根台灣的信任度如何囉
這邊有詳細影片，大家有興趣可以多參考
