【經驗】1．看安聯收益成長基金(南非幣)FBI就能兼顧匯率跟淨值的買點？ 2．貨幣是可以逢低加碼囤積的投資標的？

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【經驗】1．看安聯收益成長基金(南非幣)FBI就能兼顧匯率跟淨值的買點？ 2．貨幣是可以逢低加碼囤積的投資標的？

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MuChen

名人堂

樓主

2018-08-18 18:18

MuChen

名人堂

樓主

2018-08-18 18:18

小弟有兩點看法，參考參考
1. 關於這檔基金的買點，要看匯率還是要看淨值？

其實就是FBI訊號，出現綠燈訊號時就是股匯雙殺
FBI出現訊號就是買點
原因和這檔基金的投資區域有很大的關係
所以如果能在亮綠燈的時候買，就算遇到像今年這樣的匯率風暴，也能穩如泰山，心情相對不受影響

把投資時間拉長

三年下來報酬率，南非還是大於美元
兩個投資標的完全相同的基金，報酬率天差地遠
原因就是匯率的變動
只要南非幣值不貶值，或是盤整，投資南非幣就會賺
只是南非幣匯率不可測，投資前要自行審慎評估

https://www.ezmoney.com.tw/events/2024ESG/index.html 的廣告圖片

MuChen

名人堂

2樓

2018-08-18 19:17

MuChen

名人堂

2樓

2018-08-18 19:17

2.貨幣是不是一個可以逢低加碼囤積的投資標的？
這有個先決條件，跌多了會反彈，漲多了會下跌
如同單一國家股市一樣，有微笑曲線

金融海嘯過後，全世界新興市場的貨幣其實都在貶值，南非幣貶值了快1倍

2010年過後，阿根廷貶值了5倍，巴西貶值了3倍，俄國貶值1倍多
台幣在新興國家貨幣中，沒有貶破金融海嘯的低點，處於盤整區間
所以如果說要屯單一國家貨幣來投資，逢底買進這件事情在台幣是可以成立
其他新興國家的貨幣，都貶值貶的很兇悍
而其他已開發國家的貨幣

有的還在區間盤整，有的只有小幅貶值

所以以單一國家股市的模式：下跌了，等待微笑曲線上來之後，獲利出場
這樣的模式在貨幣不一定行的通

就算遇到金融海嘯美元大貶值，南非幣卻沒有升值多少，反而在2009年美元升值時，南非幣卻跟著大貶值
所以低點囤貨買南非幣起來放，這件事情必須要相當謹慎，小心沒有解套之日

貨幣是不是一個可以逢低加碼囤積的投資標的？
只怕未必都可行，必須謹慎選擇標的

MuChen

名人堂

4樓

2018-08-19 10:26

MuChen

名人堂

4樓

2018-08-19 10:26

為了避免討論變成為反對而反對，或是流於口水戰
小弟盡量翻出圖片說明看法，說明也再詳細一點
並非要一竿子打翻所有的船，只是點出投資南非幣可能遇到的風險
文末做出一點結論，給各位參考

(圖片引用自財經M平方，註冊即可看到圖片，並非付費內容)
美元指數作為世界貨幣，每當遇到一次金融風暴之後都能慢慢休養生息，回到升值起點
堪稱最穩定的貨幣，這沒有疑問

近來很多人都認為即將進入股市大幅修正期，新的金融風暴就在不遠處

(圖片引用自財經M平方，註冊即可看到圖片，並非付費內容)
我也拜讀這些看法，只是讀完之後就跟大量的分析資訊保持一點距離，盡量維持腦袋清醒，消化完之後保留一點自己的想法
遇到金融風暴後，股匯市短期大跌，接著出現微笑曲線慢慢漲回來，股匯幾乎都有出現

上圖是南非幣兌台幣的微笑曲線，下圖是美元兌台幣的微笑曲線
很容易得到的結論是，如果要操作微笑曲線，台幣似乎是比較好的選擇
2008年金融海嘯過後，2009年開始南非幣不旦沒有反彈回金融海嘯前的高點，而且幣值不斷走貶
意味著南非並沒有好好把握住這些年來量化寬鬆資金狂潮的機會，讓刺激經濟逐步起飛，提升本國貨幣價值
相對的反而不斷的沉淪下去

大家比較想知道的是：如果現在趁歷史低點屯南非幣，有沒有機會漲回來？
如果現在已經是金融海嘯的半山腰，那麼南非幣反彈指日可待
如果只是長期貶值趨勢中的一小段，那麼南非幣可能會繼續走在原來貶值的趨勢中
現況的南非幣如果繼續走貶，貶到兌台幣1.5，也是繼續低檔加碼嗎？

現在的南非幣是在圖中的A嗎？還是在圖中的B嗎？或是根本還沒有真正進入下跌主跌段？
反彈回來之後真的可以回到A點以上嗎？
還是就像2009年的南非幣反彈上來還沒看到之前的高點，就繼續沉淪下去了？
抱歉，我沒有標準答案，每個人有自己的答案
不過跟趨勢對作真的很辛苦

結論：
1. 逢低加碼是可行的，但是需要慎選標的，而且單一國家貨幣一般都不太適合可以逢低加碼，除非你可以等5年以上，等到一個貨幣循環都結束
2. 南非幣現在仍然處於貶值趨勢，不要和趨勢對作。短期FBI訊號出現時還是可以進場，但是反彈之後不要忘記看看貶值趨勢是否反轉，若是沒有要趕快開溜。
3. FBI訊號的確很準確，可以抓到波段低點，也可以抓到真正的低點，而且假訊號機率超低，不會讓你以為進場訊號又出現，而在錯誤的點進出。如果在FBI訊號出現時進場，勝率是相對較高的(請以上文安聯收益成長基金的訊號為例)

MuChen

名人堂

5樓

2018-08-19 10:38

MuChen

名人堂

5樓

2018-08-19 10:38

投資南非幣基金的朋友，如果慘套中現在要如何解套？
請參考強大-5%打一筆操作文章(精華區)
有機會解套甚至獲利離場

還沒有投資南非幣別基金的朋友，請務必了解南非幣的風險再進場
祝大家投資順利賺大錢！

Kmlm1234

天使人

6樓

2018-08-19 11:10

Kmlm1234

天使人

6樓

2018-08-19 11:10

精彩的對答，雙方意見都讓人受益良多，感謝兩位大大的分析，真的很棒！

醜不拉機

名人堂

7樓

2018-08-19 12:08

醜不拉機

名人堂

7樓

2018-08-19 12:08

感謝M大的解說，小弟很認真的看完了
小弟看完之後提供一點點個人心得
首先我個人認為
1.投資必須是你扣除生活所需之後多餘出來的錢，你才能拿這些錢去投資
2.投資的資金你可能5-10年甚至更久你都不會動用到
如果符合以上兩點的人，我相信他的投資會是很愉快的
但是如果你的投資是為了賺取生活費，那麼在選擇標的時確實要很認真的做功課
但是我也相信沒人能預測未來的趨勢
也沒人知道明天川普又要放什麼砲了
所以我個人是傾向錢丟了就不要太擔心
如果你無法承受風險，定存會是你的好朋友

beingrich

註冊會員

8樓

2018-08-19 12:56

beingrich

註冊會員

8樓

2018-08-19 12:56

十分感謝M大詳細的資訊~著實受益良多！

讓我覺得目前謹慎為上，而且也解決是否用要台幣或南非幣購買之疑慮。

雖然近期有習準備投資南非147億美元的消息，但亦有白人土地無償徵收的問題。

因此目前打算的作法是將美金:南非幣的配置約3:7，

其中南非幣投入的速度放慢，一邊觀望中美貿易戰及後續情勢，一邊分批買進，以減少若真的南非幣持續向下的衝擊！

franky1526

註冊會員

9樓

2018-08-20 16:47

franky1526

註冊會員

9樓

2018-08-20 16:47

只在此山中, 雲深不知處, 在一段長期趨勢中, 因人所在的時間點不同, 看到的結果可能迥異.

但以未來30 年的投資期間來說, 南非是獨立國家, 台灣地位尚受左岸打壓, 虎視眈眈.
南非處於非常低的基期, 趴在地板, 而台灣近來受到外資熱錢的追捧, 位階已高,
南非的礦產是否會挖完, 而台灣的代工是否會被取代? 次一世代的產業又在哪裡?
台幣是否值得擁有這麼高的位階, 這樣的位階對台灣有利或有害?
抑或是政府為吸引外資, 投入股市作為政績所致?

總結來說 : 南非在白人統治時是工業強國, 可自製火炮裝甲車等, 當時匯率也很強.
黑人執政後貪汙腐敗, 才招致今天的後果,
但其根基仍在, 金融方面人才也不少, 例如前財長戈登,
人口也很年輕, 只是失業率及通膨太高,
目前趴在地板, 未來是否會築底爬升?
台灣歷經兩次輪替, 幾乎把國家實力流失殆盡,
人口老化嚴重, 薪資低迷, 人才也外流,
幸好第三勢力逐漸崛起, 美中大戰台灣似乎開始得利,
短期內得以維持幣值強勢, 但股匯皆在高檔,
未來在美中戰爭中如與左岸有所衝突, 是否受傷?

長期投資而言, 寧選擇位階較低之標的, 但仍需避險,
因此前面大大所說 USD : ZAR 3:7 之配置甚好.
美元大漲賣美元買南非幣, 反之亦然, 分批為之,
則可避掉大部分的匯率風險.

南非幣的銀行手續費太貴, 應建立部位直接投資,
此外, 當持有南非幣的人在哀哀叫的同時,
都不提已經領了多少的利息, 哈哈 !!

至於投資基金的低點, 也是這樣, 低還有更低, 或高還有更高,
端看目前位階而論. 也大致受到約十年一輪的限制.
試問現在是相對高點還是低點, 美中大戰牽涉美國的存亡,
事涉石油美元及美國軍事霸權, 不把左岸打趴焉能停手?
如果打趴左岸, 焉能不傷新興各國, 美國本身能不受影響?
所以基金投資必須嚴格限制投入比例, 或在 VIX 指數低點,
買進投入金額半數的 VIX 指數基金是不錯的避險方式,
即使, 美國還能創新高, 那是買點還是逃命點?
假設美國十年期公債殖利率上看 5%, 那麼,
股票及高收益債, 新興債現在是高點還是低點?

當以上都考慮過了, 再來決定策略, 應該相對安全許多, 是嗎?

山頂上玩, 有誰能贏, 底部進場, 不贏也難......

我是布魯斯

名人堂

10樓

2018-08-20 20:29

我是布魯斯

名人堂

10樓

2018-08-20 20:29

哇，我以為銀行協理看匯價10年線圖，我看到15年(因為慣用鉅亨網)已經夠久了
沒想到兩位大大開外掛，直接拿出壓箱寶，追溯到1980年...

雖說我很多想法跟Jack (緣起於怪醫黑傑克？) 大相逕庭，但就這個議題，我比較站在Jack大這邊

* 買安聯斐必是看匯率或淨值？

一對夫妻第一胎生女兒，則第二胎又生女兒的機率有多少？
在沒有其他更多條件的情況下，還是50%。原則上，這可視為兩個獨立事件
當然不是說匯率跟淨值 (若以安聯而言，美股、美高收、選擇權約各1/3) 完全無關，但同一事件對不同資產而言的影響不太相同
號稱百年一遇的金融海嘯夠嚇人了，也沒讓紐約輕原油跌破30鎂，但2016年初的原物料大跌卻硬生生地殺到25鎂左右
所以，2016年初真的是買進斐幣配息基金的好時機啊 (遠望...)

FBI將匯率、淨值一併考量已經很不簡單了 (之前似乎造成很多大大的困擾)
但若能將買匯跟投入分開處理，則可能有很大的機會買到更多的單位數，何樂而不為？

* 貨幣是不是一個可以逢低加碼囤積的投資標的？

首先，小弟自忖Jack大逢低屯外幣只是將買匯與投入分開的第一個動作，買匯後投入前可能暫時以定存處理
但是即使以同樣匯率買進，例如：在1Q16、2Q16、4Q17、3Q18 都有機會以均價2.10買到斐幣
但若是1Q16就買入，不管是定存，或是投入配息基金，都已經比目前多拿到一些獲利了，因為資產是有時間價值的(雖說也可能跌)

不過，就像股票一樣，股價不可能無限大漲、衝上雲霄，卻可能跌落地獄、永不超生！
大立光6,000元很棒？該腰斬還是要腰斬；單價更高的波克夏海瑟威A股股價同樣也曾在金融海嘯時被打五折
但若公司被惡搞，股票就可能活生生地被下市、甚或變成廢紙，例如美國Enron公司便是一例，台北股市更是不勝枚舉
股市(或是所有的資本市場)本來就是不對稱的，不管先跌停後漲停、或先漲停後跌停，(尚不計交易成本)其實都是虧損的