債券基金要看配息率還是績效？

各位強友好

常看到專家說股債要做配置

可以避險也能賺債市的資本利得加配息

查了一下資料以及新聞都說今年非投資等級債的進場點不錯

打算配組一點長期持有

目前有觀察到

瑞聯UBAM全球增益策略債券基金美元

以及聯博全球非投資等級債券基金這兩檔

弱弱的新手想提問的是

瑞聯的五年報酬比聯博還要好

但瑞聯的年化配息率大約是4-5% 聯博的則是11%

自己想的是配息可能配的是本金??

所以還是要看績效決定好壞才對嗎?

看你想要啥

自己做做功課，仔細想想：

以聯博-全球非投資等級債券基金AA(穩定月配)級別美元 為例，一年總報酬率6.68%，卻要配息10.29%，多出來的4%要從哪來呢？

看所需要的現金流數目吧

配超過6%以上的，超過愈多愈有機會配到本金

反應在淨值上，長期就是一路向下走

如果4-6%可以滿足的話

00713、00878、0056這類的ETF可能會是比較好的選擇

如果是怕波動想買非投資等級債的話不如買平衡型基金

引用 #1樓主 睏霸數錢123

各位強友好

常看到專家說股債要做配置

可以避險也能賺債市的資本利得加配息

查了一下資料以及新聞都說今年非投資等級債的進場點不錯

打算配組一點長期持有

目前有觀察到

瑞聯UBAM全球增益策略債券基金美元

以及聯博全球非投資等級債券基金這兩檔

 

弱弱的新手想提問的是

瑞聯的五年報酬比聯博還要好

但瑞聯的年化配息率大約是4-5% 聯博的則是11%

自己想的是配息可能配的是本金??

所以還是要看績效決定好壞才對嗎?

看目標，有人只是短期當母基金用，就算配息率12%，都配很多本金，也沒關係

因為還是會有含息報酬率，只要含息報酬率還可以就好, 

當母基金只是暫時放著而已，錢本來就是要慢慢領出來投入的,  所以都配本金沒關係

不過若要長久以領息為目標，那就須同時考慮報酬率和配息率了

報酬率太低，配息率太高，淨值會慢慢往下，最後雖然配息率不變，甚至變大，配息也會變少

但配息率太低，領息無感

所以若是要長久領息，報酬率和配息率都不能太低

這檔瑞聯UBAM全球增益策略債券基金，是很有意思的基金。
實質投資標的以美國政府機構短期債券居多，另外是賣出美國與歐洲發達國家兩大市場的非投資等級信用違約交換，去建立信用風險衍生性金融商品收益，以讓整支基金增值與支應每月或每年配息。

總費用率在2022年大概是1.03%，比聯博全球非投等債券基金的1.6X%來得低很多。
看它這麼有意思，美金39億的規模也不小，對照它的累積型，淨值還算穩穩向上，我是有投資這一檔。
二選一的話我會選擇這檔瑞聯。

但是，聯博那檔有：規模更大、歷史非常久、看基金月報估計應該有作槓桿來做一點融資擴大部位去創造增值。
聯博那檔也是有值得考慮投資的特質。

又另外，聯博那檔主要有：AT與AA兩種配息款式。AA是盡量配給投資人，配發後，單位淨值就除息除得多，配完後淨值要漲回來就很難。
AT的月配息就沒那麼積極，配完息之後，除息對淨值的折耗，就比較少。

樓主可以參考看看