成本降二成！中鋼緊盯頁岩氣
(商周2013.5.13~2013.5.19 第1329期 P108)
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天然氣價格大跌五成,掀起兩大革命...
革命一，鋼鐵煉製過程從一貫化改為分段式。「在有鐵礦砂與天然氣的地方，利用『直接還原鐵』（DRI）的生產方式，以天然氣取代傳統使用的煤炭，生產出海綿鐵，再運到其他地方的鋼廠，繼續往下游產品生產，可生產出鐵皮屋需要用到的鋼板、汽車用的鋼板，或者是蓋房子要用到的棒鋼類等產品。」王錫欽說，這種生產方式的好處是，鋼廠可以打破疆界、就近客戶設廠，降低整體生產成本。
革命二，生產成本可降低二成。根據紐科(Nucor)推算，採用DRI的生產方式，生產每噸鋼品的成本約三百二十八美元，比傳統的方式少了20％。...
新製程衝擊產業鏈,觸發三大改變:
改變一：煤炭將不容易再見到高價。
改變二：低品級鐵礦價值浮現。過去，高爐煉鋼必須投入高品級鐵礦砂才能做出品質佳的鋼料，而在採用DRI的煉製方式，就可以製造出純度高的鋼鐵。低品級與高品級鐵礦砂的價差約一成，也使得過去不具開採價值的低品級鐵礦砂也會開始被開採出來，鐵礦石供應量增加，未來價格要再大漲的機率不高。
過去澳洲、巴西因為擁有高品級鐵礦砂的角色，將被越南、馬來西亞、中國等擁有中低品級的鐵礦砂的地區部分取代。對鋼廠來說，成本下降可能會成為長期趨勢。
改變三：廢鋼的角色式微。....
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個人的應對方式:留意是否真得成趨勢,但在資金控管範圍內,仍舊繼續按FBI燈號慢慢撿世礦
而東南亞國家的低級礦砂反而有機會接獲大量訂單
如果看好礦業基金,如何押對寶才是接下來要費心處理的功課
姑且不論頁岩油開採如何影響礦業與能源價格，只要各國有意大力開採頁岩油，直接相關的「探勘與生產」類股會優先受惠，股價不像整合型資源公司會跟油價或礦業價格直接連動係，自然也不會跟著景氣榮枯一起不上不下。
Investment success doesn't come from "buying good things",
but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西，而是因為「買得好」。)
～by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor
"fundhot"有意追逐頁岩油的開採商機，不妨多注意能源基金中「探勘與生產」比重較高的投資標的。
附議
"williamdaniel"所以ronccf 大大,還是對世礦很有信心
報告williamdaniel大:
也不是與有沒有信心相關,還是根據紀律與分散的大原則走
商周這篇報導,個人是覺得論述的邏輯欠嚴謹,開文中先指出革命一:"在有鐵礦砂與天然氣的地方"...但是在改變2很快就推論出"低品級鐵礦價值浮現",再接著又跳出"澳洲巴西.."等等那個結論,似乎報導文學的味道較濃,資料信度和效度稍嫌不夠;不知williamdaniel大是否有更多資料,可否與大家分享?謝謝
http://hk.apple.nextmedia.com/financees ... 4/18216481
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