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債劵基金的迷思

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@魯夫-有錢

魯夫-有錢

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#1樓主

由於目前接收到的訊息及認知  普遍是不認同債劵基金,尤其是高收益債(非投資等級債)

 

或許是我比較重視現金流的緣故,大部分投資都是在債劵,當然現在已經漸漸在加大股票基金的資金

 

 

+++++

我覺得有個迷思,不知道大家是否有發現或是認同....

 

假設債劵基金當初它的配息就設定約8%的配息,而且10年間都未曾調整,未來可能就這樣持續下去

 

可是10年之間,淨值是呈現下跌的狀況,而且跌至原發行時淨值的一半,

 

那你們會不會投入資金去購買呢??

+++++

舉例

假設一檔基金,設定每單位配息0.68元,而且從淨值100元開始,十年後跌至47元,還是每單位配息0.68元

 

你們會不會買呢?

新手

==純屬個人看法(非專家),請勿作為投資依據。==

==三思而後行,評估過風險,盈虧自負==

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@moboo6611

moboo6611

名人堂成員

#2樓

成就徽章:2023年度影響王

     以大大所舉例,代表年化配息率>年化報酬率,

     如果知道年化配息率不等於年化報酬率,就不會去買配息率高於報酬率的基金

     如果不知道年化配息率不等於年化報酬率,就去買配息率高於報酬率的基金

     然後妄想著10年後回本,剩下都是賺的...🙄

以無法為有法 以無限為有限

大道至簡 無為的力量

@yourdontang

yourdontang

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#3樓

你舉的例子,大概算了一下,年化報酬率4%左右。若本大,雖利小但利不小。股票型基金多頭時,報酬高, 但波動大,一般人不見得敢大額投資,則是本小利大利不大。

但就我個人而言,什麼高收益債,南非幣之類的,我是絕對不碰的。

@mrchildren

mrchildren

名人堂成員

#4樓

成就徽章:2022年度主題王成就徽章:2022年度流量王成就徽章:2023年度MVP成就徽章:2023年度影響王

當然不敢買。

 

一開始配8%,10年間都未曾調整(每單位配息金額),但淨值掉一半,配息率就不是8%了,是16%。

 

什麼樣的公司要用16%的利率才能借得到錢?請想清楚。

 

債券最怕一件事:讓你血本無歸的違約

迎財神三禮:勇氣、耐心、現金

投資三金律:逢低買、分批買、有錢買

@yangyensan

yangyensan

註冊會員

#5樓

我也是不敢買

四年前有買高收益和新興市場債(且是南非幣計價),看苗頭不對,了解報酬率不等於配息率,就全部贖回,溜了

,改買台股和美股,有買到台G和QQQ,現在翻倍了,回想起來很高興

 

@klpoli

klpoli

天使人

#6樓

回答版主的問題

 

不會買

 

總報酬率低又承擔風險

 

 

 

@shwuzm

shwuzm

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#7樓

假設債劵基金當初它的配息就設定約8%的配息,而且10年間都未曾調整,未來可能就這樣持續下去

 

可是10年之間,淨值是呈現下跌的狀況,而且跌至原發行時淨值的一半

 

針對這個問題,我因該不會去買

 

但目前我確實是這樣子,利用槓桿去買高配息

 

方法就不討論,避免造成筆戰,我本業不錯,所得有破百萬

 

我用槓桿去操作,都用配息去cover貸款

 

因為走很久了,我最初的一筆也是3年左右就結束,當然我目前已經有10筆,目前邁向11筆。

 

第一筆信貸80萬只付900多塊的貸款,後面一毛都沒付過(是指沒出過自己的錢,都是配息去cover)

 

會不會划算見仁見智

 

當然只是單一看標題的8%,單位配息維持一樣,10年淨值跌很慘----->不會買

就是愛現金流創造財富

★★★★★★★★★★★★★

你的時間有限

所以不要浪費時間為別人而活

不要被教條所限

不要活在別人的觀念裡

不要讓別人的意見

左右自己內心的聲音

最重要的是,勇敢的

去追隨自己的心靈和直覺

@魯夫-有錢

魯夫-有錢

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#8樓

引用 #2樓 moboo6611

     以大大所舉例,代表年化配息率>年化報酬率,

     如果知道年化配息率不等於年化報酬率,就不會去買配息率高於報酬率的基金

     如果不知道年化配息率不等於年化報酬率,就去買配息率高於報酬率的基金

     然後妄想著10年後回本,剩下都是賺的...🙄


感謝

新手

==純屬個人看法(非專家),請勿作為投資依據。==

==三思而後行,評估過風險,盈虧自負==

@魯夫-有錢

魯夫-有錢

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#9樓

引用 #4樓 mrchildren

當然不敢買。

 

一開始配8%,10年間都未曾調整(每單位配息金額),但淨值掉一半,配息率就不是8%了,是16%。

 

什麼樣的公司要用16%的利率才能借得到錢?請想清楚。

 

債券最怕一件事:讓你血本無歸的違約


感謝

新手

==純屬個人看法(非專家),請勿作為投資依據。==

==三思而後行,評估過風險,盈虧自負==

@魯夫-有錢

魯夫-有錢

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#10樓

引用 #7樓 shwuzm

假設債劵基金當初它的配息就設定約8%的配息,而且10年間都未曾調整,未來可能就這樣持續下去

 

可是10年之間,淨值是呈現下跌的狀況,而且跌至原發行時淨值的一半

 

針對這個問題,我因該不會去買

 

但目前我確實是這樣子,利用槓桿去買高配息

 

方法就不討論,避免造成筆戰,我本業不錯,所得有破百萬

 

我用槓桿去操作,都用配息去cover貸款

 

因為走很久了,我最初的一筆也是3年左右就結束,當然我目前已經有10筆,目前邁向11筆。

 

第一筆信貸80萬只付900多塊的貸款,後面一毛都沒付過(是指沒出過自己的錢,都是配息去cover)

 

會不會划算見仁見智

 

當然只是單一看標題的8%,單位配息維持一樣,10年淨值跌很慘----->不會買


感謝

 

我也喜歡用配息去繳貸款

 

 

新手

==純屬個人看法(非專家),請勿作為投資依據。==

==三思而後行,評估過風險,盈虧自負==

@魯夫-有錢

魯夫-有錢

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#11樓

引用 #5樓 yangyensan

我也是不敢買

四年前有買高收益和新興市場債(且是南非幣計價),看苗頭不對,了解報酬率不等於配息率,就全部贖回,溜了

,改買台股和美股,有買到台G和QQQ,現在翻倍了,回想起來很高興

 


感謝

 

南非幣的趨勢一直是下跌的,造成就算淨值漲的話,報酬率也是負的

 

更何況,淨值與匯率都下跌的情況下

 

 

新手

==純屬個人看法(非專家),請勿作為投資依據。==

==三思而後行,評估過風險,盈虧自負==

@魯夫-有錢

魯夫-有錢

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#12樓

引用 #3樓 yourdontang

你舉的例子,大概算了一下,年化報酬率4%左右。若本大,雖利小但利不小。股票型基金多頭時,報酬高, 但波動大,一般人不見得敢大額投資,則是本小利大利不大。

但就我個人而言,什麼高收益債,南非幣之類的,我是絕對不碰的。


感謝

 

我比較好奇的是,年化報酬率4%是怎麼算的....

新手

==純屬個人看法(非專家),請勿作為投資依據。==

==三思而後行,評估過風險,盈虧自負==

@yourdontang

yourdontang

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#13樓

引用 #12樓 魯夫-有錢


感謝

 

我比較好奇的是,年化報酬率4%是怎麼算的....

我是用excel irr公式,一年配息0.68*12=8.16,A1=-100(原始投資金額),A2=8.16,A3=8.16,A4=8.16,A5=8.16,A6=8.16,A7=8.16,A8=8.16,A9=8.16,A10=8.16,A11=8.16(每年配息金額,共10年),A12=47(剩餘價值),

IRR(A1:A12)=3.5%(年化報酬率)

@Roger333

Roger333

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#14樓

 

 

單筆購入,不做定期定額

 

2023下半年買入新興市場債 (美金),目前含息賺 8.65%,不含息 -3.27%

 

領到的配息,再投資 貝萊德世界科技、平衡型基金,全數正報酬。

 

高配息商品,做足功課,確定符合自己需求和操作方式,還是能買。

 

最大的一個人性問題是,領到的配息再投資其它一路向上基金,8.65% 含息收入才有保住,如果配息全花掉,就等於資產減損 -3.27%

 

債券基金只佔我總資產的 3成,佔比也不高,平衡型佔 5成,其餘為股票基金

@魯夫-有錢

魯夫-有錢

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#15樓

引用 #13樓 yourdontang

我是用excel irr公式,一年配息0.68*12=8.16,A1=-100(原始投資金額),A2=8.16,A3=8.16,A4=8.16,A5=8.16,A6=8.16,A7=8.16,A8=8.16,A9=8.16,A10=8.16,A11=8.16(每年配息金額,共10年),A12=47(剩餘價值),

IRR(A1:A12)=3.5%(年化報酬率)

 

按照你的設定

我認為


原始投資金額100

配息8.16*10=81.6

期末市值47

 

損益應為81.6+47-100=28.6  報酬損益為28.6%,年化報酬率應為2.86%才對

 

 

新手

==純屬個人看法(非專家),請勿作為投資依據。==

==三思而後行,評估過風險,盈虧自負==

@魯夫-有錢

魯夫-有錢

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#16樓

引用 #14樓 Roger333

 

附加圖片

 

 

 

單筆購入,不做定期定額

 

2023下半年買入新興市場債 (美金),目前含息賺 8.65%,不含息 -3.27%

 

領到的配息,再投資 貝萊德世界科技、平衡型基金,全數正報酬。

 

高配息商品,做足功課,確定符合自己需求和操作方式,還是能買。

 

最大的一個人性問題是,領到的配息再投資其它一路向上基金,8.65% 含息收入才有保住,如果配息全花掉,就等於資產減損 -3.27%

 

債券基金只佔我總資產的 3成,佔比也不高,平衡型佔 5成,其餘為股票基金


【最大的一個人性問題是,領到的配息再投資其它一路向上基金,8.65% 含息收入才有保住,如果配息全花掉,就等於資產減損 -3.27%】

 

對,我覺得這是複利的力量所在

 

新手

==純屬個人看法(非專家),請勿作為投資依據。==

==三思而後行,評估過風險,盈虧自負==

@yourdontang

yourdontang

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#17樓

引用 #15樓 魯夫-有錢

 

按照你的設定

我認為


原始投資金額100

配息8.16*10=81.6

期末市值47

 

損益應為81.6+47-100=28.6  報酬損益為28.6%,年化報酬率應為2.86%才對

 

 

28.6%是累積報酬率,

2.86%是平均報酬率,不是年化報酬率。
IRR年化報酬率公式為:年化報酬率 = (1 + 累積報酬率)^(1/年數) – 1

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2024-04-16 18:34:54
JULIEPAN
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中國基金負40到50%要如何解套?
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