請益：配息基金的含息報酬率＜年化配息率（同篇加演：強網高手們的投資絕招總整理）
23.4K
請益：配息基金的含息報酬率＜年化配息率（同篇加演：強網高手們的投資絕招總整理）
23.4K
The Forest and the Trees見樹又見林Less is More化繁為簡才是真功夫
aaaa662826
註冊會員
樓主
2019-04-12 20:35
在比較之後，每隻配息的債券基金，
不管幣別，
都是含息報酬率<年化配息率，
也就是一直支出>收入，
因此淨值一直下降，
再加上基金每年的內扣費用等等開銷，
若干年後，投資人會不會產生空有單位數，而淨值趨近於零的狀況?
當然可能要很久。
所以基金公司採取做法就是調降配息?
還是因為是債券基金，所以就不斷有國家或公司要借貸而有新的債權?
或者有新的投資者加入而有新資金，
因此不用太擔心，是個人想太多了??
有人已經領配息>本金了嗎??
我的五大投資金律，開槓桿也能應付：
一、找對一路向上的標的
二、做好配置及現金比例
三、利用再平衡逢低買
四、有錢隨時買，按配置進場
五、長期持有，缺錢再賣
mrchildren
名人堂
2樓
2019-04-12 21:35
債券是可以拿到市場上交易的，可以交易的東西自然每天都有報價，有買有賣價格就會波動，既然債券價格會波動，由債券組成的債券基金價格就會波動。
價格一有波動，跟你的成本就會有價差，有價差就會有報酬率，而且是每天都有個新的報酬率。
價格波動會導致報酬率每天都不一樣，當然也會導致配息率的變動。因為配息率的公式是：
年化配息率： 每單位配息金額／配息基準日的基金淨值X 12個月
既然每個月「配息基準日的基金淨值」都會變動，年化配息率自然每個月都會有所變動。
價格總是在變，報酬率跟配息率就不會相同，兩者也不會有直接關聯，你去比較之間的大小並沒有意義。
也因為價格會波動，所以進場價位很重要，這也是大大前輩們一直提醒的。
如果你的心魔過不了，就投資價格不太會波動的標的就好，例如定存，久久才會調整一次基準利率。投資等級債呢？價格一樣是每天波動，當然波動幅度會比高配息債低，但還是可能會出現你擔心的含息報酬率＜年化配息率。
忘了哪個大大說過的，高報酬背後是高風險，高配息背後也是高風險，風險就是來自價格的波動。
至於有沒有大大的含息報酬率（配息加資本利得），一年高於年化配息率？當然會有，等價格上漲了，你自然就會看到這種榮景。可以參考這篇發文，漲到大大都想提早賣了...
雖然債券基金是用來配息，但含息報酬率超過10%時，大家會考慮先贖回，再慢慢分批布局嗎?
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=6726
總經太難懂，但可不可能 "看著線圖走勢，心中有感，再理性決策"？你賺的一塊錢不是你的一塊錢，你存下的一塊錢才是；但存下來的那一塊錢要以何種形式存在？
我是布魯斯
名人堂
3樓
2019-04-12 22:30
=> 持有聯博全球高收益債券基金AT股15年會發生甚麼事？
viewtopic.php?t=5419
我自己持有最久、也是目前唯一扣台幣的配息基金 (當成紀念品留存)，是已停售的鋒裕環高收斐幣。
-從2015-11的1萬元開始，陸續買到2016-07的24萬為止，配息多時每月4千多、最近3千多，總配息金額12.5萬，已超過原始成本半數；
-若扣掉未買滿24萬前的配息約1萬元，自2016-07到這個月這兩年10個月來，已配息11.5萬，約為原始成本之48%。
The Forest and the Trees見樹又見林Less is More化繁為簡才是真功夫
aaaa662826
註冊會員
4樓
2019-04-12 23:33
還有布大這篇:
鋒裕是我買入斐幣計價高配息基金的入門磚，前前後後以24萬台幣買入136個單位的環高收，自2017年5月起，每個月都配大約4,200元左右，換算下來，配息率超過20%。至於到現在還每個月小額投入的美高息，配息率也從12.x%跳升至17.x。
我也認為配到17%以上通常是配過頭，就像一塊農地被壓榨到極限，地力是會損耗的。鋒裕跟安聯大概就是高配息、淨值下降的機率大些；聯博則是中高配息、但淨值通常不會降低。
現在是維持2016-0623購入的聯博全高收不動(2.25的匯率買到84.18元的淨值，現在看來很划算)，即使聯博在4月起調降每單位配息金額到0.994元，至少還撐在14%。至於2016-0808購入的聯博，當時2.35的匯率不怎麼優，淨值也高些，就贖回一部分以台幣持有的部位，轉進安聯收益，以拉高配息率。還好，8月中旬前換到不少2.27x左右的斐幣(CTBC匯差六折的大額優惠)，然後再8月配息日後全部砸進去，買入淨值為130.81元，算是成本相對低的交易。
雖然鋒裕都能配到17%以上，但或許哪天會贖回以減少配息基金的數量，因為鋒裕的規模不夠大，而安聯的配息率可以取代鋒裕。
<高配息基金規模>
鋒裕環高收：16E歐元
聯博全高收：250E美元
安聯收益：161E歐元
總配息率靠安聯拉高到15%，總淨值則靠聯博撐住紅盤，如此每個月做財報時心情會更好。
先換匯再以斐幣直接買入真的還是上上策，可以大幅消除匯率變數。配息型基金已經被牽制住配息的時機了，可以想像成每個月固定日期贖回一定的單位數，配下來的斐幣還不能自己控制哪個價位賣出，哪不就除了右手，連左手都被綁住了？至於斐幣走勢，大概每年成長0.2元(2016年初2.0，2017年初2.2，預期2018年初2.4)，就可以讓我們"能賺就賺"地領上好幾年的高息了！
或許有那麼一檔不配息基金，長期向上，年化報酬率約12~15%，但淨值總是有漲有跌，斜率有高有低。自己可以決定何時贖回、贖回多少，那麼就可以在斜率高時贖回部分單位，贖回的一部分當作再投入其他金融資產或退休所用，斜率低時可以減少贖回單位(不足部分以備用金支應)，甚至完全不贖回。這大概就是斐幣高配息基金以外的另一種簡易創造現金流的方式吧！
再加上
M大的0本金實驗!
強大的穩基金自製配息!
C大的短期資金停泊轉換!
FBI基金找買點!
.
.
.這裡真是太強大了~~~
...加入天使人之後，
還要更努力爬梳研究，
很多資訊與指標還不是很理解(雖然已經寫的很淺白了)，
以免錯失這麼多的資訊與寶貴的投資時機點。
最感恩大大們無私、無價、即時的"經驗分享"，
感恩!!!
本用戶沒有設定簽名檔
dcc496
註冊會員
5樓
2019-04-13 18:57
2011.8～2019.4 配了7年9個月，共 93 次，含息報酬 42.48%
總經太難懂，但可不可能 "看著線圖走勢，心中有感，再理性決策"？你賺的一塊錢不是你的一塊錢，你存下的一塊錢才是；但存下來的那一塊錢要以何種形式存在？
我是布魯斯
名人堂
6樓
2019-04-15 11:34
"aaaa662826"感恩M大與布大的釋疑，心裡有底了!因為把鋒裕環高收留下來只是為了當紀念品，所以一直沒去管它，前幾天看才知道總配息金額已經是成本的半數左右，自己也嚇了一跳。沒去細看入手的淨值、匯率，但是平均大概分別是800、2.2左右，不過淨值跌不少，所以不含息的績效很難看。
還有布大這篇:
鋒裕是我買入斐幣計價高配息基金的入門磚，前前後後以24萬台幣買入136個單位的環高收 ...
或許有那麼一檔不配息基金，長期向上，年化報酬率約12~15%，但淨值總是有漲有跌，斜率有高有低。自己可以決定何時贖回、贖回多少，那麼就可以在斜率高時贖回部分單位，贖回的一部分當作再投入其他金融資產或退休所用，斜率低時可以減少贖回單位(不足部分以備用金支應)，甚至完全不贖回。這大概就是斐幣高配息基金以外的另一種簡易創造現金流的方式吧！...
再加上
M大的0本金實驗!
強大的穩基金自製配息!
C大的短期資金停泊轉換!
FBI基金找買點! ...
除了a大提到的幾位以外，Allen大的自製股基配息也很有趣，其道理跟我寫到的 "斜率大贖回" 是相通的，另外，版上指標燈號在急跌 (斜率為負值) 時買入也是一樣的道理。甚至，外面賣的類全委保單在績效不好時會暫停回撥，其機制亦同，意即：標的漲少或不漲反跌，要留下最多單位數，令其休生養息、甚至再投入低接亦無不可；但在漲多時，就贖回多一點，有適時停利效果；在斜率回到常軌時，則可自行贖回，就會有很像配息基金的效果了，只是配息時機跟多寡，完全由自己決定。
The Forest and the Trees見樹又見林Less is More化繁為簡才是真功夫
aaaa662826
註冊會員
7樓
2019-04-15 22:06
投資方法 適用類型 目的 備註
FBI基金找買點 通用 提高勝率 觀察成功率
M大的0本金實驗 債基 穩定現金流 降息、匯率
強大的穩基金自製季配息 股基 降低風險 長相守
C大的短期資金停泊轉換 股基、穩債基 高額報酬 資金不離場
Allen大的自製股基配息 股基 現金流 視市場調整
布大"斜率大贖回" 通用 現金流 視市場調整
jack大"高築牆、廣積糧、緩稱王"-養基場 債基 穩定現金流 匯率、買點
F大，把錢一直留在市場，做好股債配置，會比停利不停損的績效來的好
黃金白銀大的堅定下去, 就是成功 債基 穩定高現金流 唯一正宮:月配債基(南)、加碼再加碼
不知還有沒有漏掉的...，會再爬文再補上，...這裡的寶庫實在太大了!!!
本用戶沒有設定簽名檔
allenlu
名人堂
8樓
2019-04-16 13:54
"aaaa662826"拜讀各位前輩的文章之後，有一些想法:找到自己最舒適的投資方式
投資方法 適用類型 目的 備註
．．．
Allen大的自製股基配息 股基 現金流 視市場調整
．．．
謝謝大家，其實我也還在學習。
還是再提一次"竹東大"，雖然他沒在強基金出現，不過這裡也有一群人每月有紀律持續記錄自己的配息，大家都堅持很久一段時間，精神值得學習，也相當厲害，給我很多啟發。參考以下連結，歡迎一起研究。感覺上大家也可以開一個討論串來每月記錄自己配息，像這個討論串一樣，互相激勵，真的很棒。
https://www.moneydj.com/forum/showtopic-83919-292.aspx
Investment success doesn't come from "buying good things",
but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西，而是因為「買得好」。)
～by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor
強大
管理員
9樓
Investment success doesn't come from "buying good things",
but rather from "buying things well"
(投資成功不是因為買到好東西，而是因為「買得好」。)
～by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor
強大
管理員
9樓
2019-04-17 07:56
"allenlu"感覺上大家也可以開一個討論串來每月記錄自己配息，像這個討論串一樣，互相激勵，真的很棒
完全同意！學習後再分享，往往能學到更多！我就是這樣走過來的。
The Forest and the Trees見樹又見林Less is More化繁為簡才是真功夫
aaaa662826
註冊會員
10樓
2019-07-11 10:11
"aaaa662826"拜讀各位前輩的文章之後，有一些想法:找到自己最舒適的投資方式
投資方法 適用類型 目的 備註
FBI基金找買點 通用 提高勝率 觀察成功率
M大的0本金實驗 債基 穩定現金流 降息、匯率
強大的穩基金自製季配息 股基 降低風險 長相守
C大的短期資金停泊轉換 股基、穩債基 高額報酬 資金不離場
Allen大的自製股基配息 股基 現金流 視市場調整
布大"斜率大贖回" 通用 現金流 視市場調整
jack大"高築牆、廣積糧、緩稱王"-養基場 債基 穩定現金流 匯率、買點
F大，把錢一直留在市場，做好股債配置，會比停利不停損的績效來的好
黃金白銀大的堅定下去, 就是成功 債基 穩定高現金流 唯一正宮:月配債基(南)、加碼再加碼
強大:獲利了結的時機，可抓西德州往上走到65或繼續往70邁進時，這時候該出的不只是能源基金，股票型基金都該注意。高油價不利於經濟發展，更不利聯準會營造寬鬆的市場氣氛，該居高思危。
個人最新心得:局勢未明前，基金不要轉來轉去，會被雙頭巴......
不知還有沒有漏掉的...，會再爬文再補上，...這裡的寶庫實在太大了!!!
The Forest and the Trees見樹又見林Less is More化繁為簡才是真功夫
aaaa662826
註冊會員
11樓
2020-03-13 19:07
投資方法 適用類型 目的 備註
FBI基金找買點 通用 提高勝率 觀察成功率
M大的0本金實驗 債基 穩定現金流 降息、匯率
強大的穩基金自製季配息 股基 降低風險 長相守
C大的短期資金停泊轉換 股基、穩債基 高額報酬 資金不離場
Allen大的自製股基配息 股基 現金流 視市場調整
布大"斜率大贖回" 通用 現金流 視市場調整
布大"全贖回保留現金，左邊放，等右邊進" 通用 現金 大型天鵝
jack大"高築牆、廣積糧、緩稱王"-養基場 債基 穩定現金流 匯率、買點
F大，把錢一直留在市場，做好股債配置，會比停利不停損的績效來的好
黃金白銀大的堅定下去, 就是成功 債基 穩定高現金流 唯一正宮:月配債基(南)、加碼再加碼
強大:獲利了結的時機，可抓西德州往上走到65或繼續往70邁進時，這時候該出的不只是能源基金，股票型基金都該注意。高油價不利於經濟發展，更不利聯準會營造寬鬆的市場氣氛，該居高思危。
個人2018最新心得:局勢未明前，基金不要轉來轉去，會被雙頭巴......
強大:1. 相對便宜時建立基本部位，所謂相對便宜指的是FBI亮綠燈或找買點出訊號，此時不是乖離過大，就是已到一年以來的相對低點。
2. 同時保持一定的現金比重，有可能是存量（以定存或投資級債方式存在），也可能是流量（每月配息先存下來，或股基漲太多就先贖回賺錢的部位），等甜蜜點出現後，逢低再買配息基金。
個人2020最新心得:局勢未明前(天鵝)，不要急著接刀!!保留現金等右邊反彈(或打第2隻腳)，寧可少賺也不要搶短而冒險搶灘，避免彈盡援絕，心境才能舒適、投資身段會更優雅
......The Forest and the Trees見樹又見林Less is More化繁為簡才是真功夫
aaaa662826
註冊會員
12樓
2021-04-08 22:51
"aaaa662826"拜讀各位前輩的文章之後，有一些想法:找到自己最舒適的投資方式
投資方法 適用類型 目的 備註
FBI基金找買點 通用 提高勝率 觀察成功率
M大的0本金實驗 債基 穩定現金流 降息、匯率
強大的穩基金自製季配息 股基 降低風險 長相守
C大的短期資金停泊轉換 股基、穩債基 高額報酬 資金不離場
Allen大的自製股基配息 股基 現金流 視市場調整
布大"斜率大贖回" 通用 現金流 視市場調整
jack大"高築牆、廣積糧、緩稱王"-養基場 債基 穩定現金流 匯率、買點
F大，把錢一直留在市場，做好股債配置，會比停利不停損的績效來的好
黃金白銀大的堅定下去, 就是成功 債基 穩定高現金流 唯一正宮:月配債基(南)、加碼再加碼
不知還有沒有漏掉的...，會再爬文再補上，...這裡的寶庫實在太大了!!!
個人2019想法:找到自己最舒適的投資方式
於2021新增: 投資方法:母子基金投資法 基金公司分散 投資平台分散 投資標的分散 衡量買+轉換手續費
前往
1-1頁|共12則
相關討論
熱門主題
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
- 8
- 9
- 10
經典話題
強勢雲
月
週
日
你可能會喜歡
有沒有穩定獲利年利率超過3％不蝕本的月配息台幣基金？
2024-06-27 lalasun發表
債券基金
年化配息率禁止揭露，以後只能自己算～怒
2024-06-06 kyomaxviva2發表
債券基金
高股息ETF未來8％、10％的超高配息率將消失
2024-01-20 mrchildren發表
ETF
買年化配息率高於年化報酬率10％的基金十年會有什麼結果？
2023-11-04 moboo6611發表
債券基金
月配息ETF再進化：00934中信成長高股息ETF
2023-10-11 faith發表
ETF
高配息需知3：巴菲特投資報酬率
2023-09-18 往事如風發表
總經觀點
高配息需知2：高報酬率就能帶來高配息率？
2023-09-11 往事如風發表
資產配置