從槓桿斷頭畢業文得到的槓桿etf操作學習

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@mrchildren

mrchildren

成就徽章:2022年度主題王成就徽章:2022年度流量王成就徽章:2023年度MVP成就徽章:2023年度影響王成就徽章:2024年度主題王成就徽章:2024年度MVP
名人堂
樓主
2025-04-18 10:38

PTT上看到的槓桿斷頭畢業文:「畢業了,我只是風口上的豬」,賠了約2400萬,包括虧損1875萬,以及額外被券商斷頭的550萬。

 

主要問題出在重押單一股票,加上2023年打太順,養成用槓桿賭運氣的習慣,在虧損時持續凹單(加碼攤低成本),碰到單一個股4月7日連續幾天跌停的這種跌法,不管基本面多好的股票都瞬間完蛋。

 

不知這位朋友幾歲,但如果還年輕,學到這次經驗,我相信一定以後可以透過槓桿賺更多,比愛酸槓桿的酸民賺更多,因為這些酸酸從沒開過槓桿,不知槓桿的威力與美好。

 

歸納幾個學習,應用在etf的槓桿經驗也適用:

 

1. 永遠不要重壓單一股票。(我只槓桿市值型etf,也不槓正2)

 

2. 不要用槓桿賭運氣,凹單該死,高檔凹單更該死,高檔開槓桿凹單最該死。(嚴守再平衡的原則,不要看到一跌就想買)

 

3. 風險管理才是關鍵,風控不夠的槓桿等於自殺準備。(維持率始終維持在2以上,就算大盤連續兩天跌停我也游刃有餘)

 

4. 高檔槓桿要跑得比別人快,千萬不要僥倖的心態,只要一次就可以把多年努力瞬間歸零。(類現金就是最好的風控)

 

5. 謹記「再好的股票、再漂亮的基本面,在融資壓力下都是脆弱的泡沫」。(不要多頭時就以為自己是神,不要以為權值股就穩如泰山,大家都是靠天吃飯,永遠保持天有不測風雲的危機意識)

 


https://www.ctbcinvestments.com/act/202506_CTBCARK/index.html?utm_source=fundhot&utm_medium=banner&utm_campaign=00983A#/ 的廣告圖片
@g721022

g721022

天使人
2樓
2025-04-18 10:56

一個爆倉者的告白

脆上有人爆倉九位數不知道真假,有點誇張,但他自己底下留言那一篇蠻值得借鏡,最後那一段:

 

我搞錯了一件事:

我以為是我自己很厲害,才賺到的錢。

但其實,是行情賞了我一點運氣,我卻把它當作實力。

#如果你正在贏錢,請你記得

市場最毒的,不是它讓你輸,而是它讓你「贏太久」。

因為你會開始以為自己無敵,

然後你會開越來越大的槓桿


@醜不拉機

醜不拉機

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名人堂
3樓
2025-04-18 11:20

出國前先把維持率拉到270%.....

要跌就跌吧...


@天天勝利

天天勝利

天使人
4樓
2025-04-18 11:23

個股斷頭不丟臉....

有看到00713斷頭、差點有人連債劵ETF也斷頭....


@醜不拉機

醜不拉機

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名人堂
5樓
2025-04-18 11:43

引用 #4樓 天天勝利

個股斷頭不丟臉....

有看到00713斷頭、差點有人連債劵ETF也斷頭....

債券那個好像是下錯單,當天賣不掉


@醜不拉機

醜不拉機

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名人堂
6樓
2025-04-18 12:11

再補充一下

碰到連續大跌提高維持率最好的方法不是再質押股票進去

而是把手上的現金先拿去還款

 

除非你很確定現在已經是最低點了


@sunniapg

sunniapg

天使人
7樓
2025-04-18 12:53

引用 #3樓 醜不拉機

出國前先把維持率拉到270%.....

要跌就跌吧...

​請問不醜大,270趴算很安全嗎? 大概可以安全跌幾趴不用回補?

因為我質押也在煩惱這個問題,就是被全前波大跌嚇到,有點不太敢亂動,我目前質押維持率是267趴


@moboo6611

moboo6611

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名人堂
8樓
2025-04-18 13:53

引用 #7樓 sunniapg

​請問不醜大,270趴算很安全嗎? 大概可以安全跌幾趴不用回補?

因為我質押也在煩惱這個問題,就是被全前波大跌嚇到,有點不太敢亂動,我目前質押維持率是267趴

.....

維持率安全與否要看持有的股票波動如何?

可以自己模擬,我的方式供參考.

((股票A x 10 張)+(股票B x 10 張))/質押金額

例如.

股票A=50元

股票B=100元

質押借50W

維持率=((50x 10000)+(100x 10000))/500000=300%

接著模擬維持率200%時,個股是承受多少跌幅

市值剩100W=100/50=200%維持率

如果

股票A=50元-->30元=跌40%

股票B=100元-->70元=跌30%

維持率=((30x 10000)+(70x 10000))/500000=200%

......

以上是我常在做的模擬,可以用EXCEL建好公式,

多加模擬,再回過頭看自己的持股波動,就能有個底,

保持安全水位.

供參考~


@醜不拉機

醜不拉機

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名人堂
9樓
2025-04-18 14:04

引用 #7樓 sunniapg

​請問不醜大,270趴算很安全嗎? 大概可以安全跌幾趴不用回補?

因為我質押也在煩惱這個問題,就是被全前波大跌嚇到,有點不太敢亂動,我目前質押維持率是267趴

要台股再跌50%才會出問題

我認為超安全


@sunniapg

sunniapg

天使人
10樓
2025-04-18 15:26

引用 #8樓 moboo6611

.....

維持率安全與否要看持有的股票波動如何?

可以自己模擬,我的方式供參考.

((股票A x 10 張)+(股票B x 10 張))/質押金額

例如.

股票A=50元

股票B=100元

質押借50W

維持率=((50x 10000)+(100x 10000))/500000=300%

接著模擬維持率200%時,個股是承受多少跌幅

市值剩100W=100/50=200%維持率

如果

股票A=50元-->30元=跌40%

股票B=100元-->70元=跌30%

維持率=((30x 10000)+(70x 10000))/500000=200%

......

以上是我常在做的模擬,可以用EXCEL建好公式,

多加模擬,再回過頭看自己的持股波動,就能有個底,

保持安全水位.

供參考~

​感謝m大寶貴建議!!

我的個股只有台積電,占資金比例15趴左右,目前負6趴

 

其他都是ETF,目前平均負12趴

006208

00757

00924

富邦未來車

 

比較危險的應該是0050正2及富邦正2,占資金比例約10趴,目前負30趴...低檔時有加碼幾張,昨天前幾天趁短期高點賣了,小賺幾萬先跑,4月初被嚇到,不敢再久抱

 

我自己覺得除非又遇到連續跌停,應該是還算安全

 

只是遇到很離譜的川普,覺得都不敢很肯定..….


@天天勝利

天天勝利

天使人
11樓
2025-04-18 15:27

引用 #5樓 醜不拉機

債券那個好像是下錯單,當天賣不掉

不是新聞報導的那件違約交割

 

而是在其它社團看到有版友求助債劵斷頭


@sunniapg

sunniapg

天使人
12樓
2025-04-18 15:29

引用 #9樓 醜不拉機

要台股再跌50%才會出問題

我認為超安全

感謝不醜大提供的定心丸

祝旅途愉快!!

 

3/29-4/07我正好去美國國家公園玩,看到股市大跌,害我在美國玩的心情受到一點影響,唉!但還是玩得蠻開心的啦!


@Kkk1

Kkk1

成就徽章:2022年度回文王成就徽章:2023年度回文王成就徽章:2024年度回文王
天使人
13樓
2025-04-18 16:27

感謝二位M大與不醜大,天大好文---

沒有操作槓桿--但努力學習各位之心得


@moboo6611

moboo6611

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名人堂
14樓
2025-04-18 18:28

引用 #10樓 sunniapg

​感謝m大寶貴建議!!

我的個股只有台積電,占資金比例15趴左右,目前負6趴

 

其他都是ETF,目前平均負12趴

006208

00757

00924

富邦未來車

 

比較危險的應該是0050正2及富邦正2,占資金比例約10趴,目前負30趴...低檔時有加碼幾張,昨天前幾天趁短期高點賣了,小賺幾萬先跑,4月初被嚇到,不敢再久抱

 

我自己覺得除非又遇到連續跌停,應該是還算安全

 

只是遇到很離譜的川普,覺得都不敢很肯定..….

.....

建議把退路算清楚,

模擬一下最差狀況發生時如何處理?

盡量不靠感覺,

當然不可能算到100%的風險規避,

只能說盡量,

至少知道達到什麼條件時需做什麼動作,

心態穩定做處理都能掌握.

相反的,心慌時都會幹蠢事!


@Roger333

Roger333

註冊會員
15樓
2025-04-18 21:57

分享自己本月經歷,擔保品:00646、00713

 

4月初大跌前維持率 177%,大跌最低到 148%,今天最新167%

 

148% 那天真的有擔心一下,幸好安然度過

 

我清楚自己投資屬性,絕對不會去買費城半導體或尖牙股,連那斯達克都沒

 

標普500在四大指數算穩健了


@8d8d

8d8d

成就徽章:2023年度影響王成就徽章:2024年度題材王
名人堂
16樓
2025-04-19 10:03

站風口,豬都會飛;風停時,萬物墜落。

 

保持紀律,靜待風起。


@mrchildren

mrchildren

成就徽章:2022年度主題王成就徽章:2022年度流量王成就徽章:2023年度MVP成就徽章:2023年度影響王成就徽章:2024年度主題王成就徽章:2024年度MVP
名人堂
17樓
2025-05-03 22:51

FB上看到的,又一個畢業的勸世文。

 


@Roger333

Roger333

註冊會員
18樓
2025-05-04 00:42

做好 資產配置,除了避免斷頭,轉正報酬的速度也很快,現在帳面已漲回3月底的報酬率

 

.

 

基金ETF種類很多,如果買波動最大的科技股,甚至還用正二質押,當然容易爆

 

我親身實驗,買「科技持股不過半」的 全球股票型美國股票型全球平衡,另外有極少數的 全球科技(貝科)、基礎建設基金

 

逢低加碼 全球和美國,順利度過這次股災。

 

ETF質押也要全面的資產配置,因為科技漲很多就用科技質押,太冒險

 

網路上一搜,還真不少人拿科技和正2做質押


@天天勝利

天天勝利

天使人
19樓
2025-05-04 10:58

引用 #18樓 Roger333

做好 資產配置,除了避免斷頭,轉正報酬的速度也很快,現在帳面已漲回3月底的報酬率

 

 

附加圖片

附加圖片

 

.

 

附加圖片

 

 

基金ETF種類很多,如果買波動最大的科技股,甚至還用正二質押,當然容易爆

 

我親身實驗,買「科技持股不過半」的 全球股票型美國股票型全球平衡,另外有極少數的 全球科技(貝科)、基礎建設基金

 

逢低加碼 全球和美國,順利度過這次股災。

 

ETF質押也要全面的資產配置,因為科技漲很多就用科技質押,太冒險

 

網路上一搜,還真不少人拿科技和正2做質押

剛好我的質押標的00830、00675L、00662.....恐慌市值跌太多沒額度加碼,還好隔一週漲了有質押額度,看到融資大減千億,沒人敢借錢時,就是借錢的好時機再質押再投入。


@moboo6611

moboo6611

成就徽章:2023年度影響王成就徽章:2024年度MVP
名人堂
20樓
2025-05-04 11:13

引用 #19樓 天天勝利

剛好我的質押標的00830、00675L、00662.....恐慌市值跌太多沒額度加碼,還好隔一週漲了有質押額度,看到融資大減千億,沒人敢借錢時,就是借錢的好時機再質押再投入。

​....

天大好膽量,

我用00662+00864B鎖維持率,

那週維持率低於200%就再補上00864B,

保持維持率200%以上,

正2沒用到,幸好一週後就恢復了,

有時一個極端就斷了,不可不慎。


@Kkk1

Kkk1

成就徽章:2022年度回文王成就徽章:2023年度回文王成就徽章:2024年度回文王
天使人
21樓
2025-05-04 11:26

引用 #19樓 天天勝利

剛好我的質押標的00830、00675L、00662.....恐慌市值跌太多沒額度加碼,還好隔一週漲了有質押額度,看到融資大減千億,沒人敢借錢時,就是借錢的好時機再質押再投入。

    建議天大多小心-「謹慎能捕捉千秋蟬,小心駛得萬年船」

   --站著活在市場上才是勝者--風險評佑還是要---🤣

 

    C大已多次發文提醒2025+2026年不建議ALL IN或槓桿--😁

 

    巴菲特之波克夏現金比例達相當高

以下是波克夏海瑟威的資產負債表:他們現在持有 3,055 億美元的美國國庫券和 369 億美元的保險和其他業務現金

。在他們的鐵路、公用事業和能源業務中,他們還持有約 53 億美元的現金。這是前所未有的。

 

這太瘋狂了:華倫巴菲特的波克夏海瑟威公司剛剛宣布,他們現在持有創紀錄的 3,480 億美元現金。

自 2022 年以來,巴菲特的現金餘額增加了 2,390 億美元,並且連續 10 個季度淨賣出股票。

華倫巴菲特在這裡看到了什麼? 

 

 

Image

 

 

波克夏最新資產負債表

Image

 

 

 

巴菲特看到什麼?

以資料負債表核算約37%,下列圖表2025年4月底是28.96%

已是歷史高點,前次之高點為2003年(2000年金融風暴後,

標普500指數2003年大回撤後)---

 

(對我們之啟示)是機會還是風險?

 

 

 

資料來源

https://x.com/KobeissiLetter/status/1918786994932457633


@天天勝利

天天勝利

天使人
22樓
2025-05-05 08:21

這一波歷年來罕見的股災,都沒能掃我出去,既然撐住了沒道理不大膽加碼

 

感謝樓上m大跟k大提醒,會適時減碼降槓桿 (在C大提醒前已上槓)


強勢雲
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