主動式ETF來啦!野村打頭陣,00980A這些原因可以買

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@purplesmiling

purplesmiling

天使人
樓主
2025-03-24 11:57

前陣子《今周刊》有一期封面大大寫「主動式ETF來了!」形容主動式ETF:比傳統ETF更猛,管理費比你熟悉的基金更便宜,美國投資人瘋搶的理財新工具…...哇!看起來也太吸引人了吧!

 

花了點時間我比較了基金、主動ETF和被動ETF分別優點:

 

  基金 主動式ETF 被動式ETF
超額報酬空間

較高

有機會優於大盤

較高

有機會優於大盤

貼近大盤
管理費 較高

(以台股商品來說,約比基金少4-5成)

較低
選股方式 經理人操盤 經理人操盤 追蹤指數
賣出價格計算 贖回日隔日淨值 自己設定價格 自己設定價格
賣出後變現時間 T+3到6日 T+2日 T+2日
透明度 每月公布前10大 每日公布持股 每日公布持股

 

簡單來說,主動ETF就是把強友們都已經很熟悉由經理人操盤的主動基金產品,放到台灣證券市場用ETF的方式來交易,有自己的股票代號,用證券APP在台股開盤時段就可以下單

 

優點是什麼?其實基金一直有一個很困擾我的地方,就是:假設我今天申請贖回基金,但贖回的價格並不是以今天基金淨值來計算,而是以「明天」的淨值計算。但誰會知道明天行情是好還是壞?尤其3月川普關稅戰干擾下,股市一下漲一下暴跌,無法預期明天走勢的情況之下,贖回基金價格就像猜盲盒,對於賣基金是有現金需求的人來說,難以掌握確切能回收多少錢。且賣出後變現時間又分境內、境外基金公司和商品類別不同,而有3-6天不等的變現期,都較難精準掌握

 

但主動ETF就沒有這個問題了,賣出價格是我自己決定的,成交後T+2股款現金入帳,很好掌握,而且又能有專業的基金經理人靈活操盤,期待幫我們賺到比大盤更好的報酬,我真的覺得這設計超級棒的!

 

其實講到主動式ETF,最代表性的應該就是疫情期間,美國人出了一位女股神木頭姊 (Cathie Wood),2020年到2021年她的ARKK 主動式ETF一年內飆漲了152%,是美股大盤的10倍多。當時我印象中,鉅亨網等網路媒體,還每天寫新聞,盯著木頭姊今天又買賣了哪些股票。不過2022年碰到美國暴力升息,木頭姊績效也被嚴重打擊,因此走下神壇。

 

如今,我們台灣終於跟上世界趨勢了,第一檔主動式ETF要來了!就是00980A野村臺灣智慧優選主動式ETF。相較於美國華爾街出過不少很有個人明星光環的基金操盤手,我感覺台灣好像就比較少,都是打基金公司團體戰的感覺。而以台股基金來說,多年下來包含野村、安聯、統一,都是常年台股基金資優生,所以第一家由野村來打頭陣好像也不意外。

 

既然發的是主動式ETF,我們就來看台股主動型基金績效殘酷大PK吧!從久一點的10年來看起,安聯台灣智慧榮登榜首,10年給出625%好表現,接著包含同品牌的台灣大壩、統一台灣動力、統一黑馬、野村優質、野村積極成長都有350%以上好表現,注意同期的0050報酬率是260%

 

 

 

接著看近5年表現,就全部都是野村基金的天下了,野村鴻運、野村優質、野村成長、野村積極成長…...5年給出268%到285%的好表現同期的0050是160%。欸欸欸大家,差100%耶!主動基金不香嗎?

 

 

 

為什麼主動基金能做出這效果?台股去年ETF表現很好,尤其是大盤型的,感覺台積電買越多賺越多,但很多人不知道的是:去年仍然有132檔的台股漲幅更勝台積電,而且多為中小型股。這就是主動基金,主動選股能給出超過大盤報酬的關鍵

 

回到野村即將發行的這檔00980A野村臺灣智慧優選主動式ETF,從資料來看,採大型股為主,中小型股為輔策略,產業上電子、金融保險、航運都有分布多元,在我看來比較類似台股一般型基金

 

另外有意思的是,它們說這次的主動ETF,會由過去金牌的台股投資研究團隊在基本面上扎根、探訪、研究;再搭配全球整合投資方案的量化模型團隊,一起來找好股,給權重,建構投資組合,也算是企圖在人腦與電腦之間,找出台股投資的最優解吧!而這次00980A的基金經理人游景德,就是這個全球整合投資方案部門主管。

 

 

 

 

 

00980A預計4/15~4/18募集,10元發行,季配息。我覺得過去只有買過ETF的強友,可以開始考慮用主動式ETF來參與台股,期待打敗大盤的超額報酬。買賣方式都跟平常買ETF一樣簡單!至於已經習慣主動基金的強友們,有更能讓我們精準掌握價格和收錢比較快的工具上路,當然該拍拍手!

 

不過,可能也有強友會擔心,今年川普瘋瘋台股哭哭,盤勢不穩之下,是不是要先在場邊觀望一下比較好?其實股市修正,不是反而有利於新成立的ETF嗎?因為代表基金經理人在建立新倉時可以買到較低成本的股票啊!00980A很有優勢啊!

 

如果在股市高檔時募集,散戶看到行情好會蜂擁申購,但背後也代表著股價比較貴啊!類似的例子最有即視感的就是去年2024年4月募集的那批ETF了。總之,套句 @faith 老大常說的,強基金版和外面是兩個世界,這點大家應該都能理解吧?套個流行語「懂得就懂😜」。


@faith

faith

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管理員
2樓
2025-03-24 12:05

值得紀念的第一支主動型ETF,當然要買,就當著買來當紀念品的心情來買😁😁😁,紀念一個時代的誕生。

 

既然主動型ETF很仰賴基金經理人的主動操作來創造超額報酬,當然要經過強友真金白銀的考驗才算數。


@8d8d

8d8d

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名人堂
3樓
2025-03-24 20:24

引用 #1樓主 purplesmiling

為什麼主動基金能做出這效果?台股去年ETF表現很好,尤其是大盤型的,感覺台積電買越多賺越多,但很多人不知道的是:去年仍然有132檔的台股漲幅更勝台積電,而且多為中小型股。這就是主動基金,主動選股能給出超過大盤報酬的關鍵

 

大型股的訊息太透明,台積電的消息你知我知老美知,訊息不對稱的中小型股才是經理人抓到超額報酬的主戰場。

 


@日月明

日月明

天使人
4樓
2025-03-24 20:52

 

建議基金還是不要看長期的績效,長期的績效好是過去的經理人創造的,現在及未來的績效要靠現任經理人努力。你可以期望現任經理人的表現,可過去的經理人不可能再回鍋吧!

以前強網曾提過長期績效1000%以上的基金,如今還有強友提嗎?

 

當時長期績效1000%以上的基金:

統一全天候、統一黑馬、統一龍馬、統一奔騰
復華中小、復華高成長
群益店頭、群益馬拉松
保德信高成長、富邦長紅


@iabuw

iabuw

天使人
5樓
2025-03-24 21:23

引用 #4樓 日月明

 

建議基金還是不要看長期的績效,長期的績效好是過去的經理人創造的,現在及未來的績效要靠現任經理人努力。你可以期望現任經理人的表現,可過去的經理人不可能再回鍋吧!

以前強網曾提過長期績效1000%以上的基金,如今還有強友提嗎?

1.近半年台股盤整,台股一個月已經沒幾天量能可以超過3500億了,各大台股資產績效都近乎停滯,並非只有基金,只是近幾年ETF是顯學,大家都只討論ETF而已

2.基金經理人只要沒換,複製過去報酬遲早的事情,真的別拿去年來說,不然台積電每年都漲80%?台股老牌基金都動輒20年的起跳的,不是只有經理人,整個團隊實力也很重要

3.沒提不代表沒買,不是定期定額,我每個月都還在「手動」買


@8d8d

8d8d

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名人堂
6樓
2025-03-24 21:45

引用 #5樓 iabuw

1.近半年台股盤整,台股一個月已經沒幾天量能可以超過3500億了,各大台股資產績效都近乎停滯,並非只有基金,只是近幾年ETF是顯學,大家都只討論ETF而已

2.基金經理人只要沒換,複製過去報酬遲早的事情,真的別拿去年來說,不然台積電每年都漲80%?台股老牌基金都動輒20年的起跳的,不是只有經理人,整個團隊實力也很重要

3.沒提不代表沒買,不是定期定額,我每個月都還在「手動」買

 

附加圖片

 

大概十年前還會聽到很多大牌經理人的名字,但這幾年很少聽到了,明星經理人漸漸成為過去式,未來是團隊作戰的時代.基金公司也刻意如此發展,避免明星經理人離職對績效的影響。

 

確實如 @iabuw 所提,沒提不代表沒買,大家在平台設定逢低自動加碼的基金,許多依舊是板上常被討論的老牌台股基金。


@justinb

justinb

註冊會員
7樓
2025-03-25 14:30

跟著F大參與歷史一刻買當紀念品😂


@hc13Jen

hc13Jen

新註冊會員
8樓
2025-03-25 23:18

引用 #7樓 justinb

跟著F大參與歷史一刻買當紀念品😂

有趣,小弟也來卡一個04/15申購


@mrchildren

mrchildren

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名人堂
9樓
2025-03-26 09:13

引用 #2樓 faith

值得紀念的第一支主動型ETF,當然要買,就當著買來當紀念品的心情來買😁😁😁,紀念一個時代的誕生。

 

既然主動型ETF很仰賴基金經理人的主動操作來創造超額報酬,當然要經過強友真金白銀的考驗才算數。

紀念品00980A在展示櫃中要跟0050放在一起,用未來5年見證主動型ETF擊敗被動型ETF。


@kshs1227

kshs1227

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天使人
10樓
2025-03-26 11:19

請教各位大大,主動式ETF沒有指數可對照,應該怎麼買會比較好?


@faith

faith

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管理員
11樓
2025-03-26 11:27

引用 #10樓 kshs1227

請教各位大大,主動式ETF沒有指數可對照,應該怎麼買會比較好?

@kshs1227 就像樓主說的,看持股分佈像是台股一般型,我就當他是一支費用較低的台股一般型基金,要打敗的對比指數就是台灣加權股價指數,打敗0050。


@kshs1227

kshs1227

成就徽章:2023年度題材王成就徽章:2024年度題材王
天使人
12樓
2025-03-26 12:48

引用 #11樓 faith

@kshs1227 就像樓主說的,看持股分佈像是台股一般型,我就當他是一支費用較低的台股一般型基金,要打敗的對比指數就是台灣加權股價指數,打敗0050。

​謝謝faith大解惑!


@bryan36758

bryan36758

註冊會員
13樓
2025-03-28 23:55

野村去年和今年的基金績效都很差, 主動型ETF 會好嗎?????


@yaya5208

yaya5208

註冊會員
14樓
2025-03-29 00:07

弱弱問一下

基金平台都沒看到00980A

是不能在平台買嗎?


@jett

jett

名人堂
15樓
2025-03-29 00:17

引用 #14樓 yaya5208

弱弱問一下

基金平台都沒看到00980A

是不能在平台買嗎?

@yaya5208

ETF跟股票一樣找券商買,你的證券戶頭就可以買。

 

野村臺灣智慧優選主動式ETF預計4月15日至18日展開募集,預定5月5日掛牌上市,保管銀行為華南銀行,IPO每股發行價10元,採季配息機制。銷售機構包含:元大證券、元富證券、中信證券、永豐金證、玉山證券、台新證券、兆豐證券、統一證券、華南永昌證券、國泰證券、富邦證券、凱基證券、新光證券、群金金鼎證券。


@yaya5208

yaya5208

註冊會員
16樓
2025-03-29 08:03

引用 #15樓 jett

@yaya5208

ETF跟股票一樣找券商買,你的證券戶頭就可以買。

 

野村臺灣智慧優選主動式ETF預計4月15日至18日展開募集,預定5月5日掛牌上市,保管銀行為華南銀行,IPO每股發行價10元,採季配息機制。銷售機構包含:元大證券、元富證券、中信證券、永豐金證、玉山證券、台新證券、兆豐證券、統一證券、華南永昌證券、國泰證券、富邦證券、凱基證券、新光證券、群金金鼎證券。

謝謝名人堂回答

期待我的第一支ETF跟大家一起賺


@jialing99

jialing99

天使人
17樓
2025-03-29 09:08

引用 #15樓 jett

@yaya5208

ETF跟股票一樣找券商買,你的證券戶頭就可以買。

 

野村臺灣智慧優選主動式ETF預計4月15日至18日展開募集,預定5月5日掛牌上市,保管銀行為華南銀行,IPO每股發行價10元,採季配息機制。銷售機構包含:元大證券、元富證券、中信證券、永豐金證、玉山證券、台新證券、兆豐證券、統一證券、華南永昌證券、國泰證券、富邦證券、凱基證券、新光證券、群金金鼎證券。

確實,我一直不懂etf為什麼要擠募集

不就是隨便都可以買嗎....


@日月明

日月明

天使人
18樓
2025-03-29 10:50

引用 #17樓 jialing99

確實,我一直不懂etf為什麼要擠募集

不就是隨便都可以買嗎....

新的ETF要等到正式掛牌上市後,才能在股市進行買賣交易。


@jett

jett

名人堂
19樓
2025-03-29 11:07

引用 #17樓 jialing99

確實,我一直不懂etf為什麼要擠募集

不就是隨便都可以買嗎....

新ETF要先募集成立,掛牌上市後才能在公開市場買賣,不是現在就可以隨便買。


@woei

woei

天使人
20樓
2025-03-30 09:07

引用 #17樓 jialing99

確實,我一直不懂etf為什麼要擠募集

不就是隨便都可以買嗎....

擠募集也是看好它的潛力可以步步高升一路向上爬,長期投資來看,在山下登山口買比在山腰和山頂買不是比較好嗎?


@toujours0017

toujours0017

天使人
21樓
2025-03-31 14:32

引用 #20樓 woei

擠募集也是看好它的潛力可以步步高升一路向上爬,長期投資來看,在山下登山口買比在山腰和山頂買不是比較好嗎?

話是這樣說沒錯,只是"看好它的潛力"跟"它是不是真的有潛力"是兩回事XDD

現在回頭看看我的00941,

只能說不論是強基金還是YT啥頻道,還是得要明辨真心推薦與推廣文的區別,哈哈


@咪啊可

咪啊可

新註冊會員
24樓
2025-03-31 18:49

全台首檔主動型 也來跟著F大買幾張紀念


@JohnMa

JohnMa

天使人
25樓
2025-04-07 19:49

@NEXT WAY

NEXT WAY

天使人
26樓
2025-04-07 20:16

引用 #25樓 JohnMa

統一的00981A也要推出了

https://www.youtube.com/watch?v=Mt1Pcy99i-w

雖然現在經理人 應該不太需要特地選擇,但是看到她還是想試買幾張看看.....

統一奔騰基金現階段的經理人......


@minselin

minselin

天使人
27樓
2025-04-07 23:58

引用 #26樓 NEXT WAY

雖然現在經理人 應該不太需要特地選擇,但是看到她還是想試買幾張看看.....

統一奔騰基金現階段的經理人......

 

附加圖片

 

​同一明星經理人,同操共同基金和主動ETF,嗯,魚幫水、水幫魚...


強勢雲

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