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鉅亨網損益跟集保帳戶差異的問題
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jason0565發表
套牢基金請益各位大大
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https://fundhot.com/forum/%E5%9F%BA%E9%87%91%E5%84%AA%E6%83%A0/%E5%9F%BA%E5%AF%8C%E9%80%9A2023%E5%BC%B7%E5%8F%8B%E9%96%8B%E6%88%B6%E5%84%AA%E6%83%A0%E3%80%8B10%E6%AA%94%E5%9F%BA%E9%87%91%E5%AE%9A%E6%9C%9F%E5%AE%9A%E9%A1%8D%E7%B5%82%E8%BA%AB0%E6%89%8B%E7%BA%8C%E8%B2%BB/11053 的廣告圖片

除了股票你可以多一種選擇-投資級債劵

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@j6105280

j6105280

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#1樓主

近期資金緩慢的定期定額股票基金,偶爾小單筆,我把一部份的關愛放在債劵上,如果在股市驚濤駭浪中,想要一份比較平穩的投資,此時不投入債劵更待何時?
尤其是投資等級債劵,長期趨勢中,難得入水,是不是也是一個好的頭入點
用我自己很粗淺的概念就是,升息會讓已發行的債劵面額價值下跌,在升息循環中,同時發行的債劵,票面利率也要跟上行情,在升息環境下,如果沒有經濟衰退發生,沒有發生很不尋常的違約,那麼現在升息初段而下跌的債劵(基金),是否也等同甜蜜價呢?
投資級公債對疫情恐慌較抗跌,對升息反應較大
投資級公司債對疫情恐慌特大,對升息反應較小
以下附上 走勢圖
https://fundhot.com/forum/%E5%9F%BA%E9%87%91%E5%84%AA%E6%83%A0/%E5%9F%BA%E5%AF%8C%E9%80%9A2023%E5%BC%B7%E5%8F%8B%E9%96%8B%E6%88%B6%E5%84%AA%E6%83%A0%E3%80%8B10%E6%AA%94%E5%9F%BA%E9%87%91%E5%AE%9A%E6%9C%9F%E5%AE%9A%E9%A1%8D%E7%B5%82%E8%BA%AB0%E6%89%8B%E7%BA%8C%E8%B2%BB/11053 的廣告圖片
@mikebrown

mikebrown

名人堂成員

#2樓

投資級債是穩定的資產,好基金不少

配息基金推薦排名 - 投資級債券基金
https://fundhot.com/fund/md/AGG

但是,幾個角度請你思考一下:

1. 投資級債最怕升息,如果美元定存每年保證賺3%,誰還要每年目標賺3%,但只是目標並不保證,而且淨值也會起起落落的投資級債

2. 股市大漲時,資金也會排擠投資級債,你可以對照2021年,股市大漲的時候投資級債卻大跌,用機會成本的角度來看,傷很大

3. 因此,現在已經股市腰斬到韭韭失去戰意,大跌之後就會迎來大漲,這時候該選波動大的股票?還是波動小的投資級債?就看你個人的選擇了
@醜不拉機

醜不拉機

名人堂成員

#3樓

我個人資本小,是傾向投資股票型基金比較穩
當然如果資本雄厚又有現金流需求,不可否認投資級債目前也是甜甜價
反正現在股債都在殺
要買什麼就自己決定
只要吃得飽睡得好不賠錢那就是好投資

對了,這幾天資金開始湧入債市囉!
不確定之後怎麼走,但要買債可要趕緊了

2020年3月沒買的

2022年9月也不會買

事實總是證明當初笑我們抄底當肥料的

最後自己卻追高當肥料讓我們倒貨

 

~主動擇時,被動選股,週期投資~

@j6105280

j6105280

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#4樓

"mikebrown"投資級債是穩定的資產,好基金不少

配息基金推薦排名 - 投資級債券基金
https://fundhot.com/fund/md/AGG

但是,幾個角度請你思考一下:

1. 投資級債最怕升息,如果美元定存每年保證賺3%,誰還要每年目標賺3%,但只是目標並不保證,而且淨值也會起起落落的投資級債

2. 股市大漲時,資金也會排擠投資級債,你可以對照2021年,股市大漲的時候投資級債卻大跌,用機會成本的角度來看,傷很大

3. 因此,現在已經股市腰斬到韭韭失去戰意,大跌之後就會迎來大漲,這時候該選波動大的股票?還是波動小的投資級債?就看你個人的選擇了

Mike大大:
我仍然有繼續+碼股票,當然期待高報酬的同時,伴隨的就是高風險,我們依舊享受著高波動,帶來的高報酬
關於你提出的第一點,我真的沒經驗,或許有沒有走過升息循環下的債劵投資前輩可以現身說法
債劵本身是有期限的,到期或快到期的債劵的發行者有兩個做法,一是本+利給你,二是再去發新債劵還舊債劵,二還是很多發行者會選喔!雖然新債劵的票面利息變高了,就像大大說的美金定存有3%的話,新債劵發行肯定要高於的,有些發行者的狀況或考量是無法一次還清到期票劵,縱然新劵息高,仍然要借新還舊,這就是回到前頭的-有沒有走過升息循環持有債劵的前輩,來指導一下
第2點 我的看法比較不傾向資金排擠效應,而是升息這件事,利率直接的市場反應,因為以每個單年度來看,2021已不是股市的獲利高點,而債劵的開始負報酬發生在2021,我的認知是升息直接開始反應
當然我開這篇文章只是分享大家,如果大魚大肉吃膩了,可以繼續吃,但吃少一點點,有便宜的青菜出現時,不妨也可購買一些
在低利率的時代,債劵基金配息3-5%,不知道升息的中後期或美聯儲就升到5%,暫停升息維持時,債劵會是圓的?扁的?胖的?瘦的?
@mikebrown

mikebrown

名人堂成員

#5樓

"j6105280"我仍然有繼續+碼股票......

原來大大是有繼續加股票,那投資級債就是很棒的降波動配置啦,跟股票很搭,更何況投資級債很少看到這麼甜的價位
@j6105280

j6105280

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#6樓

其實 我是覺得 債劵版 比起 股票版 太冷清了啦!哈哈哈!
給一點大家關愛的元素😁😁😁
@lds000002

lds000002

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#7樓

投資級債券基金較佳的介入點在升息末端
直債才是保證你當下購買的票面利率
但債券ETF或債券基金並沒有哦

升息初就介入
猶如在下跌中接刀子
個人會選擇在升息末去接刀
@kino6666

kino6666

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#8樓

我的作法是把投資級債劵當作資金停泊處
除平常股票基金定時定額
空頭來時將投資級債劵做單筆轉入股票基金
獲利贖回再丟回債劵~~~~
@mrchildren

mrchildren

名人堂成員

#9樓

成就徽章:2022年度主題王成就徽章:2022年度流量王
看到一份報告,或許答案就在這裡。

自2000年之後,投資級債波段下跌15%,只有3次,此外沒有其他波段跌幅超過10%。
第一次是2008金融海嘯,下跌16%
第二次是2020新冠肺炎,下跌15%
第三次是今年升息+通膨,下跌15%

而看到下跌15%之後進場,前兩次3個月後都上漲超過10%;這一次自底部剛反彈3%左右,還有肉可吃。

基金選擇請參考:
投資級債(美金)
https://fundhot.com/fund/md/U6

個人首選:
NN (L) 投資級公司債基金
瀚亞投資-美國優質債券基金
貝萊德美元優質債券基金

迎財神三禮:勇氣、耐心、現金

投資三金律:逢低買、分批買、有錢買

@莫大華

莫大華

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#10樓

投資級債現在真的是很甜的價位阿,都說是投資級了,不用太擔心會違約的情況發生,在此情況之下,當然是殖利率愈高愈好囉
@bingopipe

bingopipe

天使人

#11樓

不知道莫大會等FED宣布升息結束或通膨真的實際顯著下降 如cpi連3-5個月下降再進場還是現在就開始定期定額呢?
@zoe0919619

zoe0919619

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#12樓

債券要看時機買, 這也是有點複雜, 我懂的太皮毛, 提供如下給大家參考:

投資級債券的進場時間要看利率, 在升息末期或十年期美債殖利率高點進場應該比較好,
目前十年期美債殖利率是3.17%, 未來會不會繼續飆漲,主要取決於十年期通膨預期,
可以去m平方觀察美國十年期通膨預期走勢, 並自行判斷美債十年殖利率高點會落在哪裡 (目前有看報導說可能在3.4%)。

https://events.entrust.com.tw/news/626

https://www.macromicro.me/charts/31162/ ... peng-yu-qi

@莫大華

莫大華

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#13樓

"bingopipe"不知道莫大會等FED宣布升息結束或通膨真的實際顯著下降 如cpi連3-5個月下降再進場還是現在就開始定期定額呢?


我會等升息結束再考慮定期定額進場喔,在此之前就先觀望
@zoe0919619

zoe0919619

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#14樓

今天美債十年期殖利率3.377,昨天看蕭老師FB講解景氣循環鐘,提示如下:

過熱(通膨期):
GDP↑ (高峰)
CPI↑ (上升)
央行政策:緊縮
貨幣供給:開始下滑
利率:持續升息
股市(含非公債以外的債):高點反轉往下,但原物料相關股續漲
公債:下跌達底部

結論: 要買投資級債或公債現在分批進場就算沒買到最低,也應該是相對低。(這次FED緊縮的速度市場預期會很快,這幾天十年期殖利率又飆了)
@Jialin

Jialin

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#15樓

我之前買過元大AAA至A公司債 (00751B) , 原本要長期持有領配息的, 後來漲了20%, 我在大約50元時出了 (2020 7月) , 現在只有36!


所以現在是適合再買入的時機嗎???
@bingopipe

bingopipe

天使人

#16樓

我等9月看情況再買了
@Jialin

Jialin

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#17樓

之前買了一家美國BBB公司的債券,配了3年息,剛看了下含息報酬率居然-8%.....淚崩......
@baonamy

baonamy

名人堂成員

#18樓

"Jialin"我之前買過元大AAA至A公司債 (00751B) , 原本要長期持有領配息的, 後來漲了20%, 我在大約50元時出了 (2020 7月) , 現在只有36!


所以現在是適合再買入的時機嗎???

怪老子賣股買債,買債券ETF每跌10%加碼一次,此策略是否適合你,請自行考量。

謹提供參考
https://youtu.be/t_ATolrP-yU
(純屬個人非專家看法與買賣操作,非投資建議,請勿作為投資依據。)
@ben688

ben688

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#19樓

現在的BBB 級以上的投資級公司債,五年期以上很多都超過5%(YTM),如果將來FOMC升息的終點是4-5%,那將來的到期殖利率(YTM)會更高,雖然繼續升息債卷價格會跌價,只要你覺得利息滿意,放到債券到期,本金和利息ㄧ毛不少都會入袋,風險就是公司破產還不出錢或是匯損,但是像HSBC,Wells Fargo,JP Morgan,Citi Bank 等都是BBB上下的評等,買了如果它們破產了,那大概也只能說自己中了樂透,這些直債也就是慢慢買,分散買,因爲升息也才開始沒多久。供大家參考。
@zoe0919619

zoe0919619

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#20樓

目前FOMC多數預期是今年底3.4,2023年升至高3.8,2024年3.4(降息),如果通貨緊縮未來一年可能發生,那會影響FED的利率政策,後續利率走勢還是要看通膨/通縮。

若通縮可能性升高,現在開始分批買投資等級債抗通縮,應是不錯的選擇。 不過我個人資産沒那麼多,所以不會做這類的資產配置就是了。
@ben688

ben688

註冊會員

#21樓

10年期Treasury上週yield掉到2.88%左右,顯示大家對J.Pow能帶領美國軟著陸,沒有經濟衰退的信心,投了一個否定票(衰退的可能性大,大幅加息的機率就相對低)七月是否加息0.75,2022年底的Fund Rate 是否如點陣圖所示,3.25-3.5%,都可以從市場的利率找到一些線索.對於投資等級公司債而言,上週價格也就大幅上升,看起來也只能分散時間慢慢買,重點還是要看看7月13的PCI指數,通膨是否下降,fed才會決定fund rate 升幅。
@kv2grace

kv2grace

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#22樓

j6105280大好

感謝你的分析
LQD最近站上季線了
發表文章後的任何時間點買進
目前都開始賺錢了
而且還有利息可領
接下來LQD希望可以站穩季線
不要再下去了~
@j6105280

j6105280

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#23樓

"kv2grace"j6105280大好

感謝你的分析
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可以在這個大家園 與同學 前輩 分享感受或經驗是一件開心的事
祝 投資賺多多
@j6105280

j6105280

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#24樓

在鉅亨網 鋒裕匯理策略債劵基金與先機環球動態L類債劵基金回歸了,有喜歡的同學,可以參考,目前另兩家平台都是不能申購的,策略這支投資的信評範圍或調整幅度可以很大,不過很穩定的配息級別我沒有很推