我在2020年有做一個簡報，分析台灣市場大部分投信及銀行的母子基金投資法。
首先要瞭解這些投信都只提供他發行或代理的基金，挑到長期走勢向下或績效不好的基金，投資方法再好也没用
野村投信「D檔投資法」，那時挑的基金是 駿利亨德森環球科技創新基金 A2 美元，結論是牛市時讓你賺更大，熊來了賠的不要不要的
· 牛市時：每月22日基本扣款200美元，觸發扣款400美元，多扣12次，D檔投資法報酬率看似只比定時定額多不到5%，但獲利金額多很多
· 熊市時：2000年網路泡沫，駿利亨德森環球科技創新基金A2美元淨值從10.65美元跌至2美元，D檔投資法每月22日基本扣款200美元，觸發扣款400美元。2000年6月至2002年10月比定時定額多扣78次，D檔報酬率-46%，定時定額-43%，恐怖的是定時定額賠2,500美元，D檔投資賠17,000美元
· 熊市回升：定時定額及D檔投資繼續扣下去，經過14個半月，駿利亨德森環球科技創新基金A2美元淨值2004年1月16日回升至3.41美元，定時定額賺88元解套，但D檔報酬率-15.39%，賠6,124美元，仍是多扣78次。當駿利亨德森環球科技創新基金A2美元淨值2007年4月16日升至3.9美元，6年11個月D檔投資報酬率才翻正；而定時定額報酬率19%
復華理財機器人有低點通和強勢通
· 強勢通：因應金融市場變化，自動幫客戶優化投資組合。自2011年起計量模組經驗，依強弱度挑選基金。我家娘娘當時有買，當時是多頭走勢，她賺了一筆就跑了
· 低點通：計量分析基金淨值，若出現相對低檔訊號，email或簡訊通知啟動布局。但如果基金淨值一直向下，不會有正報酬
復華設計這套系統的人很厲害(包含金利High、金複合)可惜後來去天上做神仙，後繼無人，有些問題可能需要調整，却無人會。例如多頭走勢很猛，淨值漲很快，我曾經有一年每隔兩個月就贖回，根本賺不了什麼錢。
復華投信只賣自己的基金，2018年中以後，基金績效嚴重下滑，我曾經濟在復華的說明會質疑基金績效為何變這麼糟，結果被特助吐槽擺臭臉，從此我開始減少在後華投資的基金。下面是個例子，當時數位經濟2017年大買國巨賺很多，但高點不賣續抱，結果大跌。老闆管太多不是好事
復華數位經濟基金
2327 國巨
安聯台灣科技基金
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漲跌幅
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2327 國巨
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復華數位經濟
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安聯台灣科技
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2017/1~2018高點
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1812%
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110.56%
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74.54%
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2018高點~2018低點
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-77.7%
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-43.74%
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-29.04%
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你無法預測未來，不會知道股市是不是過熱，會轉成熊市。要保持手上有閒錢可以讓所有定時定額的基金可以扣三年以上。對於長期走勢向上的基金，現在你認為是頭部，要避開主跌段；但十年後回頭看，當時只是在山腰。當然不好的基金就得要汱換，我也曾經投錯很多只基金，修正太慢。向上的路向來都不好走，just be patient
貝佐斯有一次問巴菲特，你的投資理念非常簡單，為什麼大家不直接複製你的做法呢？
巴菲特說：「因為沒有人願意慢慢地變富。」
