復華傳家二號為何適合當母基金？

5.6K

復華傳家二號為何適合當母基金？

5.6K

Jason593

註冊會員

樓主

2022-06-01 21:43

Jason593

註冊會員

樓主

2022-06-01 21:43

一年前剛認識母子基金,爬文後很多人推薦傳家二號當母基金,因此也申購了復華母子基金-母:傳家二號,子:中小精選.
但這一年的觀察,傳二不像平衡基金,漲跌和台股基金幾乎不相上下,圖中最近一年傳二跌幅比復華中小精選大非常多,
想請教強友傳二真的適合當母基金嗎? 還是有其他原因不能只看最近一年的績效 ?

8d8d

名人堂

2樓

2022-06-01 22:19

8d8d

名人堂

2樓

2022-06-01 22:19

當然是各個時間區間的績效都要看啊

復華傳二因為屬於平衡型，綜合起來績效就是比股票型穩定，你看各時間區間的報酬率就知道

復華中小屬中小型股票，多頭是暴漲，空頭時暴跌，從你給的圖也可以看到復華中小從賺30%到變成負報酬，就知道波動有多大

復華傳二還曾經贏過多項專業大獎，這是來自第三方的肯定，記得之前討論過，有興趣請搜尋爬文吧

willpao

註冊會員

3樓

2022-06-01 22:51

willpao

註冊會員

3樓

2022-06-01 22:51

/ 新生想加入共筆討論 /

我的看法是: 點對點比較, 可能會忽略中間的漲跌幅

例如: 一年期間
高點 2021/12/30 (從2021/06/01起漲)=> 傳家二號 +14%, 中小精選 +33%; 應該會嘴角忍不住抽蓄地笑
現在 2022/05/31 (從2021/12/30降落)=> 傳家二號 -21%, 中小精選 -35%; 傳家二號跌幅小於中小精選 / 有保護作用

也可以觀察三年期間的 2021/04/26 到 2021/05/17 的績效表現.

另外, 觀察標準差(1年): 傳家二號 21.70% (波動小), 中小精選 33.12% (波動大), 符合母穩子衝的原則; 前輩們的配組一定有道理的!

個人意見: 建議也畫出三年期, 或許更符合停利循環週期, 也可以加入復華台灣智能基金一起比較; 復華強勢通似乎都建議配置復華台灣智能基金 (我被直播燒到雇了機器人).

Kkk1

天使人

4樓

2022-06-02 05:28

Kkk1

天使人

4樓

2022-06-02 05:28

"8d8d"當然是各個時間區間的績效都要看啊

復華傳二因為屬於平衡型，綜合起來績效就是比股票型穩定，你看各時間區間的報酬率就知道

復華中小屬中小型股票，多頭是暴漲，空頭時暴跌，從你給的圖也可以看到復華中小從賺30%到變成負報酬，就知道波動有多大

復華傳二還曾經贏過多項專業大獎，這是來自第三方的肯定，記得之前討論過，有興趣請搜尋爬文吧

不能再同意8D大，自己幫你畫重點，績效表已經很清楚了，不夠清楚的，請看下圖

1傳二VS中小VS加權2000-2022年

2傳二VS中小VS加權2013-2022年

自上開比較就知，如無傳二母基保護，只操作子基中小，一旦大波動時，
復華中小從賺30%到變成負報酬是常態，會跌死你，
故須有母基保護，待加權指數底部浮現時，
母基再轉入中小，又可獲取大波段之獲利，
-？ %+30%＝？%

j6105280

註冊會員

5樓

2022-06-02 14:57

j6105280

註冊會員

5樓

2022-06-02 14:57

"Jason593"一年前剛認識母子基金,爬文後很多人推薦傳家二號當母基金,因此也申購了復華母子基金-母:傳家二號,子:中小精選.
但這一年的觀察,傳二不像平衡基金,漲跌和台股基金幾乎不相上下,圖中最近一年傳二跌幅比復華中小精選大非常多,
想請教強友傳二真的適合當母基金嗎? 還是有其他原因不能只看最近一年的績效 ?

給J大：
復華傳家二號及其他國內平衡型EX：神盾基金，都是投資(國內)，且在月報內說明，最多可90%股票，依照景氣循環模組而改變投資策略，所以在部份區間，這樣的策略會讓(國內)平衡型基金震幅比(國內)股票型基金(小)，而趨勢風格會兩者大致同向
到現在都沒有提到(母基金)這個說明，因為這個詞在母子基金的操作才會出現，至於適不適合就要問你自己了，也有人只單純定期定額這類的平衡型基金，因為振幅比股票型小但也可獲得股票成長的喜悅，或者你可解讀為積極型的母基金，
下面附上駿利平衡給你參考:臺灣是新興市場的一國，國內就是單一市場，就像你去買越南平衡型基金(如果有），想必振幅一定比全球高，駿利是美國單一市場平衡型基金，只投資美國，美國屬成熟國家，加上該基金是用兩個指數做投資調整，在股票的比例上（很平衡），風格又自然不同了
為何適合當母基金？我也困惑過（曾在版上詢問為何平衡型基金可以近100%持股），我無法提供你數據上的說明，只能就自己淺淺的認知，用文字告訴你，國內平衡與全球（美國）平衡基金操作的依據及基金彈性真的不同，適不適合就是問自己

j6105280

註冊會員

6樓

2022-06-02 15:11

j6105280

註冊會員

6樓

2022-06-02 15:11

再補充一下，版大此一問，我猜不是為了疑惑績效而來，而是覺得母基不夠穩，況且現在是處於下行風險，母與子幾乎同上同下，又因下行因素，同下天數較多，感覺母基沒有很穩或達到平衡效果，不過投資還是回歸看見數字心情平靜為佳，祝投資順利

peggy072403

註冊會員

7樓

2022-06-02 17:40

peggy072403

註冊會員

7樓

2022-06-02 17:40

人很容易在看到掉淨值時開始懷疑、忘了初心
其實--
好的基金掉淨值時不買，難道要等到過前高時才相信自己的眼光，去追高？
But--
傳2適不適合當母基金，應該要問自己
因為別人覺得適合，不代表自己受得了它的波動
正確的期待應該是 --
不太會跌的，通常也不太會漲
跌的時候幅度不大的基金，好處是比較不心痛；不過，漲的時候它也會是相對漲幅落後的族群
就看自己要什麼了
我的做法是--
大跌的時候做一組金複合，狂跌就再做一組(目前還沒機會，唉~)
這樣的好處是大部份時間都正報酬，難忘初心；壞處是長時間都沒有進場機會，挺無聊的