"faith"本集YouTube影片連結：
https://youtu.be/vqwGQdKf3mk

第2名：現在該買哪一支基金？該賣哪一支基金？

不瞞你說，我也很想知道，而如果我知道，我不會把這個神通用在買基金，而是跑到山上開間廟，接受信徒問事，借發財金

"faith"

第1名，老實說，這一點是困擾我個人最久的問題，是實至名歸的第一名：該留多少現金，才能在修正時逢低買呢？

我相信許多人都跟我一樣，習慣在口袋中留現金，準備在市場大跌的時候，逢低進場，但現金比重非常難控制，當股市來個大修正，若現金留太少，一定不夠買，但現金留太多，又會影響投資效率，問題更大。

例如去年（2020）美股標普500指數大漲了16.26%，如果我把所有資金全數投入，報酬率就會是完整的16.26%，但若留了30%的現金準備逢低進場，等了一整年，等不到大跌，根本沒有進場時機，報酬率就會縮水成16.26%*70%=11.38%。

我通常會預留10%現金準備進場，當市場波動變大時，就會增加到30%，但多頭行情的時候，即使市場出現了較大的跌幅，也經常稍縱即逝，例如去年三月發生股災，結果不到一個月就觸底，展開V型反轉，就算賣在三月初，本以為賣得好，但不到一個月就要「認錯」，趕快補回先前賣掉的基金，才不會錯過多頭行情，實在很煩阿…

"tac0153"

"faith"本集YouTube影片連結：
https://youtu.be/vqwGQdKf3mk

第2名：現在該買哪一支基金？該賣哪一支基金？

不瞞你說，我也很想知道，而如果我知道，我不會把這個神通用在買基金，而是跑到山上開間廟，接受信徒問事，借發財金

怎麼可以這樣幽默

"moboo6611"

"faith"

第1名，老實說，這一點是困擾我個人最久的問題，是實至名歸的第一名：該留多少現金，才能在修正時逢低買呢？

我相信許多人都跟我一樣，習慣在口袋中留現金，準備在市場大跌的時候，逢低進場，但現金比重非常難控制，當股市來個大修正，若現金留太少，一定不夠買，但現金留太多，又會影響投資效率，問題更大。

例如去年（2020）美股標普500指數大漲了16.26%，如果我把所有資金全數投入，報酬率就會是完整的16.26%，但若留了30%的現金準備逢低進場，等了一整年，等不到大跌，根本沒有進場時機，報酬率就會縮水成16.26%*70%=11.38%。

我通常會預留10%現金準備進場，當市場波動變大時，就會增加到30%，但多頭行情的時候，即使市場出現了較大的跌幅，也經常稍縱即逝，例如去年三月發生股災，結果不到一個月就觸底，展開V型反轉，就算賣在三月初，本以為賣得好，但不到一個月就要「認錯」，趕快補回先前賣掉的基金，才不會錯過多頭行情，實在很煩阿…

.....
很開心F大能談到總資金配置和效率問題,造福各強友.

"faith"
現金比重的控管對投資報酬率的影響，其實遠比想像中更大，我相信很多人沒感覺，但這真的困擾我很久。

"moboo6611"

"faith"
現金比重的控管對投資報酬率的影響，其實遠比想像中更大，我相信很多人沒感覺，但這真的困擾我很久。

........
真的如此,資金控管很重要,很多人都是遇到了才開始要資金控管...
不能同意更多了,多數人對總資金的報酬率沒有感覺,比較在意單一購買標的的投報率,殊不知總資產報酬率更為重要
........
如果各強友都能了解總資產報酬率的重要性,而選擇8:2 or 7:3 or 5:5的股債比,那會是個人心理承受度的選擇.
最怕的是不知道也無感,覺得有賺就好,總資產其實是得到低於市場的報酬..
...
因了解而選擇,而非選擇了還不了解....

ps.寫了上述這些,想必又得罪不少人,但如有人獲得一點啟發,也值得了.

"happyjet"加入強基金真的很幸福, 從M大的0本金開始, 到C大的長、短線股基, 最近受到啟發的mo大總資產報酬率及今天這篇F大的母子基金概念, 對我的投資觀念及方向有很大的幫助.

最近在調整我的資產配置, 所以F大的這篇文章讓我很有共鳴. 舉例, 本來預計每月定期定額10萬, 正在想要留一年120萬或兩年240萬的資金來扣, 看到這篇馬上頓悟: 我可以留三個月的額度加上20萬的單筆預算, 其它的全投入母基金, 然後每季從母基金贖回三個月的額度, 子基金停利不停扣, 贖回後再投入母基金. 這樣我就能把閒置資金控制在最少的狀態了~ 感謝F大!

"mild_java"把大部份的資金都投入母基金, 我的認知是母基金如果在股災來時也是會跌的只是比例相對較小
那如果遭遇到像去年3月(修正時間短)或是08年海嘯(修正時間長)
這時母子基金可能都會是負報酬的情況但手邊的現金又剩不多
一來在低點加碼的效果估計會不明顯,二來時間如果時間拉長現金也會不夠用
這時候的操作策略會是如何? 謝謝

"faith"

"mild_java"把大部份的資金都投入母基金, 我的認知是母基金如果在股災來時也是會跌的只是比例相對較小
那如果遭遇到像去年3月(修正時間短)或是08年海嘯(修正時間長)
這時母子基金可能都會是負報酬的情況但手邊的現金又剩不多
一來在低點加碼的效果估計會不明顯,二來時間如果時間拉長現金也會不夠用
這時候的操作策略會是如何? 謝謝

很棒的問題！

股災時，母子基金都會跌，但母基金因為有公債保護，跌幅較低，保存較多的基金現值，正好作為逢低加倍買子基金的子彈。

為何要在此時逢低買子基金？因為子基金的爆發力強，未來起漲後可以快速收復失土，因此我會在母子基金都在下跌時，以跌得比較慢的母基金作為彈藥庫，加倍扣款到跌得比較快的子基金，買到便宜的子基金單位數。

我再用這集YT用到的這兩支基金過去一年報酬率走勢圖為例，綠框可以看到去年三月股災時，平衡型基金雖然也跌，但跌得較少，保存了較多逢低買科技基金的彈藥，若在綠框的這個時間點內，以定期定額逢低加倍扣款的方式，把波動較小的平衡型基金變成波動較大的科技基金，等股災整理完後，就可以賺取科技基金之後的一大段多頭走勢，就像下圖的藍框。

大大的問題問得很好，我之後會在YouTube另開一集，講這種「以母基金為子基金定期定額扣款來源」的母子基金型態。

"Lizpan"謝謝F大的影片還有上面大大們的討論，都讓人茅塞頓開。

但是理論上，母子基金最好是同一個基金公司以方便轉換、節省贖回及重新申購的手續費成本與時間差，還有匯差（如果是以台幣投資的話）。這樣的理解應該沒錯吧？

"faith"

"mild_java"把大部份的資金都投入母基金, 我的認知是母基金如果在股災來時也是會跌的只是比例相對較小
那如果遭遇到像去年3月(修正時間短)或是08年海嘯(修正時間長)
這時母子基金可能都會是負報酬的情況但手邊的現金又剩不多
一來在低點加碼的效果估計會不明顯,二來時間如果時間拉長現金也會不夠用
這時候的操作策略會是如何? 謝謝

很棒的問題！

股災時，母子基金都會跌，但母基金因為有公債保護，跌幅較低，保存較多的基金現值，正好作為逢低加倍買子基金的子彈。

為何要在此時逢低買子基金？因為子基金的爆發力強，未來起漲後可以快速收復失土，因此我會在母子基金都在下跌時，以跌得比較慢的母基金作為彈藥庫，加倍扣款到跌得比較快的子基金，買到便宜的子基金單位數。

我再用這集YT用到的這兩支基金過去一年報酬率走勢圖為例，綠框可以看到去年三月股災時，平衡型基金雖然也跌，但跌得較少，保存了較多逢低買科技基金的彈藥，若在綠框的這個時間點內，以定期定額逢低加倍扣款的方式，把波動較小的平衡型基金變成波動較大的科技基金，等股災整理完後，就可以賺取科技基金之後的一大段多頭走勢，就像下圖的藍框。

大大的問題問得很好，我之後會在YouTube另開一集，講這種「以母基金為子基金定期定額扣款來源」的母子基金型態。

"zoe0919619"另外也想提問各位高手, 若平日已用每月薪資做定時定額安聯ai人工智慧基金, 因2月多一筆年終獎金收入(夠做24個月定期定額), 適合將年終奬金單筆投入安聯收益成長基金-at累積型, 每月定時定額繼續做, 單筆在安聯收益成長基金的資金就等NASDAQ修正時做為加碼安聯ai人工智慧基金彈藥用嗎?

最近也一直在思考現金配置的比例...現金比重高, 錯過大多頭的行情很可惜, 現金比重太低, 下修時沒錢加碼, 兩難啊~ 初步想法是投一半獎金在單筆、留一半現金在手, 期望能提高投資效率, 又能做好風險控管。

"MurphyTsai408"想請問這種母子基金買法 在實務的工具應用上 只有復華的產品好用嗎？真有大大選大筆的母基金 然後每個月贖回一點錢去買另一支子基金嗎？想多了解不同的應用，謝謝

"mrchildren"

"zoe0919619"另外也想提問各位高手, 若平日已用每月薪資做定時定額安聯ai人工智慧基金, 因2月多一筆年終獎金收入(夠做24個月定期定額), 適合將年終奬金單筆投入安聯收益成長基金-at累積型, 每月定時定額繼續做, 單筆在安聯收益成長基金的資金就等NASDAQ修正時做為加碼安聯ai人工智慧基金彈藥用嗎?

最近也一直在思考現金配置的比例...現金比重高, 錯過大多頭的行情很可惜, 現金比重太低, 下修時沒錢加碼, 兩難啊~ 初步想法是投一半獎金在單筆、留一半現金在手, 期望能提高投資效率, 又能做好風險控管。

我個人想法是安聯收益成長基金因為沒有公債保護，跌幅比有公債保護的平衡型基金大，不是和當母基金，想法寫在這篇。

安聯收益成長基金-AT累積類股(美元)是否可以當母基金？
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=8963

"mild_java"

前陣子也是受到mo大的啓發, 但有個問題一直想不通怎麼做比較好(mo大有借貸的子基金可以做掩護)
剛好看到Happy大的回覆跟我想要的操作一樣,想請教一下Happy大
把大部份的資金都投入母基金, 我的認知是母基金如果在股災來時也是會跌的只是比例相對較小
那如果遭遇到像去年3月(修正時間短)或是08年海嘯(修正時間長)
這時母子基金可能都會是負報酬的情況但手邊的現金又剩不多
一來在低點加碼的效果估計會不明顯,二來時間如果時間拉長現金也會不夠用
這時候的操作策略會是如何? 謝謝

"ufae0512"請問貝萊德環球資產配置基金 也屬於這類型適合的母基金嗎？ 因為找不到地方可以看到m大所說的債券成分分析
謝謝！！！

"faith"

"mild_java"把大部份的資金都投入母基金, 我的認知是母基金如果在股災來時也是會跌的只是比例相對較小
那如果遭遇到像去年3月(修正時間短)或是08年海嘯(修正時間長)
這時母子基金可能都會是負報酬的情況但手邊的現金又剩不多
一來在低點加碼的效果估計會不明顯,二來時間如果時間拉長現金也會不夠用
這時候的操作策略會是如何? 謝謝

很棒的問題！

股災時，母子基金都會跌，但母基金因為有公債保護，跌幅較低，保存較多的基金現值，正好作為逢低加倍買子基金的子彈。

為何要在此時逢低買子基金？因為子基金的爆發力強，未來起漲後可以快速收復失土，因此我會在母子基金都在下跌時，以跌得比較慢的母基金作為彈藥庫，加倍扣款到跌得比較快的子基金，買到便宜的子基金單位數。

我再用這集YT用到的這兩支基金過去一年報酬率走勢圖為例，綠框可以看到去年三月股災時，平衡型基金雖然也跌，但跌得較少，保存了較多逢低買科技基金的彈藥，若在綠框的這個時間點內，以定期定額逢低加倍扣款的方式，把波動較小的平衡型基金變成波動較大的科技基金，等股災整理完後，就可以賺取科技基金之後的一大段多頭走勢，就像下圖的藍框。

大大的問題問得很好，我之後會在YouTube另開一集，講這種「以母基金為子基金定期定額扣款來源」的母子基金型態。

"moboo6611"

"mild_java"

前陣子也是受到mo大的啓發, 但有個問題一直想不通怎麼做比較好(mo大有借貸的子基金可以做掩護)
剛好看到Happy大的回覆跟我想要的操作一樣,想請教一下Happy大
把大部份的資金都投入母基金, 我的認知是母基金如果在股災來時也是會跌的只是比例相對較小
那如果遭遇到像去年3月(修正時間短)或是08年海嘯(修正時間長)
這時母子基金可能都會是負報酬的情況但手邊的現金又剩不多
一來在低點加碼的效果估計會不明顯,二來時間如果時間拉長現金也會不夠用
這時候的操作策略會是如何? 謝謝

.........
其實我自己的母子基金和各位談的不太相同,自己會有子基金,純粹是有借貸資金才生出的子基金.
所以假設沒有借貸資金,我就只有單純的股債配置,也就是股8:債2+再平衡.
...
大家所討論的母子基金是平衡基金（母）+股基（子）,這可能會有股跌齊跌的現象,
雖說平衡基金因有公債保護跌較少,但在跌勢中要把平衡基金贖回一些買子基金,
以利獲得較好報酬,可以思考的是賣出平衡基金是股債皆賣,再買子基金,其實有點換股的味道.
畢竟平衡基金還是股大於債.
跌勢中主要是要賣債來買股,但買了平衡基金就不能有這種優勢,會股債皆賣,如AOA這種股債配好比例的ETF亦同.
所以要平衡基金+股基的操作方式要慎思.
.....
個人建議自己製作平衡基金才方便再平衡.
也就是自製股債資產配置
以上供大家參考.

"iabuw"這是走到最後很多人會思考的一個問題
就算有公債保護，也只不過是跌比較少，但終究還是會跌

這條思路一直往前就會到達C大的觀點，他對避險標的的條件只有一個，就是熊市的時候不能跌，所以他的母基金其實就是貨幣基金，我自己目前也是用這種方式
缺點是什麼？要有分析走勢的能力，讓曲線轉折時能準確讓母基金回到子基金中繼續獲取報酬，因為貨幣基金在牛市沒有賺錢的能力

"iabuw"

這是走到最後很多人會思考的一個問題
就算有公債保護，也只不過是跌比較少，但終究還是會跌

這條思路一直往前就會到達C大的觀點，他對避險標的的條件只有一個，就是熊市的時候不能跌，所以他的母基金其實就是貨幣基金，我自己目前也是用這種方式
缺點是什麼？要有分析走勢的能力，讓曲線轉折時能準確讓母基金回到子基金中繼續獲取報酬，因為貨幣基金在牛市沒有賺錢的能力

"happyjet"

"faith"

"mild_java"把大部份的資金都投入母基金, 我的認知是母基金如果在股災來時也是會跌的只是比例相對較小
那如果遭遇到像去年3月(修正時間短)或是08年海嘯(修正時間長)
這時母子基金可能都會是負報酬的情況但手邊的現金又剩不多
一來在低點加碼的效果估計會不明顯,二來時間如果時間拉長現金也會不夠用
這時候的操作策略會是如何? 謝謝

很棒的問題！

股災時，母子基金都會跌，但母基金因為有公債保護，跌幅較低，保存較多的基金現值，正好作為逢低加倍買子基金的子彈。

為何要在此時逢低買子基金？因為子基金的爆發力強，未來起漲後可以快速收復失土，因此我會在母子基金都在下跌時，以跌得比較慢的母基金作為彈藥庫，加倍扣款到跌得比較快的子基金，買到便宜的子基金單位數。

我再用這集YT用到的這兩支基金過去一年報酬率走勢圖為例，綠框可以看到去年三月股災時，平衡型基金雖然也跌，但跌得較少，保存了較多逢低買科技基金的彈藥，若在綠框的這個時間點內，以定期定額逢低加倍扣款的方式，把波動較小的平衡型基金變成波動較大的科技基金，等股災整理完後，就可以賺取科技基金之後的一大段多頭走勢，就像下圖的藍框。

大大的問題問得很好，我之後會在YouTube另開一集，講這種「以母基金為子基金定期定額扣款來源」的母子基金型態。

感謝F大的解答, 這也是我拜讀mo大的總資產報酬及資產再平衡相關文章後的體悟. 我們選的子基金一定是長期往上、有爆發力的為標地 (景氣循環及原物料就不適合), 因為跌深後的反彈一定比母基金快且猛, 再加上母基金亦是長期穩定向上的標地, 所以長期總報酬一定比留現金好~

"moboo6611"

"mild_java"

前陣子也是受到mo大的啓發, 但有個問題一直想不通怎麼做比較好(mo大有借貸的子基金可以做掩護)
剛好看到Happy大的回覆跟我想要的操作一樣,想請教一下Happy大
把大部份的資金都投入母基金, 我的認知是母基金如果在股災來時也是會跌的只是比例相對較小
那如果遭遇到像去年3月(修正時間短)或是08年海嘯(修正時間長)
這時母子基金可能都會是負報酬的情況但手邊的現金又剩不多
一來在低點加碼的效果估計會不明顯,二來時間如果時間拉長現金也會不夠用
這時候的操作策略會是如何? 謝謝

.........
其實我自己的母子基金和各位談的不太相同,自己會有子基金,純粹是有借貸資金才生出的子基金.
所以假設沒有借貸資金,我就只有單純的股債配置,也就是股8:債2+再平衡.
...
大家所討論的母子基金是平衡基金（母）+股基（子）,這可能會有股跌齊跌的現象,
雖說平衡基金因有公債保護跌較少,但在跌勢中要把平衡基金贖回一些買子基金,
以利獲得較好報酬,可以思考的是賣出平衡基金是股債皆賣,再買子基金,其實有點換股的味道.
畢竟平衡基金還是股大於債.
跌勢中主要是要賣債來買股,但買了平衡基金就不能有這種優勢,會股債皆賣,如AOA這種股債配好比例的ETF亦同.
所以要平衡基金+股基的操作方式要慎思.
.....
個人建議自己製作平衡基金才方便再平衡.
也就是自製股債資產配置
以上供大家參考.

"mild_java"

是的, mo大的母子基金跟大家討論的是不一樣的
當初也是反覆看了好幾次突然有一天腦袋才被打通
這樣的配置其實融合了很多優點(長短線, 有錢買逢低買, 固定停利, 資產配置....等等)
雖然獲利可能不會是最好的但感覺是最穩的,重點是操作又簡單
mo大提醒的確實也是一個可以好好思考的點
因為現在資產其實不算太大, 目前先想辦法讓資金能夠有效利用將總報酬提高
在找機會慢慢的跟上mo大的腳步^^

"moboo6611"

"iabuw"

這是走到最後很多人會思考的一個問題
就算有公債保護，也只不過是跌比較少，但終究還是會跌

這條思路一直往前就會到達C大的觀點，他對避險標的的條件只有一個，就是熊市的時候不能跌，所以他的母基金其實就是貨幣基金，我自己目前也是用這種方式
缺點是什麼？要有分析走勢的能力，讓曲線轉折時能準確讓母基金回到子基金中繼續獲取報酬，因為貨幣基金在牛市沒有賺錢的能力

....
回覆i大大，美公債在過往股崩跌情況，是與股票負相關的，
也就是說股跌債漲，並不是跌比較少...是會漲，
有降低整體資產波動的功能，讓投資人可渡過熊市，較積極點的投資人，
可透過債漲賣出，買進跌深股票，也就是再平衡動作，增加報酬。
如圖2008和2020皆是，但以後不知道。


....
貨幣基金應該可當成現金看待，方便擇時進出，又不用換匯。
但自己無法預知未來，也無法判斷行情，所以採取公債保護股票，再平衡就好，
不會常進出。

"iabuw"

回m大
是啊!不過應該沒有人的母基金直接買公債 除非母基金（平衡基金）經理人能夠神意識在大跌前即時賣股買公債
否則自己並沒半法調配平衡基金股債比例，因此我會希望在子基金（或積極基金）大跌時，能夠以貨幣基金進場
在心理上，賣-10%的基金去買-25%的基金，對我來說還是覺得不划算

"happyjet"

"moboo6611"

"faith"
現金比重的控管對投資報酬率的影響，其實遠比想像中更大，我相信很多人沒感覺，但這真的困擾我很久。

........
真的如此,資金控管很重要,很多人都是遇到了才開始要資金控管...
不能同意更多了,多數人對總資金的報酬率沒有感覺,比較在意單一購買標的的投報率,殊不知總資產報酬率更為重要
........
如果各強友都能了解總資產報酬率的重要性,而選擇8:2 or 7:3 or 5:5的股債比,那會是個人心理承受度的選擇.
最怕的是不知道也無感,覺得有賺就好,總資產其實是得到低於市場的報酬..
...
因了解而選擇,而非選擇了還不了解....

ps.寫了上述這些,想必又得罪不少人,但如有人獲得一點啟發,也值得了.

加入強基金真的很幸福, 從M大的0本金開始, 到C大的長、短線股基, 最近受到啟發的mo大總資產報酬率及今天這篇F大的母子基金概念, 對我的投資觀念及方向有很大的幫助.

最近在調整我的資產配置, 所以F大的這篇文章讓我很有共鳴. 舉例, 本來預計每月定期定額10萬, 正在想要留一年120萬或兩年240萬的資金來扣, 看到這篇馬上頓悟: 我可以留三個月的額度加上20萬的單筆預算, 其它的全投入母基金, 然後每季從母基金贖回三個月的額度, 子基金停利不停扣, 贖回後再投入母基金. 這樣我就能把閒置資金控制在最少的狀態了~ 感謝F大!

"ins_emma"握手握手！！
一開始學習投資時，傻傻地把定期定額的錢分批定存，
但是認真的看完Faith大寫的『復華金複合母子基金的私房攻略本』後，
驚覺停留在帳戶裡頭等待扣款的資金基本處於閒置中，完全浪費了它的功能。
轉成母子基金的模式後，才開始享受真正的獲利！

我是透過復華進行母子基金操作，真誠推薦Faith大的這一篇：『復華金複合母子基金的私房攻略本』，
分析的很棒，下方留言還可看到Faith大個人對復華母、子各基金的點評及選擇，跟本影片結合閱讀，真的是新手上路的最佳寶典！
（小迷妹用力給Faith大點個讚！）

復華金複合母子基金的私房攻略本 https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?f=48&t=8453

"chevalet"強大好，

我是新加入的投資新手，版上文章對於個人投資操作幫助甚大。
近日想開戶做金複合，請問還可以麻煩向復華爭取開戶送點數的優惠嗎？感激不盡！[/quote]
[quote="cyndi530806"]看了Faith大youtube的介紹，我也想開戶，請問近期會有與復華投信的開戶優惠活動嗎？