我之前看板上大大推薦買00864B這支當現金池，也是因為不配息免海外所得的關係

這樣一改我很煩惱，要控制在一年領配息100萬以內

債券所配的債息要繳稅？

海外所得需超過100萬元
      若投資人的海外所得“合計”並沒有超過100萬時，則不會被課稅。

基本所得額（註）需超過670萬元（基本所得免稅額度）
      如果投資人的海外所得超過100萬但是在納入基本所得之後，並沒有超過670萬元，那麼海外所得也不會被課稅。（註）基本所得包括 : 按所得稅法計算之綜合所得淨額、海外所得、受益人與要保人不同之人壽保險及年金保險給付、私募基金受益憑證交易所得、非現金捐贈扣除額
 

基本所得稅大於綜合所得稅
      如果投資人的基本所得額大於670萬，但是計算下來基本所得稅並沒有大於綜合所得稅，那麼海外所得也不會被課稅。
 

海外已納稅額扣抵金額小於基本稅額與一般所得稅額之差
      根據稅務署的規定，海外所得如已依所得來源地法律規定繳納所得稅，得於限額內，扣抵基本稅額與一般所得稅額之差額。

@faith大大您好，想請問您以00864B短債當做資金停留池並藉以其殖利率來抵消槓桿利息成本，但令小弟不解的是，若以目前情勢（貿易逆差關係，美方逼迫台幣走升）看起來台幣似乎有走升值的趨勢方向，那麼短債的報酬率是否會因為台幣升值而抵銷掉這小小約4%殖利率呢？啊！小弟真的轉不太過來這其中的利弊關係，還請您可以解惑。另針對中信調整為季配息方式，您的因應方式為何呢？謝謝

引用 #3樓 cishdv36

@faith大大您好，想請問您以00864B短債當做資金停留池並藉以其殖利率來抵消槓桿利息成本，但令小弟不解的是，若以目前情勢（貿易逆差關係，美方逼迫台幣走升）看起來台幣似乎有走升值的趨勢方向，那麼短債的報酬率是否會因為台幣升值而抵銷掉這小小約4%殖利率呢？啊！小弟真的轉不太過來這其中的利弊關係，還請您可以解惑。另針對中信調整為季配息方式，您的因應方式為何呢？謝謝

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@cishdv36 看一下短債ETF的比較，跟00864B較類似的境外商品是SGOV跟SHV，比較一下績效就能感受台幣升貶值的影響有多大。

而台幣升值會搞到00864B報酬率不賺反賠嗎？從00864B跟SGOV/SHV的歷史比較還看不出來，我是認為可能會少賺一點，不至於被搞到負報酬，但未來的事沒人知道。

會買00864B是因為台股ETF質借的關係，類現金部位用台幣產品較方便。長線要避掉匯率風險，一勞永逸的方式還是用美股ETF跟美元計價基金做配置，類現金部位用摩根短債累積型之類的商品，我也還在想要如何調整。

至於00864B改季配，最理想的解決方式是另找不配息的短債商品，但還沒找到，一動不如一靜。

@cishdv36

4月份00864B爆量下跌，我也感到困惑，特詢問AI，結果如下，給您參考。

2025年4月期間新台幣升值3.2%，直接沖銷該ETF約1.8%的帳面收益。

至於為何會爆量下跌，我推測應該是有人預期川普關稅戰，將會要求台灣台幣升值，因此，提前拋售。

以上。

引用 #4樓 faith

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@cishdv36 看一下短債ETF的比較，跟00864B較類似的境外商品是SGOV跟SHV，比較一下績效就能感受台幣升貶值的影響有多大。

 

而台幣升值會搞到00864B報酬率不賺反賠嗎？從00864B跟SGOV/SHV的歷史比較還看不出來，我是認為可能會少賺一點，不至於被搞到負報酬，但未來的事沒人知道。

 

會買00864B是因為台股ETF質借的關係，類現金部位用台幣產品較方便。長線要避掉匯率風險，一勞永逸的方式還是用美股ETF跟美元計價基金做配置，類現金部位用摩根短債累積型之類的商品，我也還在想要如何調整。

 

至於00864B改季配，最理想的解決方式是另找不配息的短債商品，但還沒找到，一動不如一靜。

 

 

附加圖片

 

感謝@faith大的指導，小弟還有一個想法不知道對不對，還請您指正。假如這一筆00864B的短債現金池是用於未來做為00646或00662等美股etf回檔加碼再平衡之用且為長期投資(退休後才會用~至少還有20年)，是不是因為前述美股etf雖為台幣計價但與00864B相同都為投資美國市場，因此匯率升貶的結果(匯益或匯損)應為贖回並結束整個投資組合的同時，現在幾乎可以無視，這樣的想法對嗎？會不會有鴕鳥心態~呵呵

不想要配息的強友可考慮 00865B , 國泰發行的短期公債

一年績效

二年績效

三年績效

引用 #6樓 cishdv36

 

 

感謝@faith大的指導，小弟還有一個想法不知道對不對，還請您指正。假如這一筆00864B的短債現金池是用於未來做為00646或00662等美股etf回檔加碼再平衡之用且為長期投資(退休後才會用~至少還有20年)，是不是因為前述美股etf雖為台幣計價但與00864B相同都為投資美國市場，因此匯率升貶的結果(匯益或匯損)應為贖回並結束整個投資組合的同時，現在幾乎可以無視，這樣的想法對嗎？會不會有鴕鳥心態~呵呵

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@cishdv36 20年後的事沒人知道，投資就是堅守紀律，順勢而為。

我會趁這波台幣強勢換些美元，用美元買美元計價資產才是避免匯損的最終解答。

引用 #7樓 michelleueng

不想要配息的強友可考慮 00865B , 國泰發行的短期公債

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可惜00865B相較之下實在缺點不少，費用率高，買賣價差大，流動性較低，我考慮了很久還是決定不碰。

引用 #9樓 8d8d

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可惜00865B相較之下實在缺點不少，費用率高，買賣價差大，流動性較低，我考慮了很久還是決定不碰。

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    前輩，是否00864B筆誤？

引用 #8樓 faith

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@cishdv36 20年後的事沒人知道，投資就是堅守紀律，順勢而為。

 

我會趁這波台幣強勢換些美元，用美元買美元計價資產才是避免匯損的最終解答。

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     不能再同意了，直接用美元買美元計價之資料方是正解

之前也是跟著買00864B

突然要配息也是傻眼

但考量到成交量的部份還是沒打算換

反正金額也不大應該是沒有稅的問題

引用 #10樓 Kkk1

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    前輩，是否00864B筆誤？

沒筆誤啊，我是在說7樓提到的00865B國泰發行的短期公債ETF，看引文應該很清楚。

引用 #9樓 8d8d

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可惜00865B相較之下實在缺點不少，費用率高，買賣價差大，流動性較低，我考慮了很久還是決定不碰。

引用 #7樓 michelleueng

不想要配息的強友可考慮 00865B , 國泰發行的短期公債

引用 #6樓 cishdv36

 

 

感謝@faith大的指導，小弟還有一個想法不知道對不對，還請您指正。假如這一筆00864B的短債現金池是用於未來做為00646或00662等美股etf回檔加碼再平衡之用且為長期投資(退休後才會用~至少還有20年)，是不是因為前述美股etf雖為台幣計價但與00864B相同都為投資美國市場，因此匯率升貶的結果(匯益或匯損)應為贖回並結束整個投資組合的同時，現在幾乎可以無視，這樣的想法對嗎？會不會有鴕鳥心態~呵呵

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@cishdv36 

@Kkk1 在投資碎碎念的2289樓寫得很不錯，值得參考。

3匯率情境，分別是新台幣升值至30、28以及25元，

30元是過去五年新高，

28元是前央行總裁彭淮南加央行總裁楊金龍的新高，

而25元則出現1985年出現過該價位。

從33元升值，因此升值幅度約在10%至25%區間，

「若日本能擋下來，我想美國對南韓跟台灣也不會太過苛求」，

但還是要有心理準備。

引用 #9樓 8d8d

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可惜00865B相較之下實在缺點不少，費用率高，買賣價差大，流動性較低，我考慮了很久還是決定不碰。

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8d8d 大,

請參考一下兩隻基金的績效比較

引用 #13樓 8d8d

沒筆誤啊，我是在說7樓提到的00865B國泰發行的短期公債ETF，看引文應該很清楚。

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謝謝，我看太快了

引用 #15樓 michelleueng

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8d8d 大,

 

請參考一下兩隻基金的績效比較

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@michelleueng 我把 00864B 跟 00865B 列入個人追蹤，每天都在觀察兩支的變化。任何人跟我一樣每天看，就會知道我說的00865B績效問題。

績效表的迷思就是短線暴衝會掩蓋中長線績效差的問題。

00865B績效這幾天突然暴衝，把短中長期的績效突然拉上來，我的現金部位是要求穩，這種波動不是我要的。而且暴衝一小段時間後，很快就會還回去，因為它高內扣會嚴重吃績效。

https://rich01.com/us-treasury-bond-etf-long-term-tracking-error/

看到00864B要改為季配息,也真錯愕,

但配息列海外利息所得,沒有二代健保稅問題.

年配息率也許落在3-4%,等同美元定存的話.

那1000W則會有30-40W的海外利息所得.

海外所得+國內所得不超過750W就沒有稅賦問題,

自己一年再平衡一次,控制一下還可以接受.

另有些券商可選擇股息再投入,盡量等同不配息狀態~~

以上分享供參考！