你只看到表面，光這四點裡面就可以再深究幾十點。例如第二點的匯率問題，直投債一年預估報酬率5%上下，台幣匯損10%等於白幹兩年，為何要買這種商品？

直投債有很昂貴的手續費，投報率又差，金額大門檻高，為何要綁住這麼大筆金額在這種商品？

想領息，低手續費低內扣的債券基金或債券ETF，多自由。

引用 #2樓 8d8d

你只看到表面，光這四點裡面就可以再深究幾十點。例如第二點的匯率問題，直投債一年預估報酬率5%上下，台幣匯損10%等於白幹兩年，為何要買這種商品？

 

直投債有很昂貴的手續費，投報率又差，金額大門檻高，為何要綁住這麼大筆金額在這種商品？

 

想領息，低手續費低內扣的債券基金或債券ETF，多自由。

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過去也買過純債基金跟股債平衡基金(目前都有部位)

其中一個案例就是高盛新興市場債券,它本身淨值一直再往下掉

過去持有三年左右,因為息收關係勉強正報酬個幾%左右

有這樣的經歷讓我會想把一部分資金放在不需要承擔價差的債券商品

以及疊券7成(預計疊三層)的高息收

感謝8d大回覆,小弟有觀念不對的地方再請大力鞭策謝謝

引用 #3樓 LRSU20200222

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過去也買過純債基金跟股債平衡基金(目前都有部位)

 

其中一個案例就是高盛新興市場債券,它本身淨值一直再往下掉

 

過去持有三年左右,因為息收關係勉強正報酬個幾%左右

 

有這樣的經歷讓我會想把一部分資金放在不需要承擔價差的債券商品

 

以及疊券7成(預計疊三層)的高息收

 

感謝8d大回覆,小弟有觀念不對的地方再請大力鞭策謝謝

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@LRSU20200222

1. 你要解決新興市場債券的跌價問題，就該遠離投資範圍較窄的債券基金，擁抱投資範圍較廣的全球平衡基金。當單一券種或單一市場逆風時，經理人可以幫你把錢轉往其他有賺頭的地方。怎麼會反而把自己逼往投資範圍更狹隘的直投債？這邏輯不是很奇怪嗎？

2. 投資一定有風險．沒有不須承擔價差的商品，不要對自己的自制力及心臟強度過度自信，每個嘴巴說長期投資或放到到期的人，都會提早出場，無一例外。當你看到帳面價格的跌幅是未來幾年的漲勢都追不上，加上天有不測風雲，若你突然要用錢，你怎麼做？

3, 借七成疊三層，等於槓桿2.1倍，面對四月初這種跌法，就出局了。手中握有三成現金的巴菲特，也才槓桿1.7倍（參考巴菲特保留三成現金卻能創造20％超額報酬的秘密），股神都謹慎，凡人更該三思。

我的想法很簡單

要開槓桿也開在股票

開在債券?

那至少選擇短債

至少存續時間短

直債雖然時間到本金還你

但如果是長債波動大

而且如果不是選擇公債而是一般企業債

誰能保證公司20年後還存在?

目前理專很愛推高收債疊券

告訴你開槓桿領配息

未來還有降息優勢債券會漲

但風險是什麼?理專說了沒？

關於賺錢，你更該重視的是風險

@8d8d

@mrchildren

@醜不拉機

感謝三位前輩回覆，還在消化訊息當中

目前的心得是三位大老都有明確的說明跟表態

我其實就很清楚一定還有更好的選擇，再次感謝三位前輩!!!!

引用 #2樓 8d8d

你只看到表面，光這四點裡面就可以再深究幾十點。例如第二點的匯率問題，直投債一年預估報酬率5%上下，台幣匯損10%等於白幹兩年，為何要買這種商品？

 

直投債有很昂貴的手續費，投報率又差，金額大門檻高，為何要綁住這麼大筆金額在這種商品？

 

想領息，低手續費低內扣的債券基金或債券ETF，多自由。

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不好意思 ，請教一下8D大，

我個人的想法 直債比 ETF好

缺點金額比較高

因為直債到期會還給你，ETF會一直交易尚未到期轉換債，

比如 直債買80元 20年到期 歸還100元 美金

直債 利息比較好 風險高

ETF   分散風險 比較小 

引用 #3樓 LRSU20200222

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過去也買過純債基金跟股債平衡基金(目前都有部位)

 

其中一個案例就是高盛新興市場債券,它本身淨值一直再往下掉

 

過去持有三年左右,因為息收關係勉強正報酬個幾%左右

 

有這樣的經歷讓我會想把一部分資金放在不需要承擔價差的債券商品

 

以及疊券7成(預計疊三層)的高息收

 

感謝8d大回覆,小弟有觀念不對的地方再請大力鞭策謝謝

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直接投資單一債券，一樣要承擔價差，債券評等被調升或調降、利率升降、殖利率受市場影響....或更多複雜因素，都會改變債券價格

我自己覺得全球平衡基金會比較好，公開說明書寫得比較寬，經理人也會依照市場狀況做換券操作

引用 #8樓 Roger333

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直接投資單一債券，一樣要承擔價差，債券評等被調升或調降、利率升降、殖利率受市場影響....或更多複雜因素，都會改變債券價格

 

我自己覺得全球平衡基金會比較好，公開說明書寫得比較寬，經理人也會依照市場狀況做換券操作

​

直債的交易如果透過國内的銀行券商較不透明，都是人工下單以及議價。

有些券商，如果買到一定的單位數比如説50的單位，甚至可以限價，這樣就不用擔心券商的手續費問題。

投資直債最好是持有到期，并且買不同到期年份的債券達成債券梯，這樣到期的債券較有彈性選擇資金下一步的去向。

另外，直債如果是透過券商購買，也沒有所謂的維持費用，這點是比ETF好。

您是玉山銀行嗎 我今天也被叫去聽這個 貸出來的錢2.4% 5000開辦費

引用 #9樓 Jon

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直債的交易如果透過國内的銀行券商較不透明，都是人工下單以及議價。

有些券商，如果買到一定的單位數比如説50的單位，甚至可以限價，這樣就不用擔心券商的手續費問題。

 

投資直債最好是持有到期，并且買不同到期年份的債券達成債券梯，這樣到期的債券較有彈性選擇資金下一步的去向。

另外，直債如果是透過券商購買，也沒有所謂的維持費用，這點是比ETF好。

​

直債因為通路都會直接內含手續費跟前手息，不同通路(券商/銀行)確實會有價差

另外因為直債單筆門檻較高，要組債券梯的的話需要不少的資金，我印象看一位網紅怪老子也說與其自組不如直接買債券ETF，本身就是內含不同到期日的多檔債券，不過因為債券ETF不會真正持有到期，而是剩餘期限低於挑選規則就做更換，無法完全保證保本，會受市場波動影響。

引用 #2樓 8d8d

你只看到表面，光這四點裡面就可以再深究幾十點。例如第二點的匯率問題，直投債一年預估報酬率5%上下，台幣匯損10%等於白幹兩年，為何要買這種商品？

 

直投債有很昂貴的手續費，投報率又差，金額大門檻高，為何要綁住這麼大筆金額在這種商品？

 

想領息，低手續費低內扣的債券基金或債券ETF，多自由。

​債卷ETF一樣有匯損的問題QQ

引用 #12樓 Dow

​債卷ETF一樣有匯損的問題QQ

​

@Dow 我有說過債券ETF沒有匯損問題嗎？

我只是說樓主提到的直投債有眾多需考量問題，隨便舉了匯率就是其中一個問題。而如果買直投債的目的是想要領息，低手續費低內扣的債券基金或債券ETF，可以給到更多低門檻、低手續費、各種預期報酬率跟配息率的自由度。怎麼會被觀念置換成我說過債券ETF沒有匯損問題？

然後，就像偶像 @醜不拉機 一直提醒的。債券，不是債＂卷＂，不要再內卷了。