2022-10-02 13:25:39Dongjason發表
2022-10-01 19:33:14mrchildren發表
2022-10-01 08:51:35shawnlo發表
2022-10-01 05:38:25jack1234發表
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2022-09-29 21:13:34fundhotCIO發表
2022-09-29 16:44:28heu9182發表
2022-09-29 15:10:01jack1234發表
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2022-09-29 13:33:04jack1234發表
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2022-09-28 14:15:30醜不拉機發表
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2022-09-28 10:53:43mrchildren發表
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2022-09-28 07:26:44jack1234發表
2022-09-27 22:29:14faith發表
2022-09-27 17:45:57jack1234發表
2022-09-26 13:40:35jack1234發表
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2022-09-26 11:22:388d8d發表
2022-09-26 10:22:15chicky發表
2022-09-25 16:53:38jack1234發表
2022-09-25 12:23:57jack1234發表
2022-09-24 17:57:59jack1234發表
2022-09-24 05:20:37jack1234發表
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【1年領100萬「0本金退休」實驗14】對抗南非幣波動,長期領息族有個最有效的武器……

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mrchildren

名人堂成員

#1樓主

這個系列文章發表後,陸續收到強友回應,有冷有暖,有鼓勵有奚落。

對於願意討論,讓彼此進步的強友,我很開心和大家一起進步;至於不願理解內容就忙著諷刺的人,我也祝福他們能投資順利。

每個人都有自己的投資習慣,不需強求認同。

這個實驗的成功關鍵,除了投資組合的成長趨勢外,還有一個大家都清楚的關鍵:「南非幣兌台幣的匯率」。

南非幣是一個波動很大的貨幣,更有人「聞南非幣色變」、「逢南非幣必反」!我猜,這些人應該都在下圖這個下跌波段中深受其害:
附加檔案:南非幣兌台幣歷史走勢 20170605.PNG


這是從2000年以來,南非幣兌台幣的走勢,2004年12月24日,1塊南非幣能換到5.69塊的台幣,之後一路貶值超過10年,2016年1月15日,南非幣只能換到2塊台幣。

超過10年的空頭,超過60%的跌幅,也難怪許多人對南非幣有陰影,一聽到南非幣就嚇得不要不要的。

理性的強友們,約從2016年中開始在討論「南非幣落底」的觀察,畢竟超過60%的跌幅容易吸引買盤;況且,景氣復甦的論調,也有利原物料落底的預期。

小弟也是那時候才開始出現用南非幣基金做實驗的想法。很開心有一群認真又理性的投資人,用「敢跟世人作對」的遠見,補足了小弟的愚昧。

2016年初落底後,2016到2017至今的走勢,南非幣兌台幣的走勢其實緩步上漲,從十年的下跌通道,轉成上漲線型。

但是,波動還是很驚人,我看了一下今年以來最大跌幅,出現在3/24到4/7短短兩周內,從2.44跌到2.23,跌幅高達8.6%!(見下圖)
附加檔案:南非幣兌台幣2016-2017走勢 20170605.PNG


匯率波動,永遠是領息族最大的挑戰。而我們最有效的武器,就是「時間」。

時間怎麼對抗匯率波動?關鍵在於:「多次換匯後,匯差就會成為平均數,而且趨近於0」。

下表是安聯收益成長基金南非幣計價月配,2017年以來的實際配息發放時間(取自MoneyDJ),我用華南銀行南非幣兌台幣的收盤價匯率,當成配息發放當日的匯率,得到以下數字:
附加檔案:安聯收益成長 2017年以來配息平均.png


對領息族而言,感受最痛的「匯損」,就是來自因為南非幣貶值,能換的台幣變少了,讓收到的台幣比上個月少。

以2017年4月21日收到的利息為例,因為1塊南非幣能兌換到的台幣,從2.374減少成2.27,相較上個月少了4.38%,真令人心疼。(上圖藍框)

然而,把時間拉長來看,匯損真的有這麼嚴重嗎?

每單位配1.925南非幣的情況,已持續9個月,這段期間裡,匯率上上下下,有時候匯損4.38%,有時候匯率又讓你賺3.22%(2017/3/20那次),因為上上下下互相抵銷,9次配息平均匯差只剩0.11%(上圖橘框),趨近於0值,也就代表幾乎沒有匯差。

從絕對金額來看,你平均每次領43,382台幣,有時多一點,有時少一點,長期下來平均就是這個數字。

這就是時間的妙用,用時間換取平均值。

上面這個試算,指的是每次領息所承受的南非幣兌台幣的匯差。如果是本金的匯差,也就是「買入時的匯率」與「最新匯率」的帳面差異(因為你還沒贖回,所以只是帳面數字),就有賴投資人紀律投資,低檔慢慢存,才能逐漸拉低「買入時的匯率」。

套用強大的話:買得夠低,就立於不敗之地。

至於何時是低檔?就是「FBI指數」跟「強腦」的工作,也就是靠強大保佑了!

完整收錄的系列連結在這裡:
【完整收錄】真人真事人體實驗:1年領100萬「0本金退休」實驗
https://forum.fundhot.com/viewtopic.php?t=5037

聲明:本文為個人經驗分享,純粹只是在實驗過程中學到不少東西,有些心得跟各位分享而已,絕對沒有鼓勵大家借錢投資,更沒有推薦特定基金的意思。跟單請盈虧自負!!!

*附件:若想檢視這篇文章所附的檔案,請按此

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不可能每次都看對,重點是......
看對時大賺.看錯時小賠
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我是強大

管理員

#2樓

"mrchildren"如果是本金的匯差,也就是帳面損益(因為你還沒贖回,所以只是帳面數字),就有賴投資人紀律投資,低檔慢慢存。

至於何時是低檔?就是「FBI指數」跟「強腦」的工作,也就是靠強大保佑了!

說到底我也只是個看門的,還需要大家一起努力(記仇模式啟動後就關不掉...)

Investment success doesn't come from "buying good things," but rather from "buying things well"


(投資成功不是因為買到好東西,而是因為「買得好」。) 


~by Howard Marks, The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor

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ryoma

名人堂成員

#3樓

"mrchildren"對於願意討論,讓彼此進步的強友,我很開心和大家一起進步;至於不願理解內容就忙著諷刺的人,我也祝福他們能投資順利。

每個人都有自己的投資習慣,不需強求認同。

不願理解就忙著批判的心態, 總是阻礙學習, 很可惜.
「おもしろき こともなき世を おもしろく」(讓這無趣的世界變得有趣吧)
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cwliu531

天使人

#4樓

M大...
您還有一群默默追隨著你的文章,陪著您一起進行實驗的廣大讀者喔..
每次夜深人靜時反覆閱讀您寫的文章,總會有不同的領會

這次看到文章,不知道為什麼..覺得應該要浮出來寫幾個字,替您加加油,打打氣
加油喔..一起成長一起賺錢喔
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moboo6611

名人堂成員

#5樓

請問如果不是波動而是匯率往下振盪呢?

如果是單筆已進場,匯率再往下10%-20%,表示真正配到利率會降低, 再加上本身標的上漲(因目前美股表現不錯),如果也往下10%, 績效會是負的.

是不是用定期定額的方式比較能面對匯率的風險,也能面對標的下跌 ,但時間可能要很長,5-10年來累積單位數,逢低加碼.

單筆巨額方式是賭標的物會上漲和匯率的雙贏.
不是不可為,只是要很小心.

我覺得要目前面對匯率波動最有效的武器是(時間+定期定額投入)

如果要單純領息不再投入,美元會是相對穩定的貨幣(退休者而言)

小小看法.
以無法為有法
以無限為有限
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fundhot

管理員

#6樓

"cwliu531"M大...
您還有一群默默追隨著你的文章,陪著您一起進行實驗的廣大讀者喔..
每次夜深人靜時反覆閱讀您寫的文章,總會有不同的領會

我也是M大粉絲
理想很豐滿 現實很骨感
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skyblue

註冊會員

#7樓

謝謝M大的分享,長知識了!
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paul3shu

天使人

#8樓

我很謝謝有像M大這麼熱心分享的強友,投資的路上並不孤單,有強友作伴。
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toya

註冊會員

#9樓

今天的線圖

附加檔案:USDZAR1.JPG



不破紅線的話就不會有問題了吧!

南非GDP連2縮、八年來首度跌落衰退深淵!南非幣挫 ...
https://www.google.com.tw/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwispvX_nr_UAhWCKJQKHSP-A8YQFggkMAA&url=https%3A%2F%2Fwww.moneydj.com%2FKMDJ%2FNews%2FNewsViewer.aspx%3Fa%3D15568075-4d74-42b7-adbb-27c756b19c39&usg=AFQjCNFf-JiqDFVyWG-KFTIbYb6qze1z3A

這位記者假如有搜她的文章的話,會發現很多是不好的文章,但看線圖的話是還不至於如此啦。

最怕的是南非國家毀了吧????

*附件:若想檢視這篇文章所附的檔案,請按此

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fundhot

管理員

#10樓

"toya"南非GDP連2縮、八年來首度跌落衰退深淵!南非幣挫 ...
https://www.google.com.tw/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwispvX_nr_UAhWCKJQKHSP-A8YQFggkMAA&url=https%3A%2F%2Fwww.moneydj.com%2FKMDJ%2FNews%2FNewsViewer.aspx%3Fa%3D15568075-4d74-42b7-adbb-27c756b19c39&usg=AFQjCNFf-JiqDFVyWG-KFTIbYb6qze1z3A

這位記者假如有搜她的文章的話,會發現很多是不好的文章,但看線圖的話是還不至於如此啦。

最怕的是南非國家毀了吧????

從新聞出來的6/7
到今天6/15
南非幣兌台幣又漲了約1.5%

新聞總唯恐天下不亂
看新聞投資很難賺錢
理想很豐滿 現實很骨感
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yengary

註冊會員

#11樓

可怕的匯率~真的無法預測!
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jarry201

註冊會員

#12樓

一般新聞報導都是落後指標 很多時候當他爆大利多:便表示利多要結束了 爆大利空 便表示利空快結束了 看新聞做投資 就會變成韭菜 任人收割 這就是財團喜歡買媒體的主要原因之一
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IntcatWittykee

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#13樓

大大有很強的執行力,超強,感謝大大的文章。
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黃金寶

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#14樓

不論任何事情,打開心胸去學習和接受都是最重要的。感謝分享,投資路上,有伴真好。
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jackleetaiwan

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#15樓

看到這篇文章,覺得受益良多,謝謝經典好文
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fplin4

天使人

#16樓

南非幣貶值甚大,最低在今(2022)年4-5月 台幣對斐幣約1.59。

本試驗成功要件:

1.低檔一次性買進(如100萬台幣)南非幣--1.6-1.65間

2. 使用原幣購買高配息基金。
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Kkk1

天使人

#17樓

"我是強大"
"mrchildren"如果是本金的匯差,也就是帳面損益(因為你還沒贖回,所以只是帳面數字),就有賴投資人紀律投資,低檔慢慢存。

至於何時是低檔?就是「FBI指數」跟「強腦」的工作,也就是靠強大保佑了!

說到底我也只是個看門的,還需要大家一起努力(記仇模式啟動後就關不掉...)

非常感謝m大與強大之分享,至於外界風言風語就隨他吧